全球头号对冲(chōng)基金桥水的最新调(diào)仓(cāng)情况曝光了！

　　根据(jù)其(qí)向(xiàng)美国证(zhèng)交会(huì)提(tí)交的13F文(wén)件显示，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年一(yī)季(jì)度末的美股持仓市值达到163.88亿美元（约合人民币1140亿元），较一季度末有(yǒu)所缩水(shuǐ)。

　　安(ān)硕核心MSCI新兴(xīng)市场ETF（IEMG）在一季度(dù)获(huò)得桥(qiáo)水大(dà)幅加仓，晋升为其(qí)第一大重仓(cāng)，但(dàn)桥(qiáo)水减持(chí)了两只标普500ETF，还减持了宝洁、百事可乐、可(kě)口可乐、沃尔玛等多(duō)只消(xiāo)费股；另外桥水加仓了谷歌母公司Alphabet、脸书等，但是减持了拼多多、黄金ETF等。

　　但是(shì)桥水最新(xīn)观(guān)点表示，其(qí)非(fēi)常看好(hǎo)黄(huáng)金，认为黄金可能(néng)正处于持续增长期的(de)开端。

　　桥水(shuǐ)美股持仓市(shì)值近164亿美元

　　美国证券(quàn)交易委员会(huì)（SEC）披(pī)露(lù)了最新的13F文件，桥水基金今年一季度末(mò)的持仓曝光。据了解(jiě)，到(dào)今年(nián)4月末，桥水管理(lǐ)的全权委托(tuō)资(zī)产(chǎn)（AUM）为(wèi)1968.34亿美元。

　　我们来看看桥(qiáo)水在今(jīn)年一(yī)季度的(de)美股持仓(cāng)变动情况，数据(jù)显示，截止2023年3月(yuè)末，桥水在美(měi)股的持仓(cāng)总市值达到163.88亿美元，较(jiào)去(qù)年底的(de)183.2亿(yì)美元减少了10.55％。作为全球宏观策略基金，桥(qiáo)水的美股组合仅占总资(zī)产(chǎn)很(hěn)小的一(yī)部分(fēn)。

　　在这(zhè)个季度，桥水(shuǐ)在不断卖卖卖(mài)，清仓了228只证券，减持了360只证券；同时(shí)也积极(jí)买进，新进了(le)118只(zhǐ)证券，增持了225只证券。

　　新兴市场ETF成头号(hào)重(zhòng)仓

　　桥(qiáo)水减持多只消费(fèi)股

　　今年一季度末，桥(qiáo)水(shuǐ)的前(qián)十大(dà)重仓标的的集中度为34.71％。

　　其中，安硕核心(xīn)MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在今年一季度末晋升为桥(qiáo)水的(de)第(dì)一大重仓，加(jiā)仓了331万股左(zuǒ)右，持仓增至1786.26万股，期末持仓市值为8.72亿美元，占投资组合(hé)比例的5.32％。

　　第(dì)二、第七大持仓是两只标普(pǔ)500ETF，分(fēn)别(bié)持(chí)有182.87万股、123.31万股(gǔ)，较上一季度都有所减持，期末持(chí)仓市值(zhí)分(fēn)别为7.52亿美(měi)元(yuán)、5.05亿美元。

　　值得(dé)注意(yì)的是，桥水持有多(duō)只消费品个(gè)股，但是今(jīn)年一季度都进(jìn)行了减持，比(bǐ)如其第(dì)三大(dà)持仓宝洁，减掉(diào)了5万股左右，期(qī)末(mò)持有494.49万股(gǔ)，持股市值(zhí)为7.35亿美元；还有桥水也减持(chí)了(le)百事可乐、可口可乐，持股(gǔ)数(shù)量分别(bié)降至280.75万(wàn)股、814.52万股(gǔ)，期末(mò)持股市值为5.12亿美(měi)元、5.05亿美(měi)元，分别位列第五、第六大(dà)重仓股；另外，桥水还减(jiǎn)持了麦(mài)当(dāng)劳、开市(shì)客、沃(wò)尔玛(mǎ)，其中沃尔(ěr)玛的减持(chí)幅(fú)度相对较大。

　　但(dàn)是，桥水在(zài)一季度(dù)小(xiǎo)幅加仓了(le)医疗领域(yù)的强生，持股增至358.75万股，期末持股(gǔ)市值为5.56亿美元，位列第四大重仓股(gǔ)。

　　桥水加仓谷歌(gē)、脸书

　　减持黄金ETF等

　　基金君(jūn)梳理了桥水基金(jīn)美股前(qián)30大重(zhòng)仓，其中(zhōng)增(zēng)持的标(biāo)的还包括谷歌母公(gōng)司Alphabet，增持了156.46万股，持(chí)股数量增至230.83万股，持有(yǒu)市值(zhí)为2.39亿美元；还增(zēng)持了脸书Meta，持股增至100.18万(wàn)股，持有市值为(wèi)2.12亿(yì)美元；此(cǐ)外，增持了VISA、直觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君发(fā)现，桥(qiáo)水在一季度(dù)减持的标的相对较多(duō)，除(chú)去前(qián)十大重仓(cāng)，桥水还减持了先锋(fēng)领航富(fù)时新(xīn)兴市场ETF，减少(shǎo)535.74万股(gǔ)，持股数(shù)量降至847.11万股，减持幅度达(dá)38％，持有市值(zhí走后门是一种怎样的体验知乎，走后门是什么感受)为(wèi)3.42亿美元。

　　另外桥水减(jiǎn)持(chí)幅度较(jiào)大(dà)的还有拼(pīn)多多，减少了150.34万(wàn走后门是一种怎样的体验知乎，走后门是什么感受)股，持股数(shù)量降至214.24万股(gǔ)，减(jiǎn)持(chí)幅度41％，持(chí)有市(shì)值为1.63亿美元。桥水还减持了亿滋国际(jì)22％，持股降(jiàng)至(zhì)223.41万股(gǔ)，持(chí)有市值为1.56亿美元；减持了(le)塔吉特28％，持(chí)股降(jiàng)至66.44万股，持(chí)有(yǒu)市(shì)值为1.10亿美(měi)元。

　　值得注(zhù)意的是，桥水在一季(jì)度还减持了其特别看好的黄金资产，卖(mài)出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共(gòng)计34.02万股，期末持仓降至88.68万股，持有市值(zhí)为(wèi)1.62亿(yì)美元。该基金从去年年底以来(lái)出(chū)现较大涨势(shì)，表(biǎo)现非常(cháng)突出(chū)。

　　但从最新的观点看(kàn)，桥水还(hái)是(shì)非常(cháng)看好黄(huáng)金的。

　　近期，桥水基金联席首(shǒu)席投资官(guān)凯伦(lún)·卡尼奥(ào)尔-坦布尔表(biǎo)示(shì)，黄金可能正处于持续增长期的开端，因为全球对美元去杠杆化的推动仍是金价的(de)长期支撑。她表(biǎo)示，黄金被低(dī)估(gū)了，还(hái)有很长的(de)路要走。

　　她(tā)还说，黄金在全球货币(bì)市(shì)场中(zhōng)日益重要，这使得它(tā)不(bù)仅(jǐn)仅是对抗债券(quàn)市(shì)场和利率的工(gōng)具(jù)。另(lìng)外，地(dì)缘(yuán)政治动荡(dàng)不会消失，这是对黄(huáng)金(jīn)的长(zhǎng)期(qī)支撑。不仅如此，由于全球通(tōng)胀水平仍相对较高，黄金将继(jì)续吸引投资者(zhě)，以对冲(chōng)购买(mǎi)力(lì)下降的(de)风险。

　　桥水最(zuì)新(xīn)观(guān)点曝(pù)光

　　4月(yuè)末，桥水联(lián)合首席投资官鲍勃·普林(lín)斯(sī)分享(xiǎng)了他(tā)在2023年一季度(dù)的最(zuì)新(xīn)观察(chá)。

　　他指出，名义支出水平高于经(jīng)济(jì)体(tǐ)的生产能力，导致通胀率远高于(yú)目标水平，美国(guó)和其他西方经(jīng)济(jì)体处(chù)于看跌失衡中。为了(le)纠正这种失衡(héng)，缓解需求压力，欧美各国央行一直在实施(shī)紧缩(suō)政策——目(mù)前紧缩(suō)政策造成(chéng)的负(fù)面(miàn)影(yǐng)响初现苗头(tóu)。但一(yī)切才刚刚(gāng)开始(shǐ)，恢复(fù)均衡(héng)将会给经(jīng)济和市场(chǎng)带(dài)来一定(dìng)的负面影响(xiǎng)。

　　相比之下(xià)，亚洲经济体的经济(jì)更加接近于均衡(héng)——支出(chū)与(yǔ)劳动力产出水平一致，通胀可控，政(zhèng)策制(zhì)定者有足够的空(kōng)间提(tí)振经济和(hé)市场(chǎng)。

　　鲍勃(bó)·普林斯也称，在(zài)大部分西(xī)方国家，货币(bì)政策紧缩扭(niǔ)转了流(liú)动性(xìng)方(fāng)向，促使(shǐ)人们抛售资产(chǎn)持有现金。紧(jǐn)缩政策推高(gāo)了折现率（即现金(jīn)未(wèi)来实(shí)际收(shōu)益率(lǜ)的预期），但迄(qì)今为(wèi)止尚未严重影响风险溢价和经济增长，上述情况极有可(kě)能在周(zhōu)期的下(xià)一阶段出(chū)现(xiàn)。与西(xī)方国家相比，中国、日本和许多(duō)亚(yà)洲国家和地(dì)区处于周期的不同位置，这些国家和地区的政策制定者支持货币和信(xìn)用流动，这降低了(le)折现率和风险溢价(jià)，促进了经济增长。

　　5月份，对(duì)于近期美联储(chǔ)加息，桥水基(jī)金在其官(guān)微发文称，“上周美联储加息(xī)25个(gè)基点。虽然没有(y走后门是一种怎样的体验知乎，走后门是什么感受ǒu)明确(què)声明(míng)加(jiā)息(xī)将会暂(zàn)停(tíng)，但(dàn)政策(cè)指引的取消和鲍威尔讲话清楚表明，美联储希望(wàng)持观望态(tài)度。这(zhè)符(fú)合我们对当(dāng)前(qián)形势的解(jiě)读。”

　　桥水表示(shì)，为了应(yīng)对疫情带(dài)来的影响，许多(duō)发达经济体都推出了大规模(mó)财政刺激政策，引发了通(tōng)胀问题。为了应对高通(tōng)胀，央行不(bù)得不收紧政(zhèng)策。其中(zhōng)美国采取了(le)最(zuì)激进(jìn)的(de)应对通胀的举措，在不到(dào)18个月的时(shí)间里，美(měi)联储加(jiā)息500个(gè)基点，并(bìng)迅速减持债(zhài)券。目(mù)前，虽然(rán)美国经济尚(shàng)未出现严(yán)重问(wèn)题，但名义(yì)支出(chū)已经放缓。如果美联储进一步收紧政策(cè)，银(yín)行业就会继续承压，从而影响信贷供应。上周，美国第一共和银行被接(jiē)管，再次凸显美(měi)国金(jīn)融体系面(miàn)临压(yā)力，股市和债券收(shōu)益率出现下(xià)跌。美国可能需要（也可(kě)能不需要）进(jìn)一步收紧政策。鉴(jiàn)于迄今(jīn)为止(zhǐ)的紧缩(suō)举措，美联储可以(yǐ)评估(gū)形势再做出决策。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 走后门是一种怎样的体验知乎，走后门是什么感受