大家好(hǎo)，简单看(kàn)一个基金经(jīng)理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富(fù)通吕越超“All in”了AI

　　这个周末(mò)，市场(chǎng)都在讨论一个基金经(jīng)理，海富通(tōng)的(de)吕越超老师。

　　从其管理的海富通股票混合来(lái)看，截(jié)至去(qù)年年底，持仓基本为新49是质数还是合数为什么是奇数，49是质数还是合数为什么不是奇数能源板块股票。

　　49是质数还是合数为什么是奇数，49是质数还是合数为什么不是奇数mg alt="是(shì)真的(de)！有(yǒu)基金(jīn)经理清仓新能源，梭哈AI了！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063611950.png">

　　结果到(dào)了今年一季度末，已经基(jī)本(běn)清仓了新能源，梭哈(hā)AI板块。

　　除(chú)了海(hǎi)富通股票混合外，其他三只产(chǎn)品(pǐn)也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在(zài)一季(jì)报称，在一季度的操作中，本基(jī)金总体把(bǎ)握住了市(shì)场的节奏变化和结(jié)构转换(huàn)，降低了新能 源(yuán)板块的配置权重，较好地把握了 TMT 板(bǎn)块的(de)投(tóu)资机(jī)会，组合调整(zhěng)取得了(le)明显的超额收益。

　　另外，他称(chēng)，中国特(tè)色估值体系所代表的传统(tǒng)实(shí)体行业正在被(bèi)市(shì)场一部分“聪明钱”定价，后续可能成为市场最有持续(xù)性(xìng)的一条结构(gòu)主线。

　　数据(jù)显示，海富通股票混(hùn)合今年以来涨了14％，其他三只产品今年(nián)以来均(jūn)取得正(zhèng)收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认(rèn)为，AI主题(tí)板块在短期高度(dù)依赖交易(yì)，阶段性失去靠配置(zhì)获取超额回报的特征。TMT板块(kuài)成交占全市场比重超40％的天(tiān)数已累计达到(dào)22天(tiān)，上一(yī)次出现持(chí)续成交占(zhàn)比超过40％的板块是2021年7月底的电力设备及新(xīn)能(néng)源，持续(xù)约(yuē)28个交易日，在此期间新能(néng)源ETF累(lèi)计(jì)收益率(lǜ)仅有2.5％，期间最高(gāo)累计回(huí)报率为+8.8％，最低累计回报率为(wèi)-4.8％。近期TMT板块(kuài)也呈(chéng)现(xiàn)出类(lèi)似(shì)特(tè)征(zhēng)，尽管热(rè)闹，但不赚(zhuàn)钱。过(guò)去(qù)两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传(chuán)媒ETF分(fēn)别出(chū)现过6次、6次和(hé)5次单日(rì)涨幅超过2％的(de)行(xíng)情(qíng)，最大单(dān)日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含(hán)其(qí)他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均跌(diē)幅(fú)达到(dào)-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累计成交了5.41万亿元(yuán)，但总市(shì)值反而减少(shǎo)了(le)6717亿(yì)元，较4月第一周降低约5.4％，是典型(xíng)的减量博弈(yì)。

　　而(ér)招商证券认为，TMT大年通常分为“春季躁动”“获利(lì)回吐”“盛夏攻势”“获(huò)利了(le)结”四(sì)波行情，春季躁动(dòng)后往往(wǎng)会(huì)有(yǒu)一波明显的调(diào)整(zhěng)，时间在1-2个(gè)月(yuè)，幅(fú)度(dù)在(zài)20％左(zuǒ)右(yòu)。面对这种调(diào)整，逢(féng)低(dī)加(jiā)仓是最佳策略，因为往往后(hòu)续盛夏攻势(shì)大概率创(chuàng)新高。如果(guǒ)今年在(zài)业绩披(pī)露期结束后，随着AI+/数(shù)字经(jīng)济/自主可控(kòng)等(děng)大产业趋(qū)势以政府支持(chí)力度进一步加大、资本(běn)开支增加(jiā)、订单增加和产(chǎn)品(pǐn)销量业绩的改善逐渐被市场(chǎng)所确定，则TMT将(jiāng)会重回上行趋势，进(jìn)入盛夏攻(gōng)势(shì)。

　　中泰证券认(rèn)为，AI等板(bǎn)块或阶段性见顶，指数上半年阶段(duàn)性顶部亦或基本(běn)形成本(běn)轮调整标志着AI等高位板块或阶段性见(jiàn)顶，指(zhǐ)数上半年阶段性(xìng)顶部亦或基本形(xíng)成。本次大(dà)幅调整(zhěng)主要(yào)还是因为在(zài)AI相(xiāng)关板块市场情绪处于极值的情况(kuàng)下，叠加上述(shù)基(jī49是质数还是合数为什么是奇数，49是质数还是合数为什么不是奇数)本(běn)面风险(xiǎn)因素逐步发酵，市场(chǎng)内生(shēng)调整需求出现(xiàn)集中释放。就资本市场而言，或(huò)代(dài)表(biǎo)本(běn)轮AI+难以复(fù)制(zhì)2013-2015年互联网(wǎng)+模(mó)式。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 49是质数还是合数为什么是奇数，49是质数还是合数为什么不是奇数