5月9日晚间，A股上市公司金证(zhèng)股份发布的(de)一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告(gào)显示，金证股份正(zhèng)在筹划发行股(gǔ)份(fèn)及支付现(xiàn)金购买(mǎi)上海文华财经资讯股份(fèn)有限公(gōng)司（下称文华(huá)财经）90.97％股权事(shì)项，同(tóng)时募集配套资金。公司股(gǔ)票将于2023年(nián)5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌时间不超(chāo)过10个交易日。

　　文华(huá)财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头(tóu)部期货软件商。公(gōng)开(kāi)资料显示，截至(zhì)2021年年末(mò)，文华财经与国(guó)内139家期货公司合作，占国内期货公司总数(shù)的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华财经PC端交(jiāo)易软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人(rén)，移动(dòng)端(duān)随(suí)身(shēn碳酸银是不是沉淀 碳酸银在水中是沉淀吗)行软(ruǎn)件的月活(huó)跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华(huá)财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市(shì)场大门。

　　文(wén)华财经的第一次(cì)IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次(cì)报送创业板IPO申请(qǐng)资(zī)料。不过，在经历两年(nián)多的漫(màn)长等待后，2018年(nián)4月，深交所决定终止审查，文华财(cái)经此(cǐ)次创业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文华财经再(zài)次递交招股(gǔ)书(shū)，拟(nǐ)冲(chōng)刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文华(huá)财(cái)经申(shēn)请撤回发行上(shàng)市(shì)申请文件(jiàn)，深(shēn)交所决(jué)定(dìng)终止对(duì)其(qí)首次公开发行(xíng)股票并在创业(yè)板上市的(de)审核。文华财经第二次IPO也无果(guǒ)而终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发(fā)布的公告显示，本次(cì)交易事项尚(shàng)处于筹划阶(jiē)段，公司(sī)目前(qián)正与交易意(yì)向(xiàng)方接(jiē)洽，初(chū)步确定的交易对方包括尚守哲(zhé)、大连经一(yī)卓(zhuó)远管理咨询(xún)合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)大连经(jīng)一(yī)）、苏州中新兴富新兴(xīng)产业投资合(hé)伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资(zī)管(guǎn)理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称(chēng)上(shàng)海经一）、上海(hǎi)兴(xīng)富创业投资管理中(zhōng)心（有(yǒu)限(xiàn)合(hé)伙）（下称兴富(fù)创(chuàng)投）、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜，前述交易对方合计(jì)持(chí)有(yǒu)标的(de)公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证(zhèng)股份表(biǎo)示，根据《上市公(gōng)司重(zhòng)大(dà)资产重组(zǔ)管(guǎn)理(lǐ)办法（2023修订）》和《上海证券交易所股(gǔ)票上市(shì)规则（2023年2月修订(dìng)）》等相关(guān)规定，本次交易前，交易对方(fāng)与公司(sī)不存在关联关系。本次交(jiāo)易完成(chéng)后，交(jiāo)易(yì)对方尚(shàng)守(shǒu)哲持(chí)有公司的(de)股份(fèn)比例预(yù)计将超过5％，本次交(jiāo)易预(yù)计(jì)将(jiāng)构成关(guān)联交易。本次交易前，公司无控股股(gǔ)东、实际控制人(rén)；本次交易完(wán)成后，公司(sī)第一大股东(dōng)不会发生变化，且不(bù)存(cún)在实际支配(pèi)公司股份表决权超过(guò)30％的股(gǔ)东，公司(sī)仍将无控股股东、实际控制人，预计不构成公司(sī)重大资产重组。

　　文华财(cái)经(jīng)注(zhù)册(cè)资本4000万元，实际(jì)控制人为该公司董(dǒng)事(shì)长兼总经理尚守哲。根据(jù)文华财经此前披露的招股(gǔ)书，截至2021年(nián)年底，尚守哲对(duì)文华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和(hé)上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合计(jì)控(kòng)制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对(duì)方(fāng)中，苏州(zhōu)中新、兴富创(chuàng)投、王凯及(jí)杨孝胜对文华财经的持(chí)股比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能(néng)力有望提升

　　作(zuò)为金融科技全(quán)领域服务商(shāng)，金证股份为证(zhèng)券、基金、银(yín)行、期货、信(xìn)托、交易所、监管机构等(děng)行(xíng)业客户提供全技术栈、全(quán)产品(pǐn)线解决方案(àn)，同时与政府机关、互联网公司合作开(kāi)展包括智慧城市在内(nèi)的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金(jīn)证股份实现(xiàn)营业收(shōu)入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现(xiàn)归(guī)属于上市公司股(gǔ)东的净利润(rùn)-5847.16万元(yuán)。报(bào)告期内(nèi)，金(jīn)证股份证券经纪业务(wù)软件(jiàn)收入较上年(nián)同期略有增(zēng)长(zhǎng)，资管机构软件收入基本持平(píng)。报告(gào)期内，数字经(jīng)济业务因验收的大型政务(wù)项目(mù)成(chéng)本增(zēng)幅大(dà)于收(shōu)入(rù)增幅(fú)，导(dǎo)致业务毛利率及利润下降。报告期内公司确(què)认投资收益-1748万元，较(jiào)上年同期(qī)减少2035万元，主要(yào)是联(lián)营企业投资收益减少(shǎo)所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证股份2022年年报显示，报(bào)告期内，公(gōng)司(sī)实(shí)现营(yíng)业收入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现归属(shǔ)于上市公司股东的净利润(rùn)2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务(wù)方面(miàn)，2022年，金证股(gǔ)份实现营业收入23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金证股份认(rèn)为，公司金融(róng)行(xíng)业的增长主(zhǔ)要得(dé)益于两方面(miàn)的(de)因素：一是公司在证券市场行业占有率基(jī)础稳定，核心产品需求(qiú)刚性，公司加快产品新一代产(chǎn)品布局(jú)、积(jī)极推进(jìn)项(xiàng)目(mù)上线验(yàn)收。二是在资管领域加强了资管IT业务发展力度(dù)，在多个核心产品(pǐn)和技术上(shàng)形成领先优势，开(kāi)始进入收获期(qī)。

　　非金融行业业务方面，2022年，金(jīn)证股份收(shōu)入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备分销业务及(jí)科(kē)技园租赁业务(wù)。金证(zhèng)股(gǔ)份解(jiě)释称，非金融行业(yè)的收入下(xià)降，主要由于公司在数字经济(jì)业务上，不同(tóng)程度(dù)受(shòu)到需求端的(de)影响，项目跟进、工程(chéng)实施、验收结(jié)算审计(jì)等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份(fèn)综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百(bǎi)分点(diǎn)。其中，金融行业业务毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个百分(fēn)点；非金融科技业务毛(máo)利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个百分(fēn)点。

　　交易(yì)标的业绩表(biǎo)现上，公开资(zī)料显示，2019—2021年，文华(huá)财经营业收入分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属(shǔ)于母公(gōng)司股东(dōng)的(de)净利(lì)润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利分(fēn)别为(wèi)16585.62万(wàn)元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经总(zǒng)资(zī)产为31708.21万元，所有者(zhě)权益为(wèi)19722.56万(wàn)元，资产负债率(lǜ)为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从(cóng)资产规模(mó)和盈利(lì)能力来看，金(jīn)证股份均(jūn)远高于文华财经，但文华财(cái)经的毛(máo)利率显著(zhù)高于金证股份，无疑(yí)是一(yī)块优质资产(chǎn)。

　　有业内人士认为，如果(guǒ)本次交易得(dé)以顺(shùn)利实施，对于金证股份而言，文华(huá)财经(jīng)的优质资产注入(rù)后(hòu)，其盈(yíng)利能力(lì)将进一步提(tí)升；对于文华财经而言(yán)，多年谋求上市(shì)无果(guǒ)后，可以(yǐ)实现“曲线上市”。

　　值得注意的(de)是(shì)，在昨(zuó)晚发布的(de)公告中，金证股份(fè碳酸银是不是沉淀 碳酸银在水中是沉淀吗n)并未(wèi)披露(lù)具(jù)体的交易细(xì)节，例如交(jiāo)易对价等。公告(gào)显示(shì)，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主(zhǔ)要交易对方就本(běn)次交易签署(shǔ)了《意(yì)向协议书》，公司(sī)拟(nǐ)向主要交(jiāo)易(yì)对方发行股份(fèn)及(jí)支付现金(jīn)的(de)方式购买(mǎi)其持有(yǒu)的(de)文(wén)华(huá)财经90.97％的股权。上述《意向协议书(shū)》仅为交易(yì)各方关于(yú)本次交易的(de)初步(bù)合(hé)作意(yì)向，交易各方(fāng)在本次交易中(zhōng)的(de)具(jù)体权利义务以及(jí)各项(xiàng)安排以交易各方最终签署(shǔ)的正式交(jiāo)易协议(yì)为(wèi)准。

　　金(jīn)证股(gǔ)份还进行(xíng)了风(fēng)险提(tí)示(shì)：截至目前(qián)，本次(cì)交易仍处于(yú)筹划(huà)阶段，交易(yì)双方尚未签署正式的交易协(xié)议，本次交易尚(shàng)需履行必(bì)要的(de)内部(bù)决策程(chéng)序，并经有权监管(guǎn)机构批准后方可正式实施，本次(cì)交易最终能否实施尚(shàng)存在较(jiào)大不确(què)定(dìng)性。

　　股(gǔ)价表现上，经历了2020—2022年连续3年(nián)的下跌(diē)之后(hòu)，今年以来，金证(zhèng)股(gǔ)份股价步入上升通道。截(jié)至5月9日收(shōu)盘(pán)，金证股(gǔ)份股价(jià)报18.94元(yuán)/股，年内(nèi)涨幅(fú)高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 碳酸银是不是沉淀 碳酸银在水中是沉淀吗