民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴广交(jiāo)会开展(zhǎn)专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，用另一个视角观(guān)察中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)现(xiàn)状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察(chá)中国企业出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大(dà)天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例，展会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广(guǎng天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音)交会参展企业所涉(shè)及的规(guī)模大小和(hé)所(suǒ)属(shǔ)地域(yù)非常广泛，包(bāo)括大量中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交会能(néng)够提供充足样(yàng)本，便于我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)企业(yè)群像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订单(dān)。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能(néng)够为(wèi)我们把(bǎ)握(wò)更长趋势(shì)的外贸大环(huán)境和出口大趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得(dé)到(dào)当下(xià)中国出口(kǒu)企业(yè)群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明(míng)显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含(hán)部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前(qián)长三(sān)角出(chū)口(kǒu)调研信息一致，本次(cì)广交会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口(kǒu)企(qǐ)业感受(shòu)存异。部(bù)分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较(jiào)过去两年(nián)明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们(men)具体(tǐ)面临的(de)出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较(jiào)轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的出口企业订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面临较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持续(xù)的(de)贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保(bǎo)护(hù)本(běn)地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同(tóng)体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们(men)开展杭(háng)州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国(guó)出口的优(yōu)势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出(chū)口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单(dān)和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中国出口企(qǐ)业(yè)面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大(dà)环境(jìng)和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集中高效(xiào)拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客源(yuán)的(de)数(shù)量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单规(guī)模(mó)。

　　值得注(zhù)意的(de)是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与(yǔ)之前客(kè)户(hù)签(qiān)订的(de)老(lǎo)订单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国(guó)最大(dà)外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的(de)进出口商(shāng)品(pǐn)展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我(wǒ)们(men)观察中(zhōng)国(guó)外贸(mào)出口(kǒu)现状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　13天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音3届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外(wài)贸(mào)环境五点特(tè)征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较(jiào)往期(qī)展(zhǎn)会，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会开放境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名(míng)额，客(kè)流结构上境内采购商与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多人流来自(zì)于境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量(liàng)明(míng)显不足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而(ér)言，欧美(měi)客(kè)户属于(yú)高效(xiào)益客户，欧美采(cǎi)购商数量(liàng)下降，意(yì)味着本(běn)天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信息是(shì)当(dāng)下高效益客户(hù)占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家(jiā)构(gòu)成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一(yī)带(dài)一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口(kǒu)压力存(cún)在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业存在订(dìng)单略增的(de)情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业(yè)正面临较为广泛的(de)贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达国家之(zhī)间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护(hù)本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国企业(yè)存在产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产(chǎn)业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要(yào)流向东南(nán)亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地(dì)，生产得(dé)到的产成品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业(yè)数量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外(wài)经济衰(shuāi)退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏(hóng)观(guān)调(diào)研系列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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