5月9日(rì)晚间，A股上市公司金(jīn)证股份发布的一则公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显示，金(jīn)证股份(fèn)正在筹(chóu)划发行股份及支付(fù)现金购买上海文华财经资讯股份(fèn)有限公司(sī)（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时(shí)募集配套(tào)资金。公(gōng)司股票(piào)将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌(pái)时间不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击(jī)IPO无果

　　文华财经系头(tóu)部期货(huò)软件商。公开资料(liào)显(xiǎn)示，截(jié)至2021年年末，文华(huá)财经与国内(nèi)139家期货公司合(hé)作(zuò)，占国内期货(huò)公司(sī)总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软(ruǎn)件的月活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端(duān)随身行软(ruǎn)件的月活跃用(yòng)户(hù)数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文(wén)华财经曾两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能(néng)叩开资本(běn)市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当(d河北属于南方还是北方 河北属于北方吗āng)年11月，文华财经首次报送创(chuàng)业板IPO申请资料。不过，在经历(lì)两年多的漫长等待后，2018年(nián)4月，深交所决定终(zhōng)止审(shěn)查(chá)，文(wén)华财经此(cǐ)次创业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文华财经再(zài)次递交招股书，拟冲刺(cì)创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行(xíng)上市(shì)申请文件，深交(jiāo)所决定终止对其首(shǒu)次(cì)公开发行股(gǔ)票并在创(chuàng)业板上市的审核。文华(huá)财经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布的公告显示，本次交易事项尚处(chù)于筹划阶段，公司(sī)目前正(zhèng)与交易意向方接(jiē)洽(qià)，初步(bù)确定的(de)交易对方包(bāo)括尚守哲(zhé)、大连经一卓远管理咨(zī)询合伙企业（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称大连经一）、苏州中(zhōng)新兴富新兴产业投(tóu)资(zī)合(hé)伙企业（有限合伙）（下称苏州中新(xīn)）、上海经一投资(zī)管理合伙企业（有限合(hé)伙）（下(xià)称上海(hǎi)经一）、上海(hǎi)兴富创业投资管理中心（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称兴富创(chuàng)投）、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜，前述(shù)交(jiāo)易对方合计持有标的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证股份(fèn)表示，根据《上市(shì)公司重大资产重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和《上海(hǎi)证券交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等(děng)相关(guān)规定，本(běn)次交易前(qián)，交易对(duì)方与(yǔ)公(gōng)司不(bù)存在关联关系。本(běn)次交易完成(chéng)后，交(jiāo)易(yì)对方尚守哲持(chí)有(yǒu)公司(sī)的股份(fèn)比(bǐ)例预计(jì)将(jiāng)超过5％，本次(cì)交易预计将构成关联交(jiāo)易(yì)。本次(cì)交易前(qián)，公司(sī)无控股股东、实际(jì)控(kòng)制人(rén)；本(běn)次(cì)交易完(wán)成后(hòu)，公(gōng)司第一大(dà)股东不会发生变化，且不存在实际支(zhī)配公司股(gǔ)份(fèn)表(biǎo)决权超过(guò)30％的股(gǔ)东，公(gōng)司仍(réng)将无控股股东、实际控制(zhì)人，预计不构成(chéng)公司重大资(zī)产重组。

　　文华财经注册资本(běn)4000万元，实际控制人为该公司河北属于南方还是北方 河北属于北方吗(sī)董事长兼总经(jīng)理(lǐ)尚守哲(zhé)。根据文华财经此(cǐ)前披露的招股书，截至2021年年(nián)底，尚守哲对文华财经(jīng)的直(zhí)接(jiē)持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还(hái)通过大连经一和上海经一分别控制文华财(cái)经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份(fèn)。

　　其他交易对方(fāng)中，苏(sū)州中新、兴富创(chuàng)投、王凯及杨孝胜对(duì)文华财经的(de)持股比例(lì)分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股(gǔ)份盈利能力有望提升

　　作(zuò)为金(jīn)融科技全领域服务商，金证(zhèng)股份为(wèi)证(zhèng)券、基(jī)金(jīn)、银行、期货、信托(tuō)、交易(yì)所、监管机(jī)构等行业客户提供(gōng)全(quán)技术(shù)栈、全产品线解决方(fāng)案，同时与政府机关、互(hù)联网公司合作开展包(bāo)括(kuò)智慧城(chéng)市(shì)在(zài)内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期(qī)内，金证(zhèng)股份实现营业收入12.64亿(yì)元，较上年同(tóng)期增长(zhǎng)2.84％；实(shí)现归属于上(shàng)市公(gōng)司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金证股份证券经纪业务软件收入(rù)较上年(nián)同期略(lüè)有增长，资管机构(gòu)软件收入基(jī)本持平(píng)。报(bào)告期内，数字经(jīng)济业务因验收的(de)大型(xíng)政务项目(mù)成本增幅大于收入增幅，导致业务毛利率及利(lì)润下降。报告期内公司(sī)确认投资收益-1748万元，较上年(nián)同期减少2035万元，主要是联营企业投资收益(yì)减(jiǎn)少(shǎo)所(suǒ)致。

　　截至2023年3月(yuè)底，金(jīn)证股份(fèn)总(zǒng)资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期(qī)内(nèi)，公司实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入64.78亿元(yuán)，同比下(xià)降2.52％；实现归属于上市公(gōng)司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业业务方面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公司(sī)金融(róng)行(xíng)业(yè)的增(zēng)长主要得(dé)益于两方面的因素：一是公司在证券市场行业占(zhàn)有率基础稳(wěn)定，核心产品需(xū)求刚性，公司加快产(chǎn)品新(xīn)一(yī)代产品布局、积极推进(jìn)项目(mù)上线验收。二是在(zài)资管领域加(jiā)强了资管IT业务(wù)发展(河北属于南方还是北方 河北属于北方吗zhǎn)力度，在多个核(hé)心产(chǎn)品(pǐn)和(hé)技术(shù)上形成(chéng)领(lǐng)先(xiān)优势，开(kāi)始(shǐ)进入收获期。

　　非金融行业(yè)业务方(fāng)面，2022年，金证股份(fèn)收入为41.35亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比(bǐ)下降7.49％。主要包括数(shù)字经济业务(wù)、IT设备分销业务(wù)及(jí)科(kē)技(jì)园租赁(lìn)业务。金证股份解释称，非金(jīn)融行(xíng)业的收入(rù)下降，主要由于(yú)公司在数字经济(jì)业务(wù)上，不(bù)同程(chéng)度受到(dào)需求端(duān)的影响，项(xiàng)目跟进、工程实施、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利率方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点(diǎn)。其(qí)中，金融行业业务(wù)毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点(diǎn)；非金(jīn)融(róng)科(kē)技业务毛(máo)利率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的业绩表现上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分(fēn)别(bié)为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股(gǔ)东的净利(lì)润分(fēn)别为(wèi)7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛(máo)利分(fēn)别为(wèi)16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元，综(zōng)合毛利率分(fēn)别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年(nián)年底(dǐ)，文华(huá)财经(jīng)总资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权益(yì)为19722.56万元(yuán)，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从资产规(guī)模和盈(yíng)利能力来看，金证股份均远高(gāo)于(yú)文华(huá)财经，但文(wén)华财经的(de)毛利率显著高于金证股份(fèn)，无疑(yí)是(shì)一块优(yōu)质资(zī)产。

　　有业内(nèi)人士认为(wèi)，如果本次交(jiāo)易得以顺利(lì)实施，对于金证股份而言(yán)，文华财经的(de)优质资产注(zhù)入后，其(qí)盈利能(néng)力将进(jìn)一步提升(shēng)；对于文华财经(jīng)而言，多年谋求上市无果后，可以实现“曲线上(shàng)市”。

　　值得注(zhù)意的是，在(zài)昨晚(wǎn)发布(bù)的公告中，金证股份(fèn)并未披(pī)露具体的交易细节，例如交易对(duì)价等。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金(jīn)证股份与主(zhǔ)要交易(yì)对方就本次交易签署了《意向协(xié)议(yì)书》，公司拟向主要(yào)交易对方发行股(gǔ)份及支付现(xiàn)金的方式购(gòu)买其持有的文华财(cái)经(jīng)90.97％的股权。上(shàng)述《意(yì)向协(xié)议书》仅为交(jiāo)易(yì)各方关于本次交(jiāo)易的初步合(hé)作意向(xiàng)，交易各方在本次交易中的具体权(quán)利义务(wù)以及各(gè)项安(ān)排以(yǐ)交易各(gè)方最终签署的正式交易(yì)协议为准(zhǔn)。

　　金证股份还进行(xíng)了风险提(tí)示：截至目(mù)前，本次交(jiāo)易仍处(chù)于筹划阶(jiē)段，交易双方(fāng)尚未签(qiān)署正式的(de)交易协议，本次交易尚(shàng)需履行必要的内部决策程(chéng)序，并经有权监管机构批准后方可正式实施(shī)，本次(cì)交易最终(zhōng)能否实施尚存在较大不确(què)定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续(xù)3年(nián)的下跌(diē)之后(hòu)，今年以(yǐ)来(lái)，金(jīn)证股份股价步入上升(shēng)通道。截至(zhì)5月9日收盘，金(jīn)证股份股价报18.94元/股(gǔ)，年内涨幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 河北属于南方还是北方 河北属于北方吗