民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下(xià)广交终于在(zài)4月中旬(xún)重启。我们(men)赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国(guó)出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国(guó)出口长(zhǎng)期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最大、商品种类最全(quán)、参会采购(gòu)商数量多(duō)且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会(huì)面积(jī)达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品(pǐn)种，基(jī)本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模大(dà)小(xiǎo)和(hé)所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的(de)第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订(dìng)单。广交会(huì)参(cān)会客(kè)户(hù)及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋(qū)势的外贸(mào)大环境和(hé)出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索。这是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们(men)得(dé)到(dào)当下中国(guó)出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国出口(kǒu)趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境(jìng)内采购商明显增(zēng)多(duō)。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交(jiāo)流(liú)时(shí)，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出(chū)口调(diào)研(yán)信息(xī)一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中东南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单(dān)，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年(nián)对俄(é)出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压力(lì)明(míng)显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业(yè)反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型(xíng)企业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发达国家(jiā)对(duì)中国(guó)外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国(guó)之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区(qū)出(chū)口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目(mù)的在于(yú)保护本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税(shuì)率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　古代诗人称号大全全部，古代诗人称号大全诗圣诗仙等　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)前往广州进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当下出口现状以(yǐ)及(jí)中国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并(bìng)不意味着当期订单暴(bào)增。短期之(zhī)内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展会(huì)，可观(guān)察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最大(dà)的进(jìn)出口商品展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会(huì)展(zhǎn)规(guī)模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够(gòu)为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口(kǒu)现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展会面积达(dá)到(dào)150万(wàn)平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉(shè)及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明(míng)、车辆(liàng)及(jí)配(pèi)件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数(shù)量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三(sān)、今(jīn)年(nián)广交会反(fǎn)映当前外(wài)贸(mào)环境(jìng)五点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场调研企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客(kè)流结构上境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明(míng)显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客(kè)户，欧美采购商(shāng)数量下降(jiàng)，意(yì)味着本(běn)次广交会反馈出来的(de)信息是当下高(gāo)效益客(kè)户(hù)占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美跨境电(diàn)商发(fā)展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直(zhí)接(jiē)前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)整(zhěng)体的(de)采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明(míng)显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表(biǎo)示对(duì)俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近(jìn)，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工(gōng)企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型(xíng)的企业所(suǒ)面临的出口压(yā)力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单下滑(huá)明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分企(qǐ)业存在(zài)订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企业反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单情况相(xiāng)对(duì)较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外(wài)贸企业正面临较为广泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国和欧美(měi)发(fā)达(dá)国家(jiā)之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦，除(chú)此之外(wài)，中国(guó)企业同(tóng)样面临其他地区贸易(yì)摩(mó)擦增大(dà)，例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同(tóng)体(tǐ)正式实行第(dì)四档35％的共同对外关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材(cái)料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在(zài)产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出口份额(é)影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据显示(shì)，中(zhōng)国出口劳动密集型产品(pǐn)的订单(dān)近(jìn)年来(lái)呈现(xiàn)持(chí)续(xù)下降(jiàng)；但大部分调研企业(yè)认为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的(de)订(dìng)单规模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出(chū)口(kǒu)群像》

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