民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中(zhōng)国(guó)“第一(yī)展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会(huì)，把握人流(liú)交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研(yán)，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能(néng)够反(fǎn)映(yìng)中(zhōng)国出(chū)口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会采购商数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属地(dì)域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企业(yè)，也(yě)包括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于(yú)我们观察中(zhōng)国外贸出口企业(yè)群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠(qú)道。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订(dìng)单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势提供线索。这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我(wǒ)们得(dé)到(dào)当下中国出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺(wàng)盛(shèng)，然更(gèng)多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显(xiǎn)低于(yú)往年(nián)。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客(kè)流量(liàng)相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境内采购商(shāng)明(míng)显增多。境内(nèi)和境外客流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分交流时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高(gāo)效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出(chū)口调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较(jiào)大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订(dìng)单(dān)总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)感受存异。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业(yè)则表(biǎo)示今(jīn)年对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大(dà)型和(hé)自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求(qiú)较(jiào)过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它们具(jù)体面临的出口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下(xià)滑(huá)，中大型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，下(xià)滑(huá)程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加(jiā)工企业(yè)，具(jù)备自主品(pǐn)牌的(de)出(chū)口企业(yè)订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的(de)贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩(mó)擦也(yě)在加(jiā)剧(jù)。

　　例(lì)如中国对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。设(shè)置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随后发布(bù)《中国出口(kǒu)的(de)优势(shì)与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移农村信用社几点上班下班时间的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国(guó)出口订(dìng)单和金额或将大(dà)增，主(zhǔ)因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎(yíng)来产业转移(yí)浪(làng)潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个(gè)角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业(yè)面临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反映出(chū)口的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的(de)是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着(zhe)当期订单(dān)暴增。短期(qī)之内(nèi)海(hǎi)关总署统计的出(chū)口(kǒu)订单主要(yào)与之(zhī)前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采购商数量(liàng)最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境内(nèi)采购商名(míng)额，客(kè)流结构上境内采购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会更多人流来自于(yú)境(jìng)内(nèi)采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时(shí)，境内和境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构中(zhōng)，欧(ōu)美(měi)客户数量明显不足，本次(cì)境外(wài)采购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而(ér)言(yán)，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会(huì)反馈出(chū)来(lái)的信(xìn)息是当下高效(xiào)益客户占(zhàn)比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购商(shāng)已经不直接前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构成(chéng)出(chū)口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的(de)采购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和(hé)前(qián)次调(diào)研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过(guò)去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模(mó)和类型的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明(míng)显，而中(zhōng)大型企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在(zài)订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此农村信用社几点上班下班时间外，相(xiāng)较于单纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的(de)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈(kuì)，中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业正面临较为广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存(cún)在(zài)贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地(dì)区贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的(de)在于保护(hù)本地(dì)制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决(jué)定，计划纳入的(de)商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共体共同对外(wài)关税税率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保(bǎo)护本地制造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在(zài)扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在(zài)产业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当地，生产得(dé)到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有所差(chà)异(yì)。其(qí)中(zhōng)，出(chū)口份额(é)数(shù)据显示，中国出口劳动密集(jí)型产(chǎn)品的订单近年来呈(chéng)现持续(xù)下降；但大部分(fēn)调研企业认(rèn)为转移产能尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

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