近(jìn)期市场风向变动，北向资金调仓(cāng)换股(gǔ)，外(wài)资(zī)基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲(zhōu)巨(jù)头施罗德旗下三只旗舰基(jī)金同(tóng)时大手笔加仓“宁王”。3月底以来(lái)，宁(níng)王股价震荡上行(xíng)，虽较高(gāo)点(diǎn)仍有(yǒu)距离，但部分(fēn)资(zī)金开(kāi)始行动(dòng)。透露(lù)什么(me)信号(hào)？我们一起来看(kàn)看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大(dà)基金同时行动

　　施罗德(dé)旗下“施罗德国际精选基(jī)金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　91是质数吗，95是质数吗

　　截至2023年4月(yuè)底，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为中国平(píng)安(ān)、招商银(yín)行、紫金(jīn)矿业(yè)、宁德(dé)时代(dài)、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果(guǒ)超(chāo)媒、海尔(ěr)生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德旗舰基金“施罗德国际(jì)精选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港交(jiāo)所、银(yín)河娱乐、宁德(dé)时代(dài)、隆基绿能(néng)。4月，基金减持(chí)腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一只旗舰基金也(yě)加仓宁德时(shí)代80％。“施罗(luó)德国际精(jīng)选基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底，基金前十大重仓(cāng)股为腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵州茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减持(chí)腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能(néng)源车产(chǎn)业链(liàn)

　　同一(yī)家机(jī)构(gòu)旗(qí)下(xià)三大旗(qí)舰基金同(tóng)时加(jiā)仓80％，究(jiū)竟怎么回事(shì)？

　　资料显(xiǎn)示(shì)，这三只基(jī)金中(zhōng)，施(shī)罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德(dé)国际精选基(jī)金大中华和施罗德(dé)国际(jì)精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料(liào)中并未解释为何基金在4月大(dà)手笔(bǐ)加仓宁德时代。不过，记(jì)者梳(shū)理(lǐ)发现(xiàn)，施(shī)罗德对中(zhōng)国(guó)新能源(yuán)车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在一份研究日志中解释(shì)道：长期(qī)来(lái)看，关(guān)注(zhù)三大主(zhǔ)题(tí)。一是电(diàn)动(dòng)车(chē)供应链；二(èr)是技(jì)术(shù)自主可控；三(sān)是(shì)医疗健康基础设施。

　　为何看好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候变化的影响日益显(xiǎn)现，全球各国(guó)的脱碳行动变得越(yuè)来越重要。转向(xiàng)电(diàn)动(dòng)汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个(gè)方面。中国在这(zhè)方面(miàn)为投资者提供了重要的机会。中国(guó)在电动汽车价值链的供应方面是全球的领导者(zhě)，同(tóng)时中国对成品车辆(liàng)的需求方面也占据重(zhòng)要地位。可能很多人不知道的是，全球2022年(nián)销(xiāo)售的所有(yǒu)电动汽车中，57％是在(zài)中(zhōng)国销售的。

　　整车制造之外(wài)，中国也是(shì)全球电(diàn)动车(chē)基础(chǔ)设施最完善的国家之一。以充电桩为例，中国平均(jūn)一(yī)个公共充电桩对应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度(dù)是25、巴西是(shì)28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在电动汽车供应(yīng)链(liàn)中，有许多公司正(zhèng)在在各自的领域(yù)中建立主导地位，以(yǐ)某智能组件为例(lì)，它是电(diàn)动汽车中用于电池和电机温控的关键组件(jiàn)的生产商。该公司(sī)在空(kōng)调阀行业全(quán)球市场占有(yǒu)约(yuē)60％的份额，并在电动(dòng)汽车(chē)阀门行业拥有(yǒu)超过90％的市(shì)场份额。客户包括特斯拉等全球(qiú)电动汽车专家(jiā)以及福(fú)特、宝(bǎo)马(mǎ)等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全球范围内继(jì)续占(zhàn)据市场份额——在法规的支持下，该公(gōng)司(sī)的增长潜力(lì)是可预见的。

　　事实上(shàng)，施罗德也(yě)并非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安联投资旗舰基金(jīn)安联神州A股基金也在(zài)3月大手笔加仓宁德(dé)时代。

　　这只基金最新规模47亿(yì)美(měi)元，截至3月底，基金前十大(dà)重仓(cāng)股为贵州茅台、中信证券、宁(níng)德时代、中(zhōng)国中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集团、中国(guó)平安。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓股逐(zhú)一加仓，其中加仓幅度(dù)最大的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此(cǐ)外，基(jī)金对中国(guó)中(zhōng)免加仓21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台(tái)15.05％。对前十大(dà)重仓股中其余公司均加(jiā)仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中(zhōng)汽协(xié)（中国汽车(chē)工(gōng)业(yè)协会）近日发布的数据显示，2023年4月，我国动力电(diàn)池产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充(chōng)电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度(dù)方面，今年4月，尽管(guǎn)我国新能源(yuán)汽车(chē)市场(chǎng)共计36家动力(lì)电(diàn)池企(qǐ)业实现装车配(pèi)套，较(jiào)去年同期增加(jiā)2家。但是排名前3家、前5家、前10家(jiā)动(dòng)力电池企业动力(lì)电池(chí)装(zhuāng)车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业(yè)集(jí)中度依旧(jiù)较高。

　　企(qǐ)业排名来看，根据(jù)中(zhōng)国汽车动力电(diàn)池产业创新联(lián)盟数据显(xiǎn)示，今(jīn)年4月，宁德(dé)时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂(lǐ)能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达(dá)、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能科技(jì)、瑞(ruì)浦兰钧(jūn)。

　　作为动(dòng)力电池行业的(de)龙(lóng)头企业，宁德时代于(yú)2023年一(yī)季度实现营(yíng)业收入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比增(zēng)长557.97％，单(dān)季利(lì)润增速创历史(shǐ)新高。

　　北向(xiàng)资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或(huò)许是(shì)基于优异的业绩，来自Wind的数(shù)据显示，截至5月(yuè)14日，最近7天(tiān)北向资金净流(liú)入宁德(dé)时代15.75亿(yì)元(yuán)，位居(jū)北向(xiàng)净(jìng)流入榜首。北(běi)向资(zī)金净流入较多的其它个股还包括宁(níng)德(dé)时代、工业富联、贵州茅台、工(gōng)商(shāng)银行、北方华(huá)创、兴(xīng)业银行(xíng)、紫金(jīn)矿业、建设银(yín)行、比亚迪、中国石(shí)化。北向资金净流(liú)出较多的个(gè)股包(bāo)括格力(lì)电器、中国建筑、东方财富、中国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒(héng)瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王(wáng)”的外(wài)资还(hái)包(bāo)括“柏(bǎi)基”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代(dài)。

　　柏基在(zài)谈及为何持有(yǒu)宁德时代时(shí)，写道：宁(níng)德时代所处的位置(zhì)是令人羡慕的。它背后有两大(dà)增(zēng)长机遇一是电(diàn)动车二是储能(néng)；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷(lín)酸铁锂(lǐ)电池，这方面它的市场份额是(shì)领先的。此外(wài)，磷酸铁锂(lǐ)电池因为安全(quán)性、生命(mìng)周期和不含钴(gǔ)等特征(zhēng)而(ér)受到欢迎；动力电(diàn)池的企(qǐ)业发展与政(zhèng)府(fǔ)的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏(bǎi)基同时也(yě)解释了(le)：他们如何通过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也(yě)表示(shì)，如(rú)同所有的(de)投资者，他(tā)们的(de)判断(duàn)也可能是错的。例如，若未来(lái)新的电池技术出现，宁德时代的竞(jìng)争(zhēng)优势不(bù)复(fù)。随着电池成本下(xià)降，宁德时代若不能保持(chí)利(lì)润率(lǜ)。宁德时代和(hé)电动车(chē)厂商的(de)关系若不能维系。这(zhè)些(xiē)因素都会(huì)影(yǐng)响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并(bìng)非所有的外资都在(zài)加仓宁德时代(dài)。4月另一欧洲巨(jù)头安(ān)本投资旗舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国(guó)A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在(zài)4月微微减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基(jī)金最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有(yǒu)的前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台(tái)、宁德(dé)时代、中国中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测(cè)检测、招商银行(xíng)、美的集(jí)团、广联达、宁(níng)波(bō)银行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代(dài)之外，互(hù)联网或者(zhě)食品饮料也颇受关(guān)注。

　　例如，摩(mó)根(gēn)大通(tōng)旗舰基金(jīn)“摩根基金-中国(guó)A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人民币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台(tái)、金(jīn)山软件、中国平安(ān)、招商银行、万华化学、恒(héng)生金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京(jīng)东(dōng)方(fāng)。3月基(jī)金(jīn)加仓幅度最大的(de)为(wèi)泸(lú)州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基(jī)金(jīn)-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为腾(téng)讯(xùn)控股、贵(guì)州茅台、网(wǎng)易、阿里(lǐ)巴(bā)巴、中国(guó)平安、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 91是质数吗，95是质数吗