民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调(diào)研(yán)，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商(shāng)数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会(huì)面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，涉及(jí)16个大类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包(bāo)括(kuò)行(xíng)业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会(huì)能(néng)够提供充(chōng)足(zú)样本(běn)，便于(yú)我们观察中国外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠(qú)道(dào)。新增客源(yuán)的(de)数(shù)量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋(qū)势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研(yán)，我们得(dé)到当下中国出口企业群(qún)像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自(zì)境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和境外客(kè)流(liú)比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年(nián)国内外(wài)客户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分中(zhōng)东和俄罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一(yī)致，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增(zēng)幅较(jiào)大。其(qí)中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同类(lèi)型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对俄(é)出口并未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过(guò)去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面(miàn)临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧(jù)。

　　例(lì)如中国对(duì)非洲地(dì)区出(chū)口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的(de)在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体(tǐ)对(duì)外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中2020双十一狂欢夜节目单，2020双十一狂欢夜节目单间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部大型企业(yè)是这(zhè)一(yī)轮(lún)产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言2020双十一狂欢夜节目单，2020双十一狂欢夜节目单rong>

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布(bù)《中国(guó)出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业(yè)转移(yí)的(de)三点现实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和(hé)金额(é)或(huò)将(jiāng)大(dà)增(zēng)，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出口(kǒu)企业(yè)面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映(yìng)出口的大环(huán)境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效(xiào)拓展新(xīn)客户(hù)群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署统计(jì)的出口订单主要与之(zhī)前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期(qī)的(de)外贸(mào)大(dà)环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外(wài)贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长(zhǎng)的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全(quán)、企业类型最多、参(cān)会采购(gòu)商数量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状和趋(qū)势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每(měi)期(qī)涉(shè)及商品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及(jí)家电、照明(míng)、车(chē)辆及(jí)配件、机(jī)械、五金工具、建材(cái)、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外(wài)贸(mào)环境(jìng)五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往期展会(huì)，本(běn)次广交会(huì)开放境内采购(gòu)商名额(é)，客流(liú)结构上境(jìng)内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展(zhǎn)会(huì)更多人(rén)流来(lái)自于境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客户数量明显不足(zú)，本次境外采购(gòu)商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美客户属于(yú)高效益(yì)客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味(wèi)着本次广交(jiāo)会(huì)反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客户(hù)占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧美(měi)客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨(kuà)境电(diàn)商发(fā)展迅(xùn)速(sù)有关，部(bù)分采购商已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数(shù)据(jù)相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购(gòu)规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存在明显差(chà)异(yì)。部(bù)分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美(měi)出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和(hé)自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出(chū)口压力(lì)明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前(qián)海外需(xū)求较过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模(mó)和类(lèi)型的企业所面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而(ér)中大型企业则反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对较(jiào)轻，甚至部(bù)分企业存(cún)在订单略增的(de)情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)。中(zhōng)国(guó)和欧美发达国家(jiā)之间(jiān)存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业同(tóng)样面临其他地(dì)区贸易(yì)摩擦增大，例(lì)如(rú)中国(guó)对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企业存(cún)在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地(dì)。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对(duì)中国出口份额影响上(shàng)，企业(yè)反馈和(hé)宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业(yè)认为转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研(yán)系(xì)列之三：广(guǎng)交会下的(de)出口群像》