5月9日(rì)晚间，A股上市公司金(jīn)证股份发布(bù)的一则公告，在期(qī)货圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金证股份(fèn)正在筹划发(fā)行股份及支付现金(jīn)购买上海文华财经资讯股份(fèn)有限公(gōng)司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同时募集配套资(zī)金。公司股票将于(yú)2023年(nián)5月10日(rì)（星期三）开(kāi)市起开始停牌，预(yù)计停牌时间(jiān)不超过10个交(jiāo)易日。

　　文华财(cái)经两次冲击IPO无果

　　文华财经(jīng)系头部(bù)期货软件商。公开资料(liào)显(xiǎn)示，截至2021年年(nián)末(mò)，文华财(cái)经与国内(nèi)139家(jiā)期(qī)货公司合作，占(zhàn)国(guó)内期货公(gōng)司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华财(cái)经PC端(duān)交易软件的月活跃用(yòng)户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文华财(cái)经曾两次冲击A股IPO，但均未能(néng)叩(kòu)开资本市场大门(mén)。

　　文华财(cái)经(jīng)的第一次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年(nián)11月，文华财经首次报送创(chuàng)业板IPO申请资料。不过，在经历两年多的(de)漫(màn)长等待后，2018年4月，深(shēn)交所决定终止审查，文华财经此次(cì)创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财(cái)经再次递交招股(gǔ)书，拟冲刺(cì)创业(yè)板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申请文件，深交所(suǒ)决定(dìng)终止对其首次公开(kāi)发行股票并在创业(yè)板上市的审核。文(wén)华财(cái)经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股(gǔ)份昨(zuó)晚发布的公告显示，本次交易事项尚处于筹划(huà)阶段，公司目前正与交易(yì)意向(xiàng)方(fāng)接洽(qià)，初(chū)步确定的(de)交易对方包括尚守哲(zhé)、大连经一卓远管理咨询合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称大连(lián)经一）、苏州中新兴富新兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下称(chēng)苏州中(zhōng)新）、上海(hǎi)经一投(tóu)资管理合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称上海经(jīng)一）、上海(hǎi)兴富(fù)创业投(tóu)资管(guǎn)理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方(fāng)合计持有标的(de)公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市(shì)公司重(zhòng)大资(zī)产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票(piào)上市(shì)规则（2023年2月修(xiū)订）》等相关规定，本次交易前，交易对方与公司不(bù)存在关联关系。本次交易(yì)完成后，交易(yì)对方(fāng)尚守哲(zhé)持有公(gōng)司的股份比(bǐ)例(lì)预计将超过5％，本次(cì)交易预计将构成(chéng)关联交(jiāo)易。本次交易前，公司无控(kòng)股股东、实(shí)际控制人；本次(cì)交易完成(chéng)后，公司第一大股东不会发生变化，且不存在实际支配公司(sī)股份表(biǎo)决权超(chāo)过30％的股东，公司(sī)仍(réng)将无控股股东(dōng)、实(shí)际控制人，预计不构成公司重(zhòng)大资(zī)产重(zhòng)组。

　　文华财经注册资本4000万元(yuán)，实际控制(zhì)人为该公司董事长兼总经理尚守哲。根据文华财经(jīng)此(cǐ)前披露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的(de)直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经(jīng)一和(hé)上海经一(yī)分别(bié)控(kòng)制文华财经9％和4.95％的(de)股(gǔ)份，合计控制78.303％的(de)股份(fèn)。

　　其他(tā)交易对(duì)方中，苏州中新、兴(xīng)富创投、王(wáng)凯及杨孝胜(shèng)对文华财经的持股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望(wàng)提升

　　作(zuò)为金融科技全领域服务(wù)商，金证(zhèng)股份为证券(quàn)、基金、银行、期货(huò)、信托、交(jiāo)易所、监(jiān)管机构(gòu)等行(xíng)业客户提(tí)供全(quán)技术(shù)栈(zhàn)、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市在内(nèi)的(de)数字(zì)经济(jì)业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金(jīn)证股份实现营业收(shōu)入(rù)12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归属(shǔ)于(yú)上市公司股(gǔ)东的净利(lì)润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经(jīng)纪业务(wù)软件收入较上年同期略有(yǒu)增长，资管(guǎn)机构软件收入基本持平。报告期(qī)内，数字经济(jì)业务因(yīn)验收(shōu)的大型政务项目(mù)成本增幅(fú)大于收入(rù)增幅，导致(zhì)业(yè)务毛(máo)利率(lǜ)及利(lì)润下降(jiàng)。报告期内公司确认投(tóu)资(zī)收益-1748万元，较上年(nián)同(tóng)期减(jiǎn)少2035万(wàn)元(yuán)，主要是联(lián)营企业投资收益减少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证股份(fèn)2022年年报(bào)显示，报告期(qī)内(nèi)，公司实现营业收入(rù)64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属(shǔ)于上(shàng)市(shì)公(gōng)司股东的(de)净利润2.69亿(yì)元，同比(bǐ)增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份实现营(yíng)业(yè)收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股(gǔ)份认为，公司金融行业的增长(zhǎng)主要(yào)得益于两方面(miàn)的因素：一是公(gōng)司在证券市场(chǎng)行业占有率基础稳定，核心产品(pǐn)需求刚性，公司加(jiā)快产品新(x一周期是什么意思是多少天īn)一代产品布局、积极推进项目上线验收。二(èr)是在(zài)资管(guǎn)领(lǐng)域加(jiā)强了资(zī)管IT业务发(fā)展(zhǎn)力度(dù)，在多个核心产(chǎn)品和(hé)技(jì)术(shù)上(shàng)形成(chéng)领先(xiān)优势，开始进入收(shōu)获期。

　　非(fēi)金(jīn)融行(xíng)业业务方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份收入为(wèi)41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要(yào)包括数字经济(jì)业务、IT设备分销业(yè)务(wù)及科技园租赁业务。金证(zhèng)股份解(jiě)释称，非金融行业的收入下降(jiàng)，主要由于公司在数字经济(jì)业(yè)务上，不同程度(dù)受到需求端(duān)的影响，项目跟进、工程实施、验收结(jié)算审计(jì)等存(cún)在(zài)滞后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分点(diǎn)。其中，金融行业业务(wù)毛利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分点；非(fēi)金融科(kē)技业务毛(máo)利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的业绩表现上一周期是什么意思是多少天，公开资料显(xiǎn)示(shì)，2019—2021年(nián)，文华财(cái)经营业收入(rù)分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和(hé)23070.03万元；归属于母公司股东的净(jìng)利(lì)润分别为(wèi)7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利(lì)分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综合毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财经总(zǒng)资产为(wèi)31708.21万(wàn)元，所有(yǒu)者(zhě)权益(yì)为19722.56万元，资产(chǎn)负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资产规模和盈利一周期是什么意思是多少天(lì)能力(lì)来看，金证股(gǔ)份均远高于文(wén)华(huá)财经，但文华(huá)财(cái)经的毛利率显著高于(yú)金证股份，无疑(yí)是一(yī)块优质资(zī)产。

　　有业内人士认(rèn)为，如果本次(cì)交易得(dé)以顺利实施，对(duì)于金证股份而言，文华财经(jīng)的优质(zhì)资产注入后(hòu)，其盈利能(néng)力将进一步(bù)提升；对于(yú)文(wén)华财经而言(yán)，多年谋求上(shàng)市无(wú)果后，可以实现“曲线上(shàng)市”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚发布的公(gōng)告中，金(jīn)证股份并未披露具体的(de)交易细节，例如交易对价等。公(gōng)告显示，2023年(nián)5月9日，金证(zhèng)股份与主要交(jiāo)易(yì)对方就本次交易签署了《意向协议书》，公(gōng)司拟向主要交易对方(fāng)发行股(gǔ)份及支付现金(jīn)的方式购(gòu)买(mǎi)其持有的文华财经90.97％的(de)股(gǔ)权(quán)。上述《意(yì)向(xiàng)协议(yì)书》仅为交易各方关于本次交易的(de)初(chū)步合作意向(xiàng)，交(jiāo)易(yì)各方在本(běn)次交(jiāo)易(yì)中的具体权利义务以及各项(xiàng)安(ān)排以交(jiāo)易各方最(zuì)终(zhōng)签署的正式交易协议为(wèi)准。

　　金证股份还进(jìn)行了(le)风险提示：截至(zhì)目前，本次交易仍处(chù)于筹划阶段，交易(yì)双(shuāng)方尚(shàng)未(wèi)签署(shǔ)正式的交易协议，本次交易(yì)尚需履行必要的内部(bù)决策程序，并经有权(quán)监管(guǎn)机构批准(zhǔn)后方(fāng)可正式实施(shī)，本次交易最终能否实施尚存(cún)在较(jiào)大不确定性(xìng)。

　　股(gǔ)价表现上，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下跌(diē)之后，今年以来，金证股份股(gǔ)价步(bù)入上升通(tōng)道。截至5月9日收盘，金(jīn)证股份股价报(bào)18.94元(yuán)/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 一周期是什么意思是多少天