中国金融行(xíng)业加速(sù)对外开放，外资券商们的2022年过得如(rú)何？

　　近日(rì)，外(wài)资控(kòng)股(gǔ)券(quàn)商2022年的(de)“成绩单”陆续公(gōng)布(bù)：9家(jiā)外资控股(gǔ)券商中，仅有4家在2022年取(qǔ)得盈(yíng)利，另外5家均(jūn)出现亏损。

　　其中，在2019年获批成立的摩根大通(tōng)证券2022年业绩突飞猛进，当年(nián)净(jìng)利润(rùn)达到2.63亿元，领先各家“洋券商”。相比之(zhī)下(xià)，与(yǔ)摩根大(dà)通证券同(tóng)期获(huò)批(pī)的(de)野(yě)村东方国际证券2022年亏损达(dá)到2.25亿元，业绩分化(huà)加剧。

　　另外，今年(nián)3月瑞信、瑞银“官宣”合并，两家国际(jì)金融巨头均在(zài)国内拥有外资控股券商牌照。其中，瑞信证券2022年亏损达(dá)2.55亿元(yuán)，而(ér)瑞(ruì)银(yín)证(zhèng)券(quàn)则大赚2.24亿元(yuán)。后续两家外资控股券商面临的“一参一控”问题(tí)如何解决，仍是业(yè)内关注重点。

　　过去(qù)几年里，“财富管理(lǐ)转型(xíng)”成为(wèi)行业热词。而透视各家外(wài)资券商在2022年的“打法”来看，依托(tuō)于各(gè)自(zì)股东资源禀赋(fù)、深入(rù)财富(fù)管理成为其在(zài)中国展(zhǎn)业的首要方(fāng)向。

　　来看详情——

　　9家(jiā)外资控股券商(shāng)半数亏损

　　对于国内各家(jiā)证券(quàn)公司来说，除了面(miàn)临行业“二八(bā)分化”的激烈态势，来(lái)自“洋券(quàn)商”们的市场竞(jìng)争也(yě)同样带来压力。

　　日前(qián)，中证协公布各家券(quàn)商2022年(nián)年报/财务(wù)数据，9家外资控股券商纷纷晒出2022年成(chéng)绩单。

　　在2022年的“券(quàn)商小年”，受制于市场行情、成立时间(jiān)、牌照(zhào)资质等(děng)问题(tí)，9家共有5家出(chū)现(xiàn)亏(kuī)损，分别为瑞信证券（-2.54亿元）、野村东(dōng)方(fāng)国(guó)际证券（-2.25亿元）、大和(hé)证券（-8266.01万(wàn)元）、星展(zhǎn)证券（-8274.58万(wàn)元）和(hé)汇丰(fēng)前海证(zhèng)券（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信(xìn)证券2022年(nián)实现营业收入2.89亿元，同比下降41.91％；实(shí)现(xiàn)净(jìng)亏损(sǔn)2.55亿元，由(yóu)盈转亏。野村东(dōng)方国(guó)际证券则延续(xù)自成立以来的亏损状态(tài)：2022年实(shí)现营业收(shōu)入1.1亿元，同比下降38.14％；净亏损2.25亿(yì)元，较上年(nián)同期的(de)8491万元亏损幅度继(jì)续扩(kuò)大。

　　在2022年因获(huò)得外(wài)资股东增持而成(chéng)为外资控股券商的汇丰(fēng)前海(hǎi)证券，业(yè)绩较上(shàng)年出(chū)现明显进步(bù)，但仍然录(lù)得(dé)亏损：2022年实现营(yíng)业收(shōu)入5.04亿(yì)元，同比增长54.78％；实现净亏润5223.54万元，上年同期为亏损1.59亿元。

　　另外，大(dà)和证券和星展证券均于2020年获得证(zhèng)监(jiān)会(huì)批(pī)文，分(fēn)别于2020年底、2021年(nián)初完成(chéng)工商登(dēng)记(jì)，正式展业(yè)时间不长。星(xīng)展证(zh大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？èng)券2022年实(shí)现营业收入8633.25万元，同比增长76.71％；亏损8274.58万(wàn)元，较上(shàng)年同期有(yǒu)所收窄。大和证券2022年实现营(yíng)业收入4773.93万元，同比下降16.12％；亏(kuī)损8266.01万元，亏(kuī)幅进(jìn)一步扩大。

　　就亏损原因而言，2022年受市场影响，证券行业营业(yè)收入(rù)普(pǔ)遍下降，外资控(kòng)股券商也(yě)难以幸(xìng)免。且(qiě)新公司建设成本、业务费用、员工薪酬等支出过(guò)高，在展业(yè)初期(qī)容易导(dǎo)致亏损的产生。

　　与国内大型(xíng)券商相比，外(wài)资(zī)控股券商仍呈现(xiàn)“本小利(lì)薄”的(de)情况，自营业务(wù)影响有(yǒu)限(xiàn)，因此影(yǐng)响2021年业绩的主要还是(shì)经纪、投(tóu)行等传(chuán)统(tǒng)业务。

　　例(lì)如(rú)，瑞(ruì)信证券在(zài)2022年年报中表示(shì)，其当(dāng)年(nián)投行业(yè)务手续费及佣金净收入为6561.57万元，同比下滑72.7％；经纪(jì)业务为(wèi)1.06亿(yì)元，同比下降46.44％。而营业支(zhī)出则有增无减，业(yè)务及管理(lǐ)费从(cóng)上(shàng)年(nián)的4.27亿元增长(zhǎng)到5.38亿元。“赚少花多(duō)”，导(dǎo)致业绩出现大额亏损(sǔn)。

　　摩根大(dà)通证(zhèng)券(quàn)大赚2.6亿

　　当然，也有(yǒu)“外来的和尚”念好了(le)中国市(shì)场(chǎng)这本经。

　　具体来(lái)看，2022年共有4家外资控股(gǔ)券(quàn)商(shāng)实现盈利，分别为摩(mó)根大通(tōng)证券（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元）、高盛(shèng)高华（8163.28万元）和摩根士丹利(lì)证券（1931.48万元 ）。其中，摩根大通证(zhèng)券和瑞银(yín)证券均实现了营收、净利润的(de)双增长。

　　摩根大通证券2022年(nián)实现营(yíng)业(yè)收入(rù)8.84亿元，同比增长39.44％；实(shí)现(xiàn)净(jìng)利(lì)润2.63亿元，同比增长(zhǎng)264.94％，这一业绩水平(píng)在2022年的“券(quàn)业小年”可算是相当亮眼。

　　从员工规模来看，截至2022年底，摩根(gēn)大通证(zhèng)券(quàn)共有员工210人，数量在行业内排名下游(yóu)，但其业(yè)绩已跻身行业中(zhōng)游水平，而这只(zhǐ)是(shì)摩根大(dà)通证券展业的第三个(gè)完整会计年度。

　　公(gōng)开信息显(xiǎn)示(shì)，摩根(gēn)大通证(zhèng)券(quàn)于2019年3月获得证监(jiān)会批(pī)复，成立合资(zī)证券公(gōng)司。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥集团、珠海迈兰德(dé)等5家内(nèi)资股(gǔ)东持有另(lìng)外49％。2021年8月(yuè)，JPMIFL受让(ràng)其(qí)他5家内(nèi)资股东(dōng)所持股权，成为摩根大通证券唯(wéi)一(yī)股东。

　　财务报表(biǎo)显(xiǎn)示，摩根大通(tōng)证券2022年经纪业务(wù)大爆发，实现手(shǒu)续费净收入(rù)5.56亿元，同比增长(zhǎng)超300％。

　　摩根大通证券表示，其证券(quàn)经纪业(yè)务团(tuán)队成立已(yǐ)逾三年，2022年业务开展和(hé)运作取得进一步进(jìn)展，新客户开发稳步推进(jìn)。摩根大通证券充分利(lì)用全(quán)球(qiú)化(huà)的平台优势，整合集团资源，持续关(guān)注并开拓传统(tǒng)QFII投资者以(yǐ)及新取得QFII牌照的(de)合(hé)格境外(wài)机构投资者，目标客(kè)群机构投资者(zhě)队伍逐年壮(zhuàng)大。

　　瑞银、瑞信突发合并(bìng)

　　“一参(cān)一控”下或将取(qǔ)舍

　　除摩根大通证券外(wài)，瑞银证(zhèng)券在2022年(nián)也取得了较好的业绩表(biǎo)现：当期实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入11.79亿元，同(tóng)比增长11.81％；净利润2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是进入(rù)中国时间最早的(de)一批合资券商之一，早(zǎo)在(zài)2007年就已(yǐ)在(zài)国内展业。2022年3月，瑞士银(yín)行受让两家(jiā)内资股东分(fēn)别持有(yǒu)的(de)14.01％、1.99％股(gǔ)权，持股比例提升至67％。截至2022年年(nián)底，瑞银证券(quàn)共有正式员工383人。

　　财(cái)务报表显(xiǎn)示，瑞银证券2022年(nián)投行业务进步明(míng)显，当期实现手续费净(jìng)收(shōu)入1.95亿元(yuán)，同比增长418％。瑞银(yín)证券(quàn)表示(shì)，其(qí)在(zài)2022年完成了创业板(bǎn)注(zhù)册制改(gǎi)革后的(de)IPO保荐项目，积极筹(chóu)备并参与了沪深交易(yì)所(suǒ)互(hù)联(lián)互(hù)通全球(qiú)存托凭证业务等。

　　值得关注的(de)是，今(jīn)年3月，百年大行(xíng)瑞士(shì)信贷被竞争对手(shǒu)瑞银收购。瑞信集团和瑞银集团(tuán)股份公司（UBS Group）于2023年3月(yuè)19日正式(shì)宣(xuān)布达(dá)成合(hé)并协议，瑞士联邦财政部(bù)、瑞士国家银行（SNB）和瑞士金融市场监督管理(lǐ)局(jú)（FINMA）介入了此项交(jiāo)易。

　　上(shàng)月瑞银发布一季报时表示，对瑞信的收购交易预计在6月底前完成。不言(yán)而喻的是，集团层面的合并对两家外资控股券商在中国展(zhǎn)业情况(kuàng)，也将造(zào)成一定影响。

　　基于此，审计所普华永(yǒng)道对瑞信证券出具了带强(qiáng)调(diào)事(shì)项段(duàn)的无保留意见审计(jì)报告(gào)：2023年3月(yuè)19日，瑞信集团与瑞银(yín)集团股份公司之间达成协议和合并(bìng)计划(huà)，截止报(bào)告日，上述协议和(hé)合并(bìng)计划的完成(chéng)日尚(shàng)不(bù)明确。瑞(ruì)信证券作为瑞信集(jí)团股份有限公司下属控股子公司(sī)，未(wèi)来的运(yùn)营和财务业绩受到上述合并可(kě)能产生的影响亦不明确，该事(shì)项表(biǎo)明(míng)存在可能导致对(duì)公司持续(xù)经营能(néng)力产(chǎn)生重大疑虑(lǜ)的重大不确定性。

　　瑞信证(zhèng)券前身为成立于2008年的瑞(ruì)信(xìn)方正证券(quàn)，系证监会修订《外(wài)商(shāng)参股证券公司设立规则》后首(shǒu)家获批的合资证券公(gōng)司(sī)。2020年(nián)4月，证监会核准瑞(ruì)信向瑞(ruì)信(xìn)方(fāng)正证券增资2.89亿元(yuán)获得控股权（51％），2021年6月瑞(ruì)信方正更名为瑞信证券（中国）。

　　2022年(nián)9月，方正证券公告(gào)称，拟(nǐ)以(yǐ)11.4亿元的(de)对价转(zhuǎn)让瑞信证(zhèng)券(quàn)49％股(gǔ)权。在该笔(bǐ)交(jiāo)易完成(chéng)后，瑞(ruì)信将全资(zī)持有瑞信证券。但(dàn)突如其来的瑞信、瑞银合并(bìng)，使得(dé)瑞银证券(quàn)和瑞信(xìn)证券将受同一(yī)股东控制。

　　根据《证券(quàn)公司股权管(guǎn)理规定》，证券公司股东以及股东的控股股东、实际控制人参股证券公司的数量不得超过2家，其中控制证券公(gōng)司的数(shù)量不得超过1家。在(zài)面(miàn)临“一参一控”的限制下，瑞(ruì)银证(zhèng)券和瑞信证券的牌照或将面临“一去一留”的(de)局面。

　　深入财(cái)富管理(lǐ)破(pò)局

　　过去几(jǐ)年里(lǐ)，“财富管理转型”成为行业热词(cí)。而(ér)透(tòu)视(shì)各家外资(zī)券商在2022年的(de)“打法”不难发现，依托于各(gè)自(zì)资源(yuán)禀赋深入财富管理成(chéng)为其在中国(guó)展业的首要方向。

　　例如，野村东(dōng)方国际证(zhèng)券表示，2022年其财(cái)富管理业务在原有“大宗交易”、“市值托管”、“SMA（单一资产管(guǎn)理账户）”等业(yè)务(wù)持续(xù)推(tuī)进的基础上，新增了(le)特色投资咨询(xún)服务（如ESG行业咨询(xún)）、上市公司大宗减持服务(wù)、集团间跨(kuà)境业(yè)务(wù)联动等多(duō)种业务模(mó)式，通过服务(wù)手段(duàn)的增加及优化，为客户提供多维度、一站式的综合性金融解决方案。

　　后续，野村东(dōng)方(fāng)国际证券财富管理业务将定位于“中国高端财富人群(qún)”，从产(chǎn)品配置(zhì)、人(rén)员建设、中(zhōng)后台支持以及集(jí)团跨境(jìng)合作四个方(fāng)面入(rù)手，打造(zào)以产品为中心的(de)业务核心竞争力(lì)，持续(xù)为(wèi)中国(guó)投(tóu)资(zī)者(zhě)提(tí)供具(jù)有野村集(jí)团特色的高质量财(cái)富(fù)管理服务(wù)。

　　在(zài)完成高盛(shèng)集团全资持股备案后，高盛高华在2021年底与北京高(gāo)华(huá)签订(dìng)《业务转让协议》，受让北(běi)京高华的所有(yǒu)业务。2022年5月，高盛高华获(huò)证监会核(hé)发新(xīn)增(zēng)证券经纪、证(zhèng)券投资咨询、证券自营及(jí)代销金融产(chǎn)品(pǐn)业务的(de)业务(wù)许(xǔ)可。2023年2月，高盛高华与(yǔ)北京高华完成业(yè)务迁移工作。

　　高盛高华(huá)表(biǎo)示，其(qí)将(jiāng)持(chí)续以资产配置为(wèi)核心进(jìn)行(xíng)新产(chǎn)品和服务的研发工作(zuò)，进一步赋能部门为在岸客户提供财富管理(lǐ)综合解(jiě)决方(fāng)案，丰富客户产(chǎn)品种类选择，开展境内私人财富(fù)管理平台未来(lái)战略规划，并进一步拓展(zhǎn)境内产品平台。

　　与此同时，高盛高华将持续推(tuī)进私募股权基金管理人（PEWFOE）的设(shè)立工作(zuò)，持续代销第三方金融产品(pǐn)并推进跨境投资(zī)新(xīn)产品的研发，为客户(hù)提供直接对接境外资(zī)本市场的机会。

　　另外，依(yī)托于外(wài)资股(gǔ)东打造私人(rén)财(cái)富管(guǎn)理业(yè)务，这在(zài)具备外资银行(xíng)股东背景的券商中较为多见。例如，汇丰前海证券表示，其于(yú)2022年4月正式成立私人财富管理部，负(fù)责(大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？zé)公司高净值个人客(kè)户(hù)综合财富管(guǎn)理业务的运作。私(sī)人财富管(guǎn)理部以汇丰前海证券为平台，依托汇(huì)丰环(huán)球私人银行，致(zhì)力(lì)为高净值和超高净值客(kè)户及其家族提供专业、多元及定制化的资产配置服务，为客户实现其投资目标。

　　瑞银证券则另辟蹊(qī)径，推出家族信托(tuō)资讯业(yè)务，与4家国内(nèi)头部信托(tuō)公司达成战(zhàn)略(lüè)合作。同时，瑞银证(zhèng)券在(zài)2022年重启深(shēn)圳分公司(sī)财富管理业(yè)务，依托(tuō)国家对粤港澳大湾(wān)区的新政举措，致力于发展(zhǎn)财(cái)富管理大湾区业务。

　　瑞银证(zhèng)券表示，其财富管(guǎn)理部秉(bǐng)持着为客户(hù)进行全方位(wèi)资产配置(zhì)和满足客户全生命周期财富(fù)管理的理念，进一步完善投资解决方案和财富(fù)规划(huà)方(fāng)面的业务(wù)，一方面积极(jí)扩(kuò)充现有架(jià)上(shàng)策(cè)略，精选上架多(duō)支产品为(wèi)客户(hù)在同一策(cè)略下提供(gōng)差异化选择及多元化的(de)投资方案。

　　外资券商队伍不断(duàn)扩大

　　随着中国(guó)资本市场对外开放的力度(dù)不断加大(dà)，各外资金(jīn)融机构加速了在境内设立控股券(quàn)商(shāng)的(de)进(jìn)程。

　　今年1月，渣打(dǎ)证券(quàn)获批准设立(lì)，公司注册地为北京市，注册资本为人民币10.5亿元，业务(wù)范围包(bāo)括(kuò)证券经纪、证券自营、证券承销、证券资产管理（限于(yú)从事资产证券化业务）。

　　值(zhí)得关(guān)注的(de)是，渣打证(zhèng)券是首家新设(shè)的外(wài)商(shāng)独资(zī)证券公司。就监管批复(fù)信息来看，渣打证(zhèng)券由渣打银行（香港）有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司全资设立(lì)，出资额10.5亿元人民(mín)币(bì)。

　　算上渣打证券(quàn)在内，目前国内的外资控(kòng)股券商(shāng)数量已达到10家(jiā)。其中，摩(mó)根大通证券（中国(guó)）、高盛高(gāo)华证券(quàn)、渣打证(zhèng)券均为外(wài)商(shāng)独资券商。从数量上来(lái)看(kàn)，外资控股券(quàn)商已成为市场上不容忽视的“新势力”。

　　此(cǐ)外，目前还(hái)有数家外资券商的设(shè)立申请静待(dài)审批。截至5月5日，花(huā)旗证券、法巴证券(quàn)、日兴证券、青岛(dǎo)意(yì)才证券等(děng)多家外资券商的设立申请仍(réng)处于证监(jiān)会审批阶段。其中，法(fǎ)巴证券和青岛意才证券已获(huò)第(dì)一次意见反馈。

　　今(jīn)年3月底，证监会主席易(yì)会满(mǎn)等先后在京会见美国桥水基金、法国(guó)东(dōng)方汇理、日本大(dà)和证券、英国汇(huì)丰、加拿大宏利金融(róng)、新加坡淡马锡、德国安联保险(xiǎn)、意大(dà)利(lì)联合圣保罗银行(xíng)、美(měi)国景顺和(hé)高(gāo)盛等(děng)国际金(jīn)融机构(gòu)负责(zé)人(rén)。

　　来访的国际金融(róng)机构负责人(rén)普遍表示(shì)，此(cǐ)次来华亲身感受到中(zhōng)国(guó)经济(jì)的强大(dà)韧性(xìng)、潜力和活力，坚定看好(hǎo)中国经济和中国资本市场发展前景。近年(nián)来(lái)中(zhōng)国资本市场(chǎng)对外(wài)开(kāi)放稳步推进，为国际金(jīn)融机构和全(quán)球(qiú)投资者(zhě)带来(lái)了(le)实实在在的机遇。各金融机构高度重视中国市场，将继续与中(zhōng)国(guó)深化合作，积极拓(tuò)展在华业务和投资，期待(dài)实现互利共赢(yíng)。

　　面对来自外资券商的市场竞争，国内(nèi)券商也纷(fēn)纷感受到(dào)了挑战和(hé)机(jī)遇。例(lì)如，华西证券即在2022年年(nián)报中表(biǎo)示，外资机(jī)构来(lái)华(huá)展业便利度(dù)不(bù)断提(tí)升(shēng)，经营范围和监管要(yào)求实现国民待(dài)遇，外资券商(shāng)、资产管理机构(gòu)等加(jiā)速(sù)布局(jú)，全力抢滩(tān)中(zhōng)国证券市场，对(duì)本土(tǔ)证券公(gōng)司既(jì)带来了(le)国际(jì)金融机构(gòu)全面(miàn)参与中国资(zī)本市场竞争(zhēng)所形(xíng)成的冲击(jī)，也(yě)带(dài)来了通过与国际(jì)金融机构直接合作促进业务发展、提升管理(lǐ)水平的机遇。

　　西(xī)部证券也(yě)表(biǎo)示，当前证券行业集(jí)中度(dù)稳(wěn)中有(yǒu)升，头部(bù)券(quàn)商竞(jìng)争优势更趋明显，业务(wù)多元化发展趋势初步形成(chéng)，金(jīn)融科技对行业发(fā)展(zhǎn)理念的(de)变革和(hé)重塑(sù)不断深化(huà)，外资券商市场冲(chōng)击将逐渐显现(xiàn)，证券行(xíng)业竞争新(xīn)格局正加速演变(biàn)。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？