民(mín)生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反映(yìng)中国出口(kǒu)长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种类最全、参会采购(gòu)商数量多(duō)且(qiě)国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域非常(cháng)广泛(fàn)，包(bāo)括大量中(zhōng)小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企业(yè)。广交会(huì)能(néng)够提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本，便于我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出(chū)口企业(yè)群像(xiàng)，这是广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客(kè)渠道。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这(zhè)是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息(xī)的(de)第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研，我(wǒ)们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群像五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客流(liú)量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商(shāng)明显增(zēng)多。境(jìng)内和境外客流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户(hù)充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美(měi)客户(hù)数量明显下(xià)降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息一致，本次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路(lù)国家订单(dān)增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不(bù)同类(lèi)型(xíng)出口企业感受存异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并未发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规(guī)模(mó)和(hé)类型企业反馈，它(tā)们具(jù)体面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企(qǐ)业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面(miàn)临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有(yǒu)持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于(yú)保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护(hù)本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开始(shǐ)产业转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头部大(dà)型企(qǐ)业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项调研(yán)，随(suí)后发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实(shí)》两(liǎng)篇(piān)专(zhuān)题报(bào)告(gào)，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订(dìng)单(dān)和(hé)金额或将大增，主因(yīn)去年(nián)底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎来产业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州(zhōu)进行(xíng)专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，从另一个角度观(guān)察中国当(dāng)下出口现状以(yǐ)及中国出口企(qǐ)业(yè)面临的(de)长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是一(yī)个重要的拓(tuò)客(kè)渠道，能够(gòu)集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会(huì)新(xīn)拓客户并不(bù)意(yì)味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署(shǔ)统计的出(chū)口(kǒu)订单主要(yào)与之(zhī)前客户(hù)签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势(shì)。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国(guó)最(zuì)大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国最大的进(jìn)出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商(shāng)数(shù)量最多、国别最广，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每(měi)期(qī)涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛(shèng)，但相较往期(qī)展(zhǎn)会(huì)，本次(cì)广(guǎng)交会开(kāi)放(fàng)境内采(cǎi)购商(shāng)名额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境外(wài)采购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较充分(fēn)时(shí)，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中，欧(ōu)美(měi)客户数量明显不足(zú)，本次境外(wài)采购商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购商数量下降(jiàng)，意味(wèi)着本次(cì)广交会反馈出来的信息是当下(xià)高(gāo)效益客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美(měi)客(kè)户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分(fēn)采(cǎi)购商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之(zhī)间感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自(zì)主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临的出(chū)口压(yā)力存(cún)在明显造梦西游3宠物技能几级领悟差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单下滑明(míng)显，而中大型企业(yè)则反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度(dù)相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在(zài)订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧(ōu)美发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地(dì)区(qū)贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的(de)在于保护(hù)本地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体(tǐ)共同对(duì)外(wài)关税税率分(fēn)三(sān)档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制造(zào)业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业(yè)转移主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成品也主要(yào)是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动密集(jí)型(xíng)产品(pǐn)的(de)订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研(yán)企业认为转移产能尚不(bù)构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移(yí)的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本(běn)企业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预期(qī)。