近期市场(chǎng)风向变动(dòng)，北向资金调仓换股，外资基(jī)金也纷(fēn)纷行动。记者(zhě)梳理(lǐ)发现，欧(ōu)洲巨(jù)头施罗德(dé)旗下三只旗(qí)舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来(lái)，宁王股价震荡上行，虽较(jiào)高点仍有距(jù)离，但(dàn)部分(fēn)资金(jīn)开始(shǐ)行动。透(tòu)露什么信号？我们(men)一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大基金同(tóng)时行动

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国(guó)际精选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模(mó)43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)为(wèi)中国平安、招商银行、紫金矿(kuàng)业、宁德(dé)时代、贵州(zhōu)茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金(jīn)加仓宁德(dé)时代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰基金“施罗德国际可惜天空不作美的意思，天空不作美的意思下一句(jì)精选(xuǎn)基(jī)金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积(jī)电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美(měi)团、紫金(jīn)矿业(yè)、港交所、银河娱(yú)乐(lè)、宁德时代(dài)、隆基绿能(néng)。4月，基金减(jiǎn)持(chí)腾讯(xùn)控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一只旗舰基金也加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国际精选基(jī)金(jīn)中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美(měi)元(yuán)。

　　截(jié)至4月底(dǐ)，基金(jīn)前十(shí)大(dà)重仓股为腾讯控股、阿里巴(bā)巴、美团(tuán)、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳业(yè)、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际(jì)。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好中国(guó)新能源车(chē)产(chǎn)业链

　　同一家机构旗下三大旗(qí)舰基金(jīn)同(tóng)时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三只基金中，施罗(luó)德国际(jì)精选基(jī)金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基(jī)金大中(zhōng)华(huá)和(hé)施罗德(dé)国(guó)际精选中国机(jī)遇(yù)由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料中(zhōng)并未解释为(wèi)何基(jī)金在(zài)4月大(dà)手(shǒu)笔加仓宁(níng)德时代。不(bù)过，记(jì)者梳理发现，施罗德对(duì)中国新能源(yuán)车产(chǎn)业(yè)链(liàn)的(de)看重是一(yī)以贯之(zhī)的。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究日志中(zhōng)解释道：长期来看，关注(zhù)三大主题。一是电(diàn)动车供(gōng)应链；二是(shì)技术自主可控；三是(shì)医(yī)疗健康基础设施。

　　为(wèi)何看好电(diàn)动(dòng)车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候(hòu)变化的(de)影(yǐng)响日益显现(xiàn)，全球各(gè)国的脱碳(tàn)行动变得(dé)越来(lái)越重要。转向电动(dòng)汽车（EV）是(shì)“脱(tuō)碳(tàn)”行动的一个方(fāng)面。中(zhōng)国在(zài)这方面为投资者(zhě)提供了(le)重(zhòng)要的机(jī)会。中(zhōng)国在电动汽(qì)车价值链的供(gōng)应方面(miàn)是(shì)全(quán)球的领导(dǎo)者，同时(shí)中国对成品车辆的需求方面也占(zhàn)据重要地位。可能很多人不知(zhī)道的是，全球2022年销售的(de)所有(yǒu)电(diàn)动汽车中，57％是在中(zhōng)国(guó)销售的(de)。

　　整(zhěng)车(chē)制造之(zhī)外，中(zhōng)国(guó)也(yě)是全球电(diàn)动车基础设(shè)施最完(wán)善的国家之(zhī)一。以充电(diàn)桩为例，中国平均一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗(luó)德官网。

　　在(zài)电动汽车供应链(liàn)中，有许多公(gōng)司(sī)正在在各(gè)自的领域(yù)中建立主导地(dì)位，以某智能组件为例，它是(shì)电(diàn)动汽车中用于(yú)电池和电机(jī)温控的关键组件(jiàn)的(de)生产商。该公(gōng)司在空调(diào)阀行业全球市场占有约60％的份额，并在(zài)电动汽车阀门行业(yè)拥有超过90％的市(shì)场份额。客户包括特斯拉(lā)等(děng)全球电动汽车专(zhuān)家以及福特、宝马等原始设备制造(zào)商(shāng)（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动汽车在全(quán)球范围内继续占据市(shì)场份额——在法规的支(zhī)持(chí)下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事(shì)实上(shàng)，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基金(jīn)安联神州A股基金也(yě)在3月大(dà)手笔可惜天空不作美的意思，天空不作美的意思下一句加仓宁德时代(dài)。

　　这只(zhǐ)基金最新规模47亿美元，截至3月底，基金前十大重仓(cāng)股为贵州茅(máo)台、中信证券、宁(níng)德(dé)时代(dài)、中(zhōng)国中免、东方财富、美的(de)集团、迈瑞医(yī)疗、安(ān)井食品、锦江集(jí)团、中(zhōng)国平安(ān)。

　　3月(yuè)，基金(jīn)对(duì)前十大重仓股逐一(yī)加仓(cāng)，其中加仓幅度最(zuì)大的(de)就是(shì)宁(níng)德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国中(zhōng)免加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅台(tái)15.05％。对(duì)前十(shí)大重(zhòng)仓股中其余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市(shì)场份额超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽车工业(yè)协会）近日发布的数(shù)据显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共(gòng)充电桩，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电(diàn)池行业集中度(dù)方面(miàn)，今年(nián)4月(yuè)，尽管我(wǒ)国(guó)新能(néng)源汽车市场共计36家(jiā)动(dòng)力电(diàn)池企(qǐ)业实现装(zhuāng)车配(pèi)套(tào)，较去年同期(qī)增加(jiā)2家。但是排名前3家、前(qián)5家、前10家动力电(diàn)池企(qǐ)业(yè)动(dòng)力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车(chē)动力电池产(chǎn)业创新联盟(méng)数据显示，今年4月，宁(níng)德时代以(yǐ)40.83％的(de)占比持续领跑(pǎo)，比亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂能、国轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动力电池行业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度实现营业收入(rù)890.38亿(yì)元，同(tóng)比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创历史新高(gāo)。

　　北向资(zī)金调仓(cāng)换股(gǔ)，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许(xǔ)是基于优(yōu)异的业绩，来自Wind的数(shù)据显示，截至5月(yuè)14日，最近7天北向资金(jīn)净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流(liú)入榜(bǎng)首。北向资(zī)金净流入较多的其(qí)它个股还包括宁德时代、工业富(fù)联、贵(guì)州(zhōu)茅台、工商银(yín)行、北方华创、兴(xīng)业银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、建(jiàn)设银行、比亚(yà)迪(dí)、中(zhōng)国石(shí)化。北向(xiàng)资金净流出较多的个股包括格力电器、中(zhōng)国建筑、东方财(cái)富(fù)、中(zhōng)国中免(miǎn)、阳(yáng)光电源、中兴(xīng)通(tōng)讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿(lǜ)能、长江电力(lì)、恒(héng)瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁(níng)王(wáng)”的外资还包括“柏基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何持有(yǒu)宁德(dé)时代时，写道：宁德时代所(suǒ)处的位置(zhì)是令人羡(xiàn)慕的。它背(bèi)后有(yǒu)两大增长(zhǎng)机遇一是电(diàn)动车二(èr)是储(chǔ)能；CATL聪明(míng)地选(xuǎn)择聚(jù)焦(jiāo)磷酸铁锂电池，这方面它(tā)的市场份(fèn)额是领先的。此外，磷酸铁锂电池因(yīn)为安全性、生命周期和不含钴等(děng)特征而受(shòu)到欢(huān)迎(yíng)；动(dòng)力电池的企(qǐ)业(yè)发展(zhǎn)与政(zhèng)府的脱碳(tàn)计划(huà)是(shì)一致(zhì)的。CATL的领导者也非(fēi)常有远见。

　　柏基同时(shí)也解释了：他们如(rú)何通(tōng)过 “柏(bǎi)基十问”来考察(chá)宁德(dé)时代的。

　　不过，柏基(jī)也(yě)表示，如同所有的投资者，他们的判断也可能(néng)是错的。例如，若未来(lái)新的(de)电池(chí)技术出现，宁德时(shí)代的竞争优势(shì)不复。随着电(diàn)池成本下降(jiàng)，宁(níng)德时代(dài)若不(bù)能保持利润(rùn)率。宁德时代(dài)和(hé)电动车厂商的(de)关(guān)系(xì)若不能(néng)维系。这些因(yīn)素都会影响柏基对于宁(níng)德时代(dài)的判断。

　　但(dàn)并非所有的(de)外资都在加仓宁德时代。4月另(lìng)一(yī)欧洲(zhōu)巨头安本投资旗(qí)舰中国基金(jīn)“安本标准(zhǔn)SICAV I可惜天空不作美的意思，天空不作美的意思下一句-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金持(chí)有的(de)前(qián)十大重仓股为(wèi)贵州茅台、宁德时代(dài)、中国中免(miǎn)、迈瑞(ruì)医疗、爱尔(ěr)眼(yǎn)科、华测检测、招(zhāo)商银行、美的集团、广联达、宁(níng)波(bō)银行。

　　摩根大通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网或者食品饮料(liào)也颇(pǒ)受关(guān)注。

　　例如，摩根大通旗舰基金(jīn)“摩(mó)根(gēn)基金-中国A股机遇基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币(bì)，截至2023年一(yī)季(jì)度末，基金前十大重仓(cāng)股为贵(guì)州茅台、金山软件、中国(guó)平(píng)安(ān)、招商银行(xíng)、万华(huá)化学、恒生(shēng)金融、泸州老窖(jiào)、迈瑞(ruì)医(yī)疗(liáo)、京东方。3月基金加仓(cāng)幅度最大的(de)为泸州老(lǎo)窖，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中(zhōng)国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元(yuán)。截至2023年(nián) 3月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓股为(wèi)腾讯控(kòng)股(gǔ)、贵州茅(máo)台、网(wǎng)易、阿里巴巴、中国(guó)平安(ān)、招商(shāng)银(yín)行(xíng)、石药集团、AIA、平(píng)安银行、美团。3月，基金加仓(cāng)阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 可惜天空不作美的意思，天空不作美的意思下一句