近期市场风向变动，北(běi)向(xiàng独立事件与互斥事件的区别与联系公式，独立事件与互斥事件的区别与联系视频)资(zī)金调仓换股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨(jù)头(tóu)施罗德旗下三只旗舰基(jī)金(jīn)同时大手(shǒu)笔加仓“宁(níng)王”。3月底以来(lái)，宁(níng)王股(gǔ)价震(zhèn)荡(dàng)上行，虽较(jiào)高点仍(réng)有距离，但部分资金(jīn)开始行动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下(xià)三大基金同时行动

　　施罗(luó)德旗下“施罗(luó)德(dé)国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为中国平安、招商银行、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、宁德时代(dài)、贵州茅台、万华(huá)化学、鼎(dǐng)龙股份、芒(máng)果超(chāo)媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基(jī)金(jīn)“施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新(xīn)规(guī)模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电(diàn)、腾(téng)讯独立事件与互斥事件的区别与联系公式，独立事件与互斥事件的区别与联系视频控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁德时代(dài)、隆基绿(lǜ)能(néng)。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下(xià)另一(yī)只旗(qí)舰基金也加仓宁德时(shí)代80％。“施(shī)罗德国际精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模(mó)14.23亿美(měi)元。

　　截至4月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓股为(wèi)腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁(níng)德时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅台(tái)、深(shēn)圳国际。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持(chí)阿(ā)里巴(bā)巴3.89％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国新能源(yuán)车产(chǎn)业链

　　同一家机(jī)构旗下三大旗(qí)舰基金同时加仓80％，究竟怎么(me)回事？

　　资(zī)料显示，这三只基(jī)金中，施罗(luó)德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施(shī)罗德国际精选基金大(dà)中华和施罗德(dé)国际精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金材料中并未解(jiě)释为何基金在4月(yuè)大手笔(bǐ)加仓(cāng)宁德时代。不过(guò)，记者梳(shū)理发现，施罗德对中国新能源车产业链(liàn)的(de)看重是(shì)一以贯之的。

　　例(lì)如，基金经(jīng)理Jack Lee在(zài)一份研究日志中解释道：长期来看(kàn)，关注三大(dà)主(zhǔ)题。一是电动车(chē)供应(yīng)链(liàn)；二是技术自主可控；三(sān)是医疗健康基础(chǔ)设施。

　　为何看好电动(dòng)车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的(de)影响(xiǎng)日益(yì)显现(xiàn)，全球各国的(de)脱碳行动(dòng)变得(dé)越来(lái)越(yuè)重要。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一(yī)个方面。中国在这方面为投资(zī)者提供了(le)重要的机(jī)会。中国在电动汽(qì)车价值链的供(gōng)应方面(miàn)是全(quán)球的(de)领导者(zhě)，同时中国对成品车辆(liàng)的需(xū)求方面也占据重要地位(wèi)。可能(néng)很多人不知道的(de)是，全球2022年销售的所有电(diàn)动汽车中，57％是在中国销(xiāo)售(shòu)的。

　　整车制造(zào)之外，中国也(yě)是全球电动车(chē)基础设施最完善的(de)国(guó)家之一。以充电(diàn)桩为例(lì)，中国平均一个(gè)公共充电桩对应7辆(liàng)车，欧(ōu)洲是16、美国是(shì)16、印度是(shì)25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽车供应链(liàn)中，有许多公司正(zhèng)在在(zài)各自的领域中建立主(zhǔ)导地(dì)位，以(yǐ)某智能组件(jiàn)为例，它是电动汽(qì)车中用于(yú)电池和电机温控的关键(jiàn)组件的生产商。该公司在空调阀行业(yè)全球(qiú)市(shì)场占(zhàn)有约60％的份额，并在电动汽车(chē)阀门(mén)行业拥(yōng)有超(chāo)过90％的市场份额。客户包(bāo)括特(tè)斯拉等(děng)全球电(diàn)动汽车专家以及(jí)福特、宝(bǎo)马等原始(shǐ)设(shè)备制造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动汽车在全(quán)球范围内继(jì)续占据市(shì)场份额——在法规的支持下，该公司的增长潜力是(shì)可预见的。

　　事实上，施罗德也并非(fēi)孤(gū)例。

　　另一(yī)欧洲(zhōu)巨头安联(lián)投(tóu)资(zī)旗舰(jiàn)基金(jīn)安(ān)联神州A股(gǔ)基金也在3月(yuè)大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德时(shí)代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿美元，截(jié)至3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为贵州茅(máo)台(tái)、中信证券(quàn)、宁(níng)德时(shí)代、中国中免、东(dōng)方财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)逐一加仓，其中加仓幅度(dù)最大的就是宁(níng)德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅(máo)台15.05％。对前十大(dà)重仓(cāng)股中(zhōng)其(qí)余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车工业协会）近日发布的数据显(xiǎn)示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车(chē)量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电池行(xíng)业集中度方面，今年4月，尽管我国新(xīn)能源汽车市场共(gòng)计(jì)36家动力电(diàn)池企(qǐ)业实现装车配套，较去(qù)年(nián)同期增(zēng)加2家(jiā)。但是排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依旧较(jiào)高(gāo)。

　　企业(yè)排名(míng)来看，根据(jù)中(zhōng)国(guó)汽车动力电(diàn)池产业创新联盟(méng)数据显示，今年4月，宁(níng)德时代以40.83％的占比(bǐ)持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国(guó)轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚(fú)能科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作(zuò)为动力电池行(xíng)业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度实(shí)现营(yíng)业收入890.38亿元(yuán)，同(tóng)比增长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单(dān)季利润增速创历(lì)史(shǐ)新高。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁(níng)王”重受(shòu)青睐

　　或许是基于优异(yì)的业(yè)绩，来自Wind的数(shù)据显示，截(jié)至5月14日(rì)，最近7天北向资金净流入宁(níng)德(dé)时(shí)代15.75亿(yì)元，位居北向净流(liú)入榜(bǎng)首。北向资金净(jìng)流入较多的其它(tā)个股还包括宁(níng)德时代(dài)、工业富联(lián)、贵(guì)州茅(máo)台(tái)、工商银行、北方华创、兴业银(yín)行(xíng)、紫金矿业、建设银行(xíng)、比亚迪、中(zhōng)国石化(huà)。北向资金净流出较(jiào)多的个股包括(kuò)格力电器(qì)、中国建(jiàn)筑、东方财富、中国中免(miǎn)、阳(yáng)光电(diàn)源、中兴(xīng)通讯、科(kē)大讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁王”的(de)外资还(hái)包(bāo)括(kuò)“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德(dé)时代。

　　柏基在谈(tán)及为(wèi)何(hé)持有宁(níng)德时代时，写道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它(tā)背后有两(liǎng)大增长机遇一是(shì)电(diàn)动(dòng)车(chē)二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷(lín)酸铁锂电池(chí)，这方面它的市场份额是领先的。此外，磷(lín)酸铁锂电池因为(wèi)安全性、生命周期和不含钴(gǔ)等(děng)特征而(ér)受到(dào)欢迎(yíng)；动力(lì)电池的企业发(fā)展与政府的脱碳计划是一致的。CATL的(de)领导者也非常有远见。

　　柏基同时也解释了(le)：他们如何(hé)通过 “柏基(jī)十问”来考察宁德时代(dài)的。

　　不过，柏基也表示，如(rú)同所有的(de)投资者，他们的判断也可能是错的(de)。例如，若(ruò)未来新的(de)电池技术出现，宁德时代的(de)竞(jìng)争优势不(bù)复。随(suí)着电池成本下(xià)降，宁德时代若不能保(bǎo)持利(lì)润率。宁德时代和(hé)电动车厂商的关系若不能(néng)维系。这(zhè)些因素都会影(yǐng)响柏基对于宁(níng)德时(shí)代的判(pàn)断。

　　但并非所有的外资都在加仓(cāng)宁德时代。4月另一欧(ōu)洲巨头安(ān)本投资旗舰中国基(jī)金(jīn)“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓(cāng)宁德(dé)时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基(jī)金持有的前十大(dà)重仓股为贵州茅(máo)台、宁德时代(dài)、中(zhōng)国(guó)中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼(yǎn)科、华(huá)测检测、招商银行、美的集团、广联达(dá)、宁波银行。

　　摩根大通加仓(cāng)泸州老窖

　　宁德(dé)时(shí)代之外，互联网或者食品饮料也颇受(shòu)关(guān)注。

　　例如，摩根大通旗(qí)舰(jiàn)基金“摩根基(jī)金(jīn)-中(zhōng)国A股(gǔ)机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币，截(jié)至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招商银(yín)行、万华化学(xué)、恒生(shēng)金融、泸州老窖、迈瑞医(yī)疗、京东方。3月(yuè)基金(jīn)加仓幅(fú)度(dù)最大(dà)的为泸州老窖，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银(yín)（卢(lú)森堡）股票基金-中国机遇(yù)基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至(zhì)2023年(nián) 3月底，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州茅台、网易(yì)、阿里巴巴、中(zhōng)国平安、招(zhāo)商(shāng)银行、石(shí)药集团、AIA、平(píng)安银行、美(měi)团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 独立事件与互斥事件的区别与联系公式，独立事件与互斥事件的区别与联系视频