为了(le)让自己的(de)限售(shòu)股(gǔ)解(jiě)禁后能(néng)获(huò)得(dé)好的回报，上(shàng)市公(gōng)司董(dǒng)事长雇(gù)人拉(lā)抬(tái)自家的股票(piào)价格，然(rán)后高位出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站(zhàn)披露了一则行政处罚(fá)决定书，引发市场关注。时为新美(měi)星(xīng)董事长何德平和其配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对(duì)新美星(xīng)进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高公司(sī)股价(jià)，以(yǐ)便后续自(zì)己减持获利。蒋维跟毛明(míng)土、李传武合谋(móu)，控制35个证(zhèng)券账户，利用资(zī)金(jīn)优势、持股优势，连续(xù)集中交易新(xīn)美星，影响(xiǎng)公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对(duì)此操(cāo)纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何(hé)德平(píng)信息披露违法违规(guī)，给予警告(gào)，并(bìng)处以40万元罚(fá)款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是(shì)怎么回事。

　　董事(shì)长雇人(rén)拉抬自家股票(piào)

　　多人合(hé)谋(móu)操纵股价

　　根据证监会(huì)行(xíng)政处罚决定书披露的信息，新美星董事(shì)长、法定代表人、实(shí)际控制(zhì)人何德(dé)平(píng)和他(tā)的妻子黄秀芳当时向时任(rèn)独(dú)墅湖文化(huà)传播有限公司董事长蒋维，提供保证(zhèng)金(jīn)约3200万元，这些钱(qián)部分来(lái)自(zì)他(tā)们所掌控的上(shàng)海海得泽广投(tóu)资(zī)管理中心(xīn)（普(pǔ)通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委(wěi)托蒋维对“新美星(xīng)”进(jìn)行(xíng)“市值管理”，维持(chí)、抬高“新美星”股(gǔ)价，以便何德平所持(chí)“新美星”限售股于2019年4月26日(rì)解禁后能够获得(dé)好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到保(bǎo)证金后，即开(kāi)始利用控制的证券账户并联(lián)合其他市场(chǎng)资金在二级市(shì)场买入并交易“新(xīn)美星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀芳反馈其操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股价，蒋维(wéi)还找了两个帮(bāng)手共(gòng)同合谋。他经人介绍认(rèn)识并联合毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明(míng)土(tǔ)、李传武控制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同(tóng)交易“新(xīn)美星”；在此期间，主要由(yóu)蒋维与(yǔ)毛明土联系，传递、沟通各自操盘情(qíng)况，以利(lì)于(yú)两方交易决策，更好地共同抬(tái)高“新美星”股价。

　　根(gēn)据(jù)监(jiān)管披露的(de)信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个(gè)证券(quàn)账户（简称(chēng)账(zhàng)户组(zǔ)），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，“新(xīn)美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综(zōng)指26.09个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金优势、持(chí)股优(yōu)势(shì)，连(lián)续(xù)集中交易“新美(měi)星”，影(yǐng)响股票交易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具体来看(kàn)看(kàn)，蒋维(wéi)联合毛明土、李传(chuán)武，控制(zhì)35个证(zhèng)券账(zhàng)户（简称(chēng)账户组），是怎(zěn)么拉(lā)高“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价(jià)，然(rán)后出货(huò)，违法(fǎ)获利(lì)的(de)。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，账户组连续集中(zhōng)交易(yì)“新美星(xīng)”，申买量(liàng)占市场申买量(liàng)比例超(chāo)20％的(de)交易日有19天(tiān)，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量比例超20％的交易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总(zǒng)数占总股本(běn)比(bǐ)例自(zì)2019年3月5日开(kāi)始超过(guò)5％，持(chí)续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流通股达到峰值，占流通股(gǔ)本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优势和持(chí)股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日(rì)开始，账户组(zǔ)持续(xù)大量买入“新(xīn)美星”，当日申买排名第一，竞价(jià)买(mǎi)入(rù)成交排(pái)名(míng)第(dì)一，至2019年2月28日期末持(chí)股量为(wèi)期初(chū)持股量38.71倍(bèi)，持(chí)股量(liàng)显著增加。在此期间，“新(xīn)美星(xīng)”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏(piān)离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分(fēn)点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中(zhōng)拉抬“新美星”，期末持股量较期初(chū)增加(jiā)124.23％，持股量涨幅(fú)较大(dà)。

　　其中，账(zhàng)户组(zǔ)有两(liǎng)段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至(zhì)3月6日，以不低于(yú)卖一(yī)价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户(hù)组同(tóng)期申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数（不(bù)含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交(jiāo)量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日(rì)，以不低于(yú)卖(mài)一价或(huò)市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指21.32个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离(lí)同(tóng)期行业(yè)指数(shù)22.28个(gè)百分(fēn)点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至(zhì)6月(yuè)26日，账户组集中(zhōng)卖出“新美星”。在(zài)此期(qī)间，“新(xīn)美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此(cǐ)外(wài)，操(cāo)纵期间(jiān)，涉案账户组还多次实施盘中(zhōng)拉抬(tái)和对倒，并反向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金(jīn)和相关税费(fèi)，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委(wěi)托(tuō)理(lǐ)财、而非操(cāo)纵股价

　　证(zhèng)监会(huì)不(bù)予采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关(guān)于(yú)操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人(rén)提出多点申诉意见，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证明蒋维受何(hé)德平或(huò)黄秀芳(fāng)委托，联合他人(rén)操纵股价，一是“市值(zhí)管(guǎn)理(lǐ)”不(bù)等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系(xì)，而非操纵股价；三是蒋维没有将(jiāng)其与毛明土、李传(chuán)武(wǔ)等人(rén)讨论交易新美星的(de)情况(kuàng)告知黄秀芳(fāng)或何(hé)德平，涉案股(gǔ)东名册(cè)并非(fēi)黄秀芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没有向(xiàng)黄秀(xiù)芳(fāng)反馈过(guò)股东名册；四是(shì)蒋维没有(yǒu)与毛明土、李传武就各自(zì)账户交易新美(měi)星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组利益与何德平、黄秀(xiù)芳利益(yì)并不一致，何(hé)德平、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组(zǔ)，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳(fāng)资(zī)金后部分用于偿还(hái)债务，部分用于非法活(huó)动，属(shǔ)于(yú)欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀(xiù)芳不应对毛(máo)明土账户组、李传武账户组交易(yì)行(xíng)为(wèi)承担责(zé)任。

　　第(dì)四，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控制(zhì)。

　　第五，不认可(kě)黄秀(xiù)芳(fāng)2020年(nián)11月25日询问(wèn)笔录的(de)合(hé)法性及真实(shí)性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供款项不知情、未参(cān)与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系独(dú)立法(fǎ)律主体(tǐ)，即便(biàn)夫妻或一致行动人(rén)中一方存在不(bù)当行为，不应推定或(huò)认定另一方承担责任(rèn)。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武，及他们的代理人(rén)也就是否(fǒu)合谋(móu)、部分账(zhàng)户的控制关(guān)系、委托(tuō)理财关系等提(tí)出(chū)了申(shēn)诉(sù)意见(jiàn)。

　　对此，证(zhèng)监(jiān)会回应，经复核，对当(dāng)事(shì)人及其代(dài)理(lǐ)人的主要陈述(shù)意(yì)见不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表示，本案为多(duō)个主体(tǐ)参与、多个环节实施、环(huán)环相(xiāng)扣、锁链式的(de)上下游(yóu)衔接(jiē)、合作(zuò)，共同完成的操纵(zòng)行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资(zī)金作为保证金，委(wěi)托其通过二级(jí)市场(chǎng)交易影响新美星股(gǔ)价(jià)，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)交易情况(kuàng)；何(hé)德平知悉并(bìng)参与了本案(àn)行为；上(shàng)述行(xíng)为(wèi)的实(shí)质是操(cāo)纵股价，并非合法(fǎ)理财。在案(àn)证据可(kě)以证明，蒋维、毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武有(yǒu)共同影响(xiǎng)“新美星”股价的意图和目(mù)标，共(gòng)同商议、谋(móu)划操盘、拉抬(tái)股价，并(bìng)且采取(qǔ)了联合影(yǐng)响股(gǔ)价的(de)行动，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关于违法(fǎ)期间和责任(rèn)承担(dān)，证监(jiān)会表示，由(yóu)于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户(hù)交易(yì)“新美星”客(kè)观上为后(hòu)续(xù)的合谋操纵起到(dào)一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋维和(hé)上市公(gōng)司的合作，知道蒋维已经有一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美星”，因此毛(máo)明土和李传武的违法期(qī)间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚时(shí)将合谋各(gè)方视为一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会认为，何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行(xíng)为违反了(le)2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》第七十(shí)七条第一项规定(dìng)，构成2005年《证券法(fǎ)》第二(èr)百(bǎi)零(líng)三条所(suǒ)述的操纵证券市场行为(wèi)。

　　根据(jù)2005年《证券法(fǎ发胶必须当天洗吗，发胶怎么洗掉)》规(guī)定，证监(jiān)会决定(dìng)：就操纵证券市(shì)场行(xíng)为，对何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并处(chù)以(yǐ)4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武分(fēn)别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息披露违法

　　被予以警告(gào)并(bìng)罚款

　　另(lìng)外，关于何德(dé)平信息(xī)披露违法的相关(guān)情况，行政处罚(fá)决定书披(pī)露(lù)，在(zài)新(xīn)美(měi)星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳(fāng)夫妇持有(yǒu)公司80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分(fēn)股(gǔ)票继续由海得泽广代持，海得泽(zé)广自(zì)2017年(nián)12月19日开始减持“新美(měi)星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平(píng)信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人(rén)提出：第一，海(hǎi)得泽广与何(hé)德平、黄秀芳二人不存在代(dài)持，涉案股份系海得泽广(guǎng)为兰(lán)某代持(chí)，股(gǔ)份(fèn)减持(chí)决策(cè)由海得泽广和兰某(mǒu)作出，海得(dé)泽广将(jiāng)减持所得(dé)汇入黄秀芳指定账户(hù)的(de)原因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不(bù)具有重大性，不对(duì)投资者决(jué)策产(chǎn)生重(zhòng)大(dà)影响，情节轻微。第(dì)三，即便认(rèn)定代(dài)持成立(lì)，何(hé)德平对借(jiè)款、还款等事项，不参与、不(bù)知(zhī)情，没(méi)有主观(guān)过错，不应受到处罚(fá)。综上(shàng)，请求(qiú)不予处罚(fá)。

发胶必须当天洗吗，发胶怎么洗掉　　对此，证监会(huì)回应(yīng)，根(gēn)据黄秀芳、兰某等询问(wèn)笔录、海得泽(zé)广交(jiāo)易(yì)流水、资金流水及(jí)相关银(yín)行账(zhàng)户流(liú)水，结合(hé)何德平、黄(huáng)秀芳的配(pèi)偶(ǒu)关系，代持资金和减持所得系家庭共同财产(chǎn)，可(kě)以认(rèn)定海得泽广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)持(chí)有新美星股票。当(dāng)事(shì)人所(suǒ)提相关理(lǐ)由不具有事实(shí)和法律依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平(píng)作为上(shàng)市公司实际控制人，未(wèi)如实告知(zhī)上市公司上(shàng)述持股情况，导致新美(měi)星(xīng)在相关公(gōng)告中均未(wèi)披露相(xiāng)关(guān)情况，导致新美(měi)星(xīng)违(wéi)反(fǎn)2005年《证(zhèng)券法》第六十(shí)三条规定，何德(dé)平的行为构成2005年《证券法》第(dì)一百九(jiǔ)十三条第三款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就信(xìn)息(xī)披露违法(fǎ)行(xíng)为，对何德平给予警告(gào)，并处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 发胶必须当天洗吗，发胶怎么洗掉