为(wèi)了(le)让自己的限售(shòu)股解禁后能获得好的(de)回(huí)报，上(shàng)市公(gōng)司董事长雇人拉抬(tái)自家的股票(piào)价格，然(rán)后高位(wèi)出货。

　　最近，中国证监会(huì)网站披露了(le)一(yī)则行政(zhèng)处罚决定书(shū)，引发(fā)市(shì)场关注。时为新(xīn)美(měi)星董(dǒng)事长(zhǎng)何(hé)德平和其(qí)配偶黄秀芳(fāng)提供资(zī)金，委托蒋维(wéi)对新(xīn)美星进行“市值管理”，维持(chí)、抬(tái)高(gāo)公司股价(jià)，以便后续自己减持获利(lì)。蒋维跟毛(máo)明土、李传(chuán)武合谋，控制(zhì)35个证券账(zhàng)户(hù)，利(lì)用资金优势、持股(gǔ)优势，连续(xù)集中交易新美(měi)星(xīng)，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对此(cǐ)操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元(yuán)；还(hái)对何德平信息披(pī)露违法(fǎ)违规，给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我们一(yī)起来看看，究竟是(shì)怎(zěn)么回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自(zì)家股票

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根据证监会行(xíng)政处罚决定书披(pī)露的信(xìn)息，新美(měi)星董事长(zhǎng)、法定(dìng)代表人(rén)、实际控制(zhì)人(rén)何德平和(hé)他的妻(qī)子黄秀(xiù)芳当时(shí)向(xiàng)时任独墅湖(hú)文(wén)化传播有(yǒu)限公司董(dǒng)事长(zhǎng)蒋维，提供保(bǎo)证金约(yuē)3200万元，这些(xiē)钱部分来自他们所(suǒ)掌控的上(shàng)海海得泽广投(tóu)资(zī)管(guǎn)理中心（普通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们提供(gōng)资金的目的是，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股(gǔ)价，以(yǐ)便(biàn)何德平所持“新美(měi)星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁后能够获得好的(de)回(huí)报(bào)。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即开始利用控制的(de)证(zhèng)券账户并联合其他市场资金在二(èr)级(jí)市场买入并(bìng)交(jiāo)易(yì)“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价(jià)，蒋维还(hái)找(zhǎo)了两个帮(bāng)手共(gòng)同(tóng)合谋。他(tā)经人(rén)介(jiè)绍认识并联合毛明(míng)土(tǔ)、李传武共同操(cāo)纵(zòng)“新美星(xīng)”；毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制各自筹得的证券(quàn)账(zhàng)户、资金开始与蒋(jiǎng)维共(gòng)同交(jiāo)易“新(xīn)美星”；在此期间，主要由(yóu)蒋维与毛(máo)明土联系，传递、沟(gōu)通各(gè)自操盘情况，以(yǐ)利于两(liǎng)方交(jiāo)易决(jué)策，更好(hǎo)地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披(pī)露(lù)的信息(xī)，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称账户组），交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离(lí)同期创业板综指26.09个(gè)百分点(diǎn)，偏(piān)离同期(qī)行业指数25.95个百(bǎi)分点。账户组(zǔ)累计买入(rù)4583.44万股(gǔ)，买(mǎi)入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交(jiāo)金(jīn)额(é)6.30亿元(yuán)。

　　经(jīng)测算，在此(cǐ)期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利用(yòng)资金优势、持股优势(shì)，连续集中(zhōng)交易“新美星(xīng)”，影响股票(piào)交(jiāo)易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股(gǔ)价、集中出(chū)货(huò)

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我们(men)具体(tǐ)来看看，蒋维联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武，控制35个(gè)证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然(rán)后出货(huò)，违法获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，账(zhàng)户(hù)组连续集中(zhōng)交易“新美星(xīng)”，申买量占市场申(shēn)买量比例超20％的交易日(rì)有19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占市场(chǎng)申(shēn)卖(mài)量比例(lì)超(chāo)20％的交易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持股(gǔ)总(zǒng)数(shù)占(zhàn)总股本比(bǐ)例自2019年3月5日(rì)开始超(chāo)过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优势和持股优势。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户(hù)组持续大量买入“新美星”，当日(rì)申买(mǎi)排名第一(yī)，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业(yè)板综(zōng)指3.33个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第(dì)二阶(jiē)段，2019年3月1日至(zhì)2019年(nián)4月3日(rì)，账户组集中拉(lā)抬“新美星(xīng)”，期末持股量(liàng)较期初增(zēng)加124.23％，持(chí)股(gǔ)量涨幅(fú)较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以(yǐ)不低于卖一价或(huò)市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申买量(liàng)68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或(huò)市价(jià)申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占账(zhàng)户组同(tóng)期申买(mǎi)量41.33％，对(duì)应成交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价(jià)累(lèi)计上涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集(jí)中(zhōng)卖出(chū)“新美星”。在此期间，“新美星(xīng)”股价下跌(diē)13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指1.55个百分(fēn)点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数(shù)1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多次实(shí)施盘(pán)中(zhōng)拉抬和对(duì)倒(dào)，并反向(xiàng)卖出获利的(de)行(xíng)为。经(jīng)测算，扣除佣金和(hé)相(xiāng)关(guān)税费，账户(hù)组盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚(fá)没近亿元

　　关(guān)于操纵股价(jià)，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)及(jí)其代理人提(tí)出多点申诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案证据不足以证明蒋维受何(hé)德平或黄秀芳(fāng)委托，联(lián)合他人操纵(zòng)股价，一是“市值管理”不等(děng)同于“操纵(zòng)证券市场”；二是黄秀芳(fāng)与蒋维系委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有(yǒu)将其(qí)与毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武等人讨论(lùn)交易新(xīn)美星的(de)情(qíng)况(kuàng)告知黄秀芳或(huò)何德平(píng)，涉案股东名册并非黄(huáng)秀芳向蒋维提(tí)供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东(dōng)名册；四(sì)是蒋维没有与毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武就(jiù)各自账户交易新(xīn)美星(xīng)的盈亏(kuī)分配进行约定；五是(shì)蒋维账户(hù)组利益与(yǔ)何德平(píng)、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳不能控制蒋维账(zhàng)户(hù)组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金后(hòu)部分(fēn)用于偿还债务，部分用于非法活动(dòng)，属(shǔ)于欺(qī)诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄(huáng)秀(xiù)芳不应对毛明土账户组、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)账(zhàng)户组交易行(xíng)为承担责任。

　　第(dì)四(sì)，部分账户(hù)不受(shòu)蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可(kě)黄(huáng)秀芳2020年(nián)11月25日询问(wèn)笔录的合法(fǎ)性及(jí)真实性(xìng)。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋维提供款项不知情(qíng)、未(wèi)参与(yǔ)，且何德(dé)平与黄秀芳系(xì)独(dú)立法(fǎ)律(lǜ)主体(tǐ)，即便夫妻或一致行动人中(zhōng)一方存在不当行为，不应推定或认定另一方承担责任(rèn)。

　　另外(wài)，蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)，及他们的代理人也就是否合谋、部分账户的控制关(guān)系、委托理财关系等提出了申(shēn)诉意见。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回应，经复(fù)核(hé)，对当事人(rén)及(jí)其代理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示(shì)，本案为(wèi)多个主体参与(yǔ)、多个(gè)环节实施、环环相扣(kòu)、锁链(liàn)式的上下游衔接、合作(zuò)，共同(tóng)完成的操纵行为。在案证据(jù)可以证明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供资(zī)金作(zuò)为保(bǎo)证金，委(wěi)托(tuō)其通过二级(jí)市(shì)场交易影(yǐng)响新(xīn)美星股价，蒋维会向黄秀芳(fāng)反馈交易情况；何德平知(zhī)悉并参与了本案行为；上述行为(wèi)的实质是操(cāo)纵(zòng)股价，并非合法理财。在案证(zhèng)据可以证明，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武有(yǒu)共同影响“新美星”股价的(de)意图和(hé)目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股(gǔ)价(jià)，并且采取了(le)联合影(yǐng)响股价的行动，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监会(huì)表示(shì)，由(yóu)于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日(rì)期间(jiān)蒋维控(kòng)制的账(zhàng)户交(jiāo)易“新美星”客观上为后续的合谋操(cāo)纵(zòng)起到一定程(chéng)度(dù)锁仓的作(zuò)用，并且(qiě)根(gēn)据蒋(jiǎng)维(wéi)笔录，毛明(míng)土知(zhī)道蒋(jiǎng)维和上市公司的合作(zuò)，知(zhī)道蒋维已经有一(yī)定(dìng)底仓，才愿(yuàn)意买入“新美(měi)星(xīng)”，因此(cǐ)毛明土和(hé)李传(chuán)武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平(píng)一(yī)致。在此基(jī)础上，在认定(dìng)及处罚时将合谋各方视为一个整体，不区(qū)别对(duì)待各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武(wǔ)上述行为违(wéi)反了2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》第七十七(qī)条第一项规(guī)定(dìng)，构成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第二百零三条所述的操纵(zòng)证(zhèng)券市场行为。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券(quàn)法》规定(dìng)，证监会决定：就操纵证券市(shì)场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董(dǒng)事(shì)长信息披(pī)露违法(fǎ)

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另(lìng)外，关于何德平信息(xī)披(pī)露违法(fǎ)的相关情况，行政处罚(fá)决定书披露，在新美(měi)星2016年我的贤内助是什么意思，贤内助是什么意思啊4月(yuè)上(shàng)市前，海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)代何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)夫妇(fù)持有公司80万股股份(fèn)，占(zhàn)新(xīn)美(měi)星(xīng)上市(shì)时总股(gǔ)本的1％。上市后，该部(bù)分(fēn)股票继续(xù)由(yóu)海(hǎi)得(dé)泽广代持(chí)，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何(hé)德平信(xìn)息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)：第一，海(hǎi)得泽(zé)广与何德平、黄秀芳二人(rén)不(bù)存在代持，涉案(àn)股份系海得泽广为兰某代持，股份减持决(jué)策由海得泽广(guǎng)和兰某作出，海得泽广将减(jiǎn)持(chí)所得汇入黄秀芳指定(dìng)账户的(de)原(yuán)因系(xì)兰某向(xiàng)黄秀芳归还借款本息。第二，涉(shè)案股份仅为(wèi)1％，不具有重(zhòng)大性，不对投(tóu)资者决(jué)策(cè)产(chǎn)生重大影响，情(qíng)节(jié)轻微。第三，即便(biàn)认定(dìng)代持成(chéng)立(lì)，何德平我的贤内助是什么意思，贤内助是什么意思啊对借款、还款等事项，不参(cān)与、不(bù)知情(qíng)，没有(yǒu)主观过(guò)错，不(bù)应(yīng)受到处罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此，证监会(huì)回应，根据黄秀芳、兰某等(děng)询问笔录(lù)、海得(dé)泽(zé)广交易(yì)流水、资金流水及相(xiāng)关银行账户流水，结合何德平、黄秀(xiù)芳的配偶关(guān)系，代(dài)持资金和减(jiǎn)持所(suǒ)得(dé)系家庭(tíng)共(gòng)同财产，可(kě)以认定海得(dé)泽广代(dài)何德平、黄(huáng)秀芳持(chí)有新美星股票。当(dāng)事人所提(tí)相关理由不具有事实(shí)和法(fǎ)律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会表(biǎo)示，何德平作为上市公司(sī)实际控(kòng)制人，未如实告(gào)知上(shàng)市公司上(shàng)述持股情(qíng)况(kuàng)，导致新美星在相关公(gōng)告(gào)中均未披露(lù)相关情(qíng)况，导致新(xīn)美星违反2005年《证券(quàn)法》第六十三条(tiáo)规定，何德(dé)平的行为(wèi)构成2005年《证券法》第(dì)一百九十三条第(dì)三款规定的情形。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券法》规定(dìng)，证监(jiān)会决定：就信息披露(lù)违法行(xíng)为，对何德平给予警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 我的贤内助是什么意思，贤内助是什么意思啊