民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专项调研，用另一(yī)个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够(gòu)反映中(zhōng)国出口长期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商品种岭南大学位置在哪里啊，岭南大学在哪个城市类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企业(yè)所涉(shè)及的(de)规(guī)模(mó)大(dà)小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供充(chōng)足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸(mào)出(chū)口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是重要(yào)的拓客(kè)渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业(yè)长期(qī)新(xīn)增订单。广交(jiāo)会参(cān)会客户及(jí)参展氛(fēn)围，能(néng)够为我(wǒ)们把(bǎ)握更(gèng)长趋势的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口信(xìn)息的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年(nián)境内(nèi)采购商明显增多。境内(nèi)和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部(bù)分(fēn)中东和(hé)俄(é)罗斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户数量明显(xiǎn)下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属(shǔ)于高(gāo)效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调(diào)研信(xìn)息(xī)一致(zhì)，本次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家(jiā)订单，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)感受(shòu)存异(yì)。部分企业表示今年(nián)对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口并未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它(tā)们具(jù)体面临(lín)的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单(dān)明显下(xià)滑，中大型企业(yè)反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的(de)出(chū)口企业订单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体与(yǔ)中国(guó)之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护(hù)本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)已经开(kāi)始(shǐ)产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外(wài)贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧(yōu)虑(lǜ)》和(hé)《中(zhōng)国产业(yè)转移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇(piān)专题报告(gào)，提示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一(yī)是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因去年(nián)底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后中国出口企业迎(yíng)来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行(xíng)专项(xiàng)调研，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察中国当下(xià)出口现状以及中国出口企业面临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够(gòu)反(fǎn)映出口的大环境(jìng)和(hé)大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客户(hù)群体(tǐ)。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是(shì)，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的(de)老订单(dān)相关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最多(duō)、国(guó)别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积(jī)达(dá)到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较(jiào)多(duō)。

　　三(sān)、今年(nián)广交会(huì)反(fǎn)映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次(cì)广(guǎng)交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开(kāi)放境内采购(gòu)商(shāng)名额(é)，客流结构上境(jìng)内采购商与境外(wài)采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多(duō)人流来自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较充(chōng)分(fēn)时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次(cì)境外(wài)采购商主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是(shì)当(dāng)下高效益(yì)客户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路”岭南大学位置在哪里啊，岭南大学在哪个城市国家的订单(dān)增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体(tǐ)的采购规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感受(shòu)存在(zài)明显差异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求(qiú)较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)的企(qǐ)业所面临的出(chū)口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯(chún)的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企业(yè)同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式(shì)实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保护本(běn)地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国(guó)企业存在(zài)产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东(dōng)南(nán)亚，目(mù)前也(yě)开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中(zhōng)国出(chū)口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移(yí)产能(néng)尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范围有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布(bù)的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口(kǒu)群(qún)像》

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