民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的中国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会(huì)开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用另一个视(shì)角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最全(quán)、参会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及16个(gè)大类品种，基本覆(fù)盖(gài)主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的(de)规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出(chū)口信息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会(huì)是(shì)重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新(xīn)增(zēng)订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为(wèi)我们把握(wò)更长趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提(tí)供(gōng)线索。这(zhè)是(shì)广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得(dé)到当(dāng)下中国出口企业(yè)群像五点特(tè)征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相(xiāng)对(duì)旺(wàng)盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今(jīn)年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外王宝强学历，王宝强不是84年的吗(wài)客流比(bǐ)重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外客(kè)户充分(fēn)交流时(shí)，境内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗(luó)斯客(kè)户群体。欧美客户(hù)数量明显下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信(xìn)息(xī)一(yī)致，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路国(guó)家(jiā)订(dìng)单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东国(guó)家订(dìng)单，中国不同类型出(chū)口企业(yè)感(gǎn)受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业(yè)则表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年(nián)海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和(hé)类型(xíng)企业反馈，它(tā)们具体面(miàn)临的(de)出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中型企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企业订(dìng)单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美发(fā)达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持(chí)续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税税率分三(sā王宝强学历，王宝强不是84年的吗n)档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布(bù)《中国出口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转移的(de)三点现实》两篇专题报告(gào)，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预期(qī)表现：

　　一是今年一季(jì)度(dù)中国出口订(dìng)单和(hé)金额或将大(dà)增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们(men)前往广州进行专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度观察(chá)中国(guó)当(dāng)下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国(guó)出口企业(yè)面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反(fǎn)映(yìng)出口的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业(yè)而(ér)言，外贸展会是(shì)一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户(hù)群(qún)体。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意(yì)味(wèi)着当(dāng)期(qī)订单暴增。短期之(zhī)内海关(guān)总署统计(jì)的(de)出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的(de)是(shì)更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为中国最大(dà)的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国(guó)历(lì)史(shǐ)最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、企业类(lèi)型(xíng)最多(duō)、参(cān)会采购(gòu)商数(shù)量最多、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为我们观察中国外(wài)贸出(chū)口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电(diàn)、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工(gōng)具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展企业(yè)数量达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺(wàng)盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企业反馈，本(běn)次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会开放(fàng)境内采(cǎi)购商(shāng)名(míng)额(é)，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流(liú)来自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧(ōu)美客户(hù)属于高效(xiào)益客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意味着本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧(ōu)美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能和(hé)过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商(shāng)发展迅速(sù)有关，部(bù)分采购(gòu)商已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈(kuì)“一带(dài)一(yī)路”国家的订单增幅(fú)较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存在明显差(chà)异。部分企业表示今年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄(é)出口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈目(mù)前(qián)海(hǎi)外需求(qiú)较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业所面临的出(chū)口压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)下滑(huá)明(míng)显，而中大(dà)型企业(yè)则反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下(xià)滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主品牌的外(wài)贸(mào)企业(yè)反馈(kuì)今年订单情况(kuàng)相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参展企业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)正面临较为广(guǎng)泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样面临(lín)其他地区(qū)贸易摩擦(cā)增(zēng)大(dà)，例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的(de)在于保护(hù)本(běn)地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对(duì)外关(guān)税的决定，计划(huà)纳(nà)入(rù)的(de)商(shāng)品包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非(fēi)共(gòng)体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业存在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要(yào)是为(wèi)销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对中国(guó)出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本(běn)企业数量(liàng)与范(fàn)围(wéi)有限；海(hǎi)外(wài)经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口(kǒu)群像》

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