中国金融行(xíng)业加速对外开放(fàng)，外资(zī)券商们(men)的2022年过得如何？

　　近日，外(wài)资控(kòng)股券商2022年的“成绩单”陆(lù)续(xù)公布：9家外资(zī)控股券(quàn)商中，仅有4家在2022年取得盈利，另(lìng)外5家均(jūn)出现亏损。

　　其中，在2019年(nián)获批成立(lì)的(de)摩根大通证券(quàn)2022年业(yè)绩突(tū)飞猛进，当年净利润达到2.63亿元，领先各家“洋(yáng)券商(shāng)”。相比之下，与摩根大通证券(quàn)同(tóng)期获批的野村东方国际证(zhèng)券2022年亏损达到2.25亿(yì)元，业绩(jì)分化加剧。

　　另外(wài)，今年3月(yuè)瑞(ruì)信、瑞银(yín)“官(guān)宣”合(hé)并，两(liǎng)家国际金(jīn)融巨头均在国内(nèi)拥有外资控(kòng)股券商牌照。其(qí)中，瑞信(xìn)证(zhèng)券(quàn)2022年亏损达(dá)2.55亿元，而瑞(ruì)银证券则大赚(zhuàn)2.24亿元。后续两家外资控股券商面临的“一参一控”问题如何解(jiě)决，仍(réng)是业内关(guān)注重点。

　　过(guò)去几年里，“财(cái)富管理转型”成为行业热(rè)词。而透(tòu)视各家外资券商在2022年的(de)“打法(fǎ)”来看，依托于各(gè)自股(gǔ)东(dōng)资(zī)源禀赋(fù)、深(shēn)入财富管(guǎn)理成为(wèi)其在中国展业的首要方(fāng)向。

　　来看详情——

　　9家外资控(kòng)股(gǔ)券商半数亏损

　　对于(yú)国内各家证(zhèng)券公司来说，除(chú)了面临行(xíng)业(yè)“二八分化”的激烈态势，来自(zì)“洋券商”们的市场竞争也同样带来(lái)压力。

　　日前(qián)，中证(zhèng)协公布各家券商2022年(nián)年报/财务数(shù)据，9家外资(zī)控股券商纷(fēn)纷晒出2022年成(chéng)绩(jì)单(dān)。

　　在(zài)2022年(nián)的(de)“券商小(xiǎo)年(nián)”，受制于市(shì)场行(xíng)情、成立时间、牌照资质等问题(tí)，9家(jiā)共(gòng)有5家出现亏损，分别为瑞信证券（-2.54亿元）、野村东方(fāng)国际证券（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万元）、星展证券（-8274.58万元）和汇丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具体(tǐ)来看，瑞信(xìn)证券2022年(nián)实现营业收入(rù)2.89亿元，同(tóng)比下(xià)降41.91％；实(shí)现净亏损2.55亿元，由(yóu)盈转亏。野村东方国际证(zhèng)券则(zé)延续(xù)自成立以来的(de)亏(kuī)损(sǔn)状态：2022年实(shí)现营业收入1.1亿元，同比下降38.14％；净亏损2.25亿元，较(jiào)上年同(tóng)期的8491万元(yuán)亏损幅度继续扩(kuò)大(dà)。

　　在2022年因(yīn)获得外资股东增持而成为(wèi)外(wài)资控股(gǔ)券(quàn)商(shāng)的汇丰前海证券，业绩较上(shàng)年出现(xiàn)明显进步(bù)，但仍(réng)然录得亏损(sǔn)：2022年实现营业收入5.04亿(yì)元，同(tóng)比增(zēng)长54.78％；实现净(jìng)亏润5223.54万元，上年同期为亏(kuī)损1.59亿(yì)元。

　　另(lìng)外，大和证(zhèng)券(quàn)和星展证券均于(yú)2020年获得证(zhèng)监(jiān)会批文，分别(bié)于2020年底、2021年(nián)初完成工商登记，正式(shì)展业(yè)时间(jiān)不长。星(xīng)展证券2022年实现(xiàn)营业收入8633.25万元，同比增长76.71％；亏(kuī)损8274.58万元，较上年同期有所收(shōu)窄。大和(hé)证券2022年实(shí)现营业收入4773.93万元，同比(bǐ)下(xià)降16.12％；亏(kuī)损8266.01万(wàn)元，亏(kuī)幅进一步扩大(dà)。

　　就(jiù)亏损(sǔn)原因而言，2022年受市(shì)场(chǎng)影响，证券(quàn)行业(yè)营业收入普(pǔ)遍下降，外资控股券商也(yě)难以幸免(miǎn)。且新公(gōng)司(sī)建设成本、业务费用、员(yuán)工(gōng)薪(xīn)酬等支出(chū)过(guò)高，在(zài)展业初期(qī)容易导致(zhì)亏损的产生。

　　与国内大型券(quàn)商相比(bǐ)，外(wài)资(zī)控(kòng)股券(quàn)商仍呈现(xiàn)“本小利薄”的(de)情况，自营(yíng)业务(wù)影(yǐng)响有限，因此影响2021年业绩的主要还(hái)是经纪、投行(xíng)等(děng)传统业务(wù)。

　　例(lì)如(rú)，瑞信证券(quàn)在2022写柔柳的四字词语有哪些，写春雨的四字词语年(nián)年(nián)报中表示，其(qí)当年投行业务手续费(fèi)及佣金净(jìng)收(shōu)入为6561.57万元，同比下滑72.7％；经纪业务为1.06亿元(yuán)，同比下降(jiàng)46.44％。而营业支出则有增无减，业务及(jí)管理费(fèi)从上年的(de)4.27亿元增长到5.38亿元。“赚少花(huā)多”，导(dǎo)致业绩出现大(dà)额亏损。

　　摩根大通证(zhèng)券大赚2.6亿

　　当然，也有(yǒu)“外来(lái)的和(hé)尚”念好了中(zhōng)国市(shì)场(chǎng)这本经。

　　具体来看，2022年共(gòng)有4家外资控股(gǔ)券(quàn)商实现盈利，分别为摩根大通证券(quàn)（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元）、高(gāo)盛高华（8163.28万(wàn)元）和摩根士(shì)丹(dān)利证券（1931.48万元(yuán) ）。其中，摩根大通证券和瑞(ruì)银证券(quàn)均实现(xiàn)了(le)营收、净利(lì)润的双(shuāng)增长。

　　摩根大通证券2022年实现营业收入8.84亿元，同(tóng)比增长39.44％；实(shí)现净利润2.63亿元(yuán)，同(tóng)比增长264.94％，这(zhè)一业绩水(shuǐ)平在2022年的“券业小年”可算是相当亮眼。

　　从员工规模来看(kàn)，截至(zhì)2022年(nián)底(dǐ)，摩根大通证券(quàn)共有员工210人，数量在行(xíng)业内排名下游，但其业绩已跻身行(xíng)业中游水平，而这只(zhǐ)是摩根大通证券展业(yè)的第三(sān)个完(wán)整会计年度(dù)。

　　公开信息显(xiǎn)示，摩根大通证券于2019年3月(yuè)获(huò)得证(zhèng)监会批(pī)复，成立合资证券公司。彼(bǐ)时由(yóu)摩根大(dà)通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥(qiáo)集团、珠海(hǎi)迈兰德等5家内资股东持有(yǒu)另外(wài)49％。2021年8月，JPMIFL受让其他(tā)5家内资(zī)股东所持股权，成为摩(mó)根(gēn)大通证券(quàn)唯一股(gǔ)东。

　　财(cái)务报表显(xiǎn)示(shì)，摩(mó)根(gēn)大通证券(quàn)2022年经纪业(yè)务大爆发，实(shí)现手(shǒu)续(xù)费净收(shōu)入5.56亿元，同比(bǐ)增长超300％。

　　摩根大通证券表示，其证券(quàn)经纪业务(wù)团(tuán)队成立已逾三年，2022年业(yè)务开展和运作取得进一步(bù)进(jìn)展，新客户开发(fā)稳步推进。摩根(gēn)大通证(zhèng)券充分利用全球(qiú)化的平台优(yōu)势(shì)，整(zhěng)合集团(tuán)资源，持续(xù)关注并(bìng)开拓传统QFII投(tóu)资者以及(jí)新(xīn)取得(dé)QFII牌照(zhào)的合格(gé)境(jìng)外机构投资者，目标(biāo)客群(qún)机构(gòu)投资者队伍逐年壮大(dà)。

　　瑞银(yín)、瑞信突发合(hé)并(bìng)

　　“一参一控”下或将取舍(shě)

　　除摩根大通(tōng)证(zhèng)券(quàn)外，瑞银(yín)证(zhèng)券在(zài)2022年(nián)也取得了较(jiào)好(hǎo)的业绩表现：当期实(shí)现营业(yè)收入(rù)11.79亿元，同比(bǐ)增长11.81％；净(jìng)利润2.24亿元，同比增长(zhǎng)52.89％。

　　瑞银证券是进入中国时间最早的一批合资券商(shāng)之一，早(zǎo)在2007年就已在国内展业。2022年3月，瑞(ruì)士银(yín)行受让(ràng)两家内(nèi)资股东分(fēn)别持有的14.01％、1.99％股权，持股比例(lì)提升至67％。截至(zhì)2022年年底，瑞(ruì)银(yín)证券(quàn)共有正式员工383人。

　　财务报表显示，瑞银证券2022年(nián)投(tóu)行(xíng)业务进步明显，当期(qī)实现手续费净收入1.95亿元(yuán)，同比增长418％。瑞银证券表示，其在2022年完(wán)成(chéng)了(le)创业板注册制(zhì)改(gǎi)革(gé)后的IPO保荐项(xiàng)目，积极筹(chóu)备并(bìng)参与了沪深交易所互联互通全球(qiú)存托凭证业(yè)务等。

　　值(zhí)得关(guān)注的是，今年3月，百年(nián)大行(xíng)瑞士(shì)信(xìn)贷被竞争对手(shǒu)瑞银收购(gòu)。瑞(ruì)信集团和瑞(ruì)银集团股份公司（UBS Group）于2023年(nián)3月19写柔柳的四字词语有哪些，写春雨的四字词语日正式宣(xuān)布(bù)达成合并协议，瑞士联邦(bāng)财政部、瑞士(shì)国家银(yín)行（SNB）和(hé)瑞士金融市场监督管理局（FINMA）介(jiè)入了此项(xiàng)交易。

　　上月瑞银(yín)发布一季报时(shí)表示，对瑞(ruì)信(xìn)的收(shōu)购交易预计在6月底前完成。不言而喻的是，集团层面的合并对两家外资控股(gǔ)券商在(zài)中国展业情况，也将(jiāng)造成一定影响。

　　基于此，审计所普华(huá)永道对瑞信证券(quàn)出具了带(dài)强调(diào)事项段(duàn)的无(wú)保留意(yì)见审计报(bào)告：2023年3月19日(rì)，瑞信集团与瑞银集团股份公司之间(jiān)达成协议(yì)和合并(bìng)计划，截止报告日(rì)，上述协议和合并计划的(de)完成日尚(shàng)不明确。瑞信证券作为瑞信集团(tuán)股(gǔ)份(fèn)有限公司下(xià)属控股子公(gōng)司，未来的运营和财务业绩受(shòu)到上(shàng)述合并可能产生的影响亦不明(míng)确，该事项表明存在可能导致对公司持续经营能力产(chǎn)生重大(dà)疑虑的重大不确定(dìng)性。

　　瑞(ruì)信证券前身为(wèi)成(chéng)立于2008年的瑞信方正证券，系(xì)证监会修订《外(wài)商(shāng)参股证(zhèng)券公司设立(lì)规(guī)则》后首家(jiā)获批(pī)的合资证券公司。2020年4月，证监会核(hé)准(zhǔn)瑞信向瑞信方正证(zhèng)券增资(zī)2.89亿元获得控股权（51％），2021年6月瑞信(xìn)方正更名为瑞信证券（中(zhōng)国）。

　　2022年(nián)9月，方正证券公告称，拟以11.4亿元的对价转让瑞信证(zhèng)券49％股权。在该笔交易完成(chéng)后，瑞信(xìn)将全资持(chí)有瑞信(xìn)证(zhèng)券。但突如(rú)其来的瑞信、瑞银合(hé)并，使得(dé)瑞银(yín)证券和瑞信(xìn)证券将受同(tóng)一股东(dōng)控制。

　　根据《证券公司(sī)股权管理规定》，证券公司股东以及股东的控股股东、实(shí)际(jì)控制(zhì)人(rén)参股(gǔ)证券(quàn)公(gōng)司的数(shù)量不(bù)得超过2家，其中控(kòng)制证券公司(sī)的(de)数(shù)量(liàng)不得超过(guò)1家(jiā)。在(zài)面临“一参一控”的限制下(xià)，瑞银(yín)证券和瑞信证券的牌照或将面临“一去一(yī)留”的局面。

　　深(shēn)入(rù)财富(fù)管理破局

　　过(guò)去几年(nián)里(lǐ)，“财富管(guǎn)理转型”成为(wèi)行业热(rè)词。而透视各家外资券商在2022年的“打法”不(bù)难发现(xiàn)，依托于各自资源禀赋深入财富管理(lǐ)成(chéng)为其在中国展业的首要(yào)方向。

　　例如，野村东方国际证券表示，2022年(nián)其财(cái)富管理(lǐ)业务在原有“大宗交易”、“市(shì)值托管”、“SMA（单一(yī)资产管理账户）”等业务持(chí)续推进(jìn)的(de)基础上(shàng)，新增(zēng)了(le)特色投资咨询(xún)服务（如ESG行业咨询）、上市(shì)公司大宗减持服务、集团间跨境业(yè)务联动等(děng)多种业务模(mó)式，通过服务手段的(de)增加及(jí)优化，为客户提供多维度(dù)、一站(zhàn)式的综合(hé)性金融解决方案(àn)。

　　后续，野村(cūn)东方(fāng)国际证(zhèng)券财富(fù)管理业务将定(dìng)位(wèi)于“中国高端财(cái)富(fù)人群”，从产品配置、人员建设、中后台支持以(yǐ)及集(jí)团跨(kuà)境合作四个方(fāng)面入(rù)手(shǒu)，打造(zào)以产品为(wèi)中心的业务核(hé)心竞争(zhēng)力，持续为中国投资者(zhě)提(tí)供具有野(yě)村集(jí)团特(tè)色的高(gāo)质量财富管(guǎn)理(lǐ)服务。

　　在完成高盛(shèng)集团全(quán)资持股备案后，高盛高华在2021年底与北京高华签订《业务转让(ràng)协议》，受让北(běi)京高(gāo)华的(de)所有业务。2022年5月，高(gāo)盛高华获证(zhèng)监会核发新增证券经纪、证券(quàn)投(tóu)资咨询(xún)、证券自(zì)营(yíng)及代(dài)销金(jīn)融产(chǎn)品(pǐn)业(yè)务(wù)的(de)业务(wù)许可。2023年2月，高盛高(gāo)华与北京高华完成(chéng)业务迁(qiān)移工作。

　　高盛(shèng)高华表示(shì)，其将(jiāng)持(chí)续(xù)以(yǐ)资产配置(zhì)为核心进行(xíng)新产品和(hé)服务(wù)的研(yán)发工作，进一步赋能部门为在岸客户提供财富管理综合(hé)解决方案(àn)，丰富客户产品种类选择，开展境内私人财富管理平台(tái)未(wèi)来战略规划，并进一步拓展境内产品(pǐn)平(píng)台。

　　与(yǔ)此同(tóng)时，高盛(shèng)高(gāo)华将持续推进(jìn)私募股权基金(jīn)管(guǎn)理人(rén)（PEWFOE）的(de)设立工作，持续代销第三方金融(róng)产品并推进跨境投资新(xīn)产品的研发，为客户提供直接对接境(jìng)外资本市场的(de)机会。

　　另外，依托于外(wài)资股东打造(zào)私人财富管理业务，这在具备外资银行股东(dōng)背(bèi)景的券(quàn)商中(zhōng)较为多见。例如(rú)，汇丰前海证券表(biǎo)示(shì)，其于2022年4月正式成立(lì)私人财富管理部，负责公(gōng)司高净(jìng)值个人客户综(zōng)合财富管(guǎn)理业务的运作。私人财富管理部以汇(huì)丰前海证券为平(píng)台，依托汇丰(fēng)环球私人银(yín)行，致力为(wèi)高净(jìng)值和超高净值客(kè)户及其家族提供专业(yè)、多元及定制化的(de)资产配置服(fú)务，为(wèi)客户实(shí)现其(qí)投资(zī)目标(biāo)。

　　瑞银(yín)证券则另辟蹊径(jìng)，推出家族信托资讯业(yè)务(wù)，与(yǔ)4家国内(nèi)头部信托公司达成(chéng)战略合作。同(tóng)时，瑞银证券在2022年重启深圳分(fēn)公司财富管理业务，依托国家对(duì)粤港澳大湾区的(de)新政举措，致(zhì)力于发展财富(fù)管理大湾区业(yè)务。

　　瑞银证券表(biǎo)示，其(qí)财富管理部(bù)秉持着为客户进(jìn)行全(quán)方(fāng)位资产(chǎn)配置和满足客户全生命周(zhōu)期财富管(guǎn)理的理(lǐ)念(niàn)，进一步完(wán)善投资(zī)解决(jué)方案和财(cái)富规划方(fāng)面的(de)业务(wù)，一(yī)方面积极扩充现有架(jià)上策(cè)略，精选上架多支产品为客户在同一策略下提供差(chà)异化(huà)选择及(jí)多元化的投资方案(àn)。

　　外资券商队伍不断扩大

　　随(suí)着中国资本市场对(duì)外开放的(de)力(lì)度不断加大，各(gè)外资金融机构加速了在(zài)境内设立控股券(quàn)商(shāng)的进程。

　　今年1月，渣打(dǎ)证(zhèng)券获批准设立，公司注册地为北京市(shì)，注册(cè)资本为人(rén)民币10.5亿元，业务(wù)范围包括(kuò)证(zhèng)券经纪、证券(quàn)自营、证券承(chéng)销(xiāo)、证券资产管理(lǐ)（限于从事资产证券(quàn)化业务）。

　　值得关注的是，渣打(dǎ)证(zhèng)券是首家新设的外商独资证券公司。就监管批复信息(xī)来看，渣打证(zhèng)券(quàn)由渣(zhā)打银行（香港）有限公司(sī)全(quán)资设立(lì)，出(chū)资额10.5亿元人民币。

　　算(suàn)上渣打证券在内，目前(qián)国内的(de)外资控股券商数量(liàng)已达到10家。其中，摩根大通证券(quàn)（中国）、高盛高华证券、渣打证券均为外商独资券(quàn)商。从数量(liàng)上来看，外资控股(gǔ)券商已成为(wèi)市(shì)场上(shàng)不容忽视的“新势力(lì)”。

　　此外(wài)，目前还有数家外资券商的设立(lì)申请静待(dài)审批。截至5月5日，花旗证券、法(fǎ)巴(bā)证(zhèng)券、日兴证(zhèng)券、青岛意才证券等(děng)多(duō)家外资券商的设立申(shēn)请仍处于证监会审批阶段。其中，法巴证券和(hé)青岛(dǎo)意才证(zhèng)券已获第一次意见反馈。

　　今年(nián)3月底，证监会主席易(yì)会满(mǎn)等先后在京会见美国桥水基金(jīn)、法国东方汇理、日本大和证券、英国(guó)汇丰、加拿大宏利金(jīn)融(róng)、新加坡淡马锡(xī)、德(dé)国安联(lián)保险、意大(dà)利联合圣(shèng)保罗(luó)银行(xíng)、美国景顺和(hé)高盛等国际金融机构(gòu)负责人。

　　来访的国际金融机构负(fù)责人普遍表示，此(cǐ)次来华亲身感(gǎn)受到中国经济的强大韧性、潜力和活力，坚(jiān)定(dìng)看好中国(guó)经济(jì)和中国资本市场发展(zhǎn)前景。近年(nián)来中国资本市场对外(wài)开放(fàng)稳(wěn)步推进，为国际金融机构和全球投(tóu)资者(zhě)带来了(le)实实在在(zài)的(de)机遇(yù)。各金融机构(gòu)高度重(zhòng)视中(zhōng)国市(shì)场，将(jiāng)继(jì)续与中(zhōng)国深化合作，积极拓展(zhǎn)在华(huá)业务和(hé)投资(zī)，期(qī)待实现互利(lì)共赢。

　　面对来自外资券商的(de)市场竞争(zhēng)，国内(nèi)券商也纷(fēn)纷感(gǎn)受到(dào)了挑战和机遇(yù)。例(lì)如(rú)，华西证券即(jí)在(zài)2022年年报中表示，外资(zī)机构(gòu)来华展业便利度(dù)不(bù)断提升，经营范围和(hé)监管要求实现国民待(dài)遇，外资券商(shāng)、资产(chǎn)管理机构等加(jiā)速布局(jú)，全力抢滩中(zhōng)国(guó)证券市场(chǎng)，对(duì)本土(tǔ)证券公司既带(dài)来了国际金融机构全面参与中(zhōng)国资本市场竞争所形成的冲击，也带来了通过与(yǔ)国(guó)际金融机构直(zhí)接合作促进业务发展、提升管理水平的(de)机遇。

　　西部证券也表示(shì)，当前(qián)证券行业集中度稳中有升(shēng)，头(tóu)部(bù)券商竞争优势更趋明显，业(yè)务(wù)多元化发(fā)展趋势初步形(xíng)成(chéng)，金融科技(jì)对行(xíng)业(yè)发展理念(niàn)的变革和重塑不断深化，外资(zī)券商(shāng)市场冲击将逐渐显(xiǎn)现，证券(quàn)行业(yè)竞争(zhēng)新格局正(zhèng)加速演变。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 写柔柳的四字词语有哪些，写春雨的四字词语