民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是(shì)中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背(bèi)后的(de)中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即(jí)赶赴(fù)广交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购(gòu)商(shāng)数量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大小和所属(shǔ)地域非(fēi)常广泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也包括行(xíng)业(yè)龙头企业。广(guǎng)交会能(néng)够提供充足样本，便于我们观察中国(guó)外贸(mào)出口企业群(qún)像，这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参会客户(hù)及(jí)参(cān)展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握(wò)更长趋势的(de)外贸(mào)大环境和出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国(guó)出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当(dāng)下(xià)中国出口企业(yè)群像五点特征(zhēng)，或(huò)预(yù)示中(zhōng)国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会(huì)客流(liú)量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明(míng)显增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客(kè)户充(chōng)分交流时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈(kuì)，一带一路(lù)国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业(yè)感受存异。部分企业表示今年对(duì)俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它(tā)们具(jù)体面(miàn)临的(de)出口压(yā)力存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业(yè)，具(jù)备自主品牌的出口(kǒu)企业订单(dān)情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年(nián)中国出(chū)口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍(biàn)的(de)贸易果冻和跳跳糖是啥意思，果冻和跳跳糖是干什么用的摩(mó)擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持续(xù)的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，甚至发(fā)展(zhǎn)中(zhōng)经济体与(yǔ)中国之(zhī)间(jiān)的贸(mào)易摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外(wài)关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货(huò)物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势(shì)五，中(zhōng)国出(chū)口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是这一(yī)轮产(chǎn)业转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　果冻和跳跳糖是啥意思，果冻和跳跳糖是干什么用的ng>引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示(shì)中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订(dìng)单和(hé)金额或将大增，主因(yīn)去年底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当(dāng)下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能够(gòu)反映出口的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效(xiào)拓展新(xīn)客(kè)户群体(tǐ)。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不(bù)意味(wèi)着当期订单暴(bào)增。短期之(zhī)内海关总署统计(jì)的出口订单(dān)主要与之(zhī)前客(kè)户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商(shāng)数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察(chá)中国外(wài)贸(mào)出口现状和(hé)趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会(huì)面积达到(dào)150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及(jí)商品种类(lèi)包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日(rì)用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居(jū)装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲(xián)用品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸(mào)环境(jìng)五点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多(duō)来自(zì)境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名(míng)额，客(kè)流结构(gòu)上境内采购商与(yǔ)境(jìng)外采购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展会(huì)更多人流来自于(yú)境内采购(gòu)商，往年内外交流(liú)比较充分时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境(jìng)外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效(xiào)益客户(hù)，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会(huì)反馈出来的信息是当下高(gāo)效益(yì)客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业反馈，本(běn)次(cì)欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过去3年欧美(měi)跨(kuà)境电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直(zhí)接(jiē)前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线(xiàn)国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口(kǒu)数(shù)据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一(yī)路(lù)”国家的订单增(zēng)幅(fú)较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚(yà)外，俄(é)罗(luó)斯和中东整体(tǐ)的采购规模(mó)相对偏小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订(dìng)单，不(bù)同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部分企业(yè)表示今年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌(pái)外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外需求(qiú)较过(guò)去(qù)2年有明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型(xíng)的企业所面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈(kuì)今(jīn)年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部(bù)分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为广泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国和(hé)欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样(yàng)面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的(de)共(gòng)同对外关(guān)税的(de)决定，计划纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物(wù)、食(shí)用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对(duì)外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业(yè)转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数(shù)量与范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证券研(yán)究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布(bù)的(de)报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 果冻和跳跳糖是啥意思，果冻和跳跳糖是干什么用的