为了让自己(jǐ)的限售股(gǔ)解禁后(hòu)能(néng)获得好的回报，上(shàng)市公司(sī)董事(shì)长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自家(jiā)的股票价格，然后高位出(chū)货。

　　最近，中国证(zhèng)监会(huì)网站披露了一则行(xíng)政处罚决定书，引发(fā)市场关注。时为新美星董(dǒng)事(shì)长何德(dé)平和(hé)其配偶黄秀(xiù)芳提供资金(jīn)，委托蒋(jiǎng)维对(duì)新(xīn)美(měi)星进行“市(shì)值管(guǎn)理(lǐ)”，维(wéi)持(chí)、抬高公司股价，以便后续自(zì)己(jǐ)减持获利。蒋维跟毛明(míng)土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资金优势(shì)、持股优(yōu)势，连续(xù)集中(zhōng)交(jiāo)易新美星，影响公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操(cāo)纵证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对(duì)何(hé)德平信息(xī)披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们一起来看看，究竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋操(cāo)纵股价

　　根据证监(jiān)会行政处(chù)罚决(jué)定书披露(lù)的信息，新(xīn)美星(xīng)董事长、法定代表(biǎo)人、实际控制人何德平和他的妻子黄秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化传(chuán)播有限公司董事(shì)长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部(bù)分来自他(tā)们所掌控(kòng)的上海海得泽广投资管理中心(xīn)（普通(tōng)合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提供资(zī)金的目(mù)的是(shì)，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市(shì)值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高“新美(měi)星(xīng)”股价，以便何德平所(suǒ)持“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月26日(rì)解(jiě)禁后(hòu)能(néng)够获得好的回(huí)报。

　　蒋(jiǎng)维在(zài)收到保证金后，即开始利(lì)用控制的证券(quàn)账户并联合其他(tā)市场资金(jīn)在二级(jí)市场买入(rù)并交易“新美星”，且(qiě)在后(hòu)续(xù)操作中向(xiàng)黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈其(qí)操(cāo)作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找(zhǎo)了两个帮手共(gòng)同合谋。他(tā)经人介绍(shào)认识(shí)并联合毛(máo)明土、李传武(wǔ)共同操纵“新美星”；毛明土、李传武控制(zhì)各自筹得的证券账户、资金(jīn)开始(shǐ)与蒋维共同交易(yì)“新美星(xīng)”；在此期间，主(zhǔ)要由蒋维与毛明土联系，传递、沟(gōu)通各自操盘情况，以(yǐ)利于两方交易(yì)决策(cè)，更好地共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根据监管披露的信(xìn)息(xī)，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维联(lián)合毛(máo)明土、李传(chuán)武控(kòng)制“俞某华(huá)”等35个证券(quàn)账户(hù)（简称账户组(zǔ)），交易“新美(měi)星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新(xīn)美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个(gè)百分点。账户(hù)组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成(chéng)交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期(qī)间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)合谋，利用资金优势、持(chí)股优势，连续(xù)集中交易“新美星”，影响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价(jià)、集中出货(huò)

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们具(jù)体来看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个(gè)证券(quàn)账户（简称(chēng)账户组），是(shì)怎么拉高(gāo)“新美星(xīng)”股(gǔ)价，然后出(chū)货，违法获(huò)利的。

　　总(zǒng)体来(lái)看，2一公里等于多少千米，一公里等于多少千米等于多少米018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交易“新美(měi)星”，申买量占市场申买一公里等于多少千米，一公里等于多少千米等于多少米量比例超20％的交易日(rì)有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖(mài)量占(zhàn)市(shì)场(chǎng)申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年(nián)3月5日开始超过5％，持(chí)续(xù)至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日(rì)持流通股达(dá)到峰值，占流通股本的(de)比(bǐ)例24.74％，持股占总股(gǔ)本的比例(lì)8.13％。账户组具备资金优势和(hé)持股(gǔ)优势(shì)。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开(kāi)始，账户(hù)组持(chí)续大量(liàng)买(mǎi)入“新(xīn)美星”，当日申买(mǎi)排(pái)名第一，竞价买入成交排名第(dì)一，至(zhì)2019年(nián)2月28日期末持(chí)股量(liàng)为期初持股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著(zhù)增加(jiā)。在此期间，“新美星”股价(jià)累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第二(èr)阶段，2019年(nián)3月1日(rì)至2019年4月3日，账户组集中(zhōng)拉抬(tái)“新(xīn)美星”，期末(mò)持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典型的(de)拉抬期间(jiān)：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不低于卖一价(jià)或市价申买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户组同期(qī)申(shēn)买(mǎi)量(liàng)68.11％，对应成交(jiāo)股数(shù)（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不低(dī)于卖一价或市(shì)价申(shēn)买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申买(mǎi)量41.33％，对(duì)应成(chéng)交(jiāo)股(gǔ)数（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成交(jiāo)量(liàng)22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日期(qī)间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离(lí)同期创业(yè)板综指21.32个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月(yuè)4日(rì)至6月26日，账户组集中卖出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指1.55个百分点，偏离(lí)同期(qī)行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此(cǐ)外(wài)，操(cāo)纵(zòng)期间，涉案账户组还多(duō)次实(shí)施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的(de)行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关税费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托理财、而非操(cāo)纵(zòng)股价

　　证(zhèng)监(jiān)会不(bù)予采纳，罚没(méi)近亿元

　　关于(yú)操纵股价，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出多点申诉意见，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据不足以(yǐ)证明(míng)蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳委托，联合(hé)他人操纵股价，一是(shì)“市(shì)值管理”不(bù)等同于(yú)“操纵(zòng)证券市场”；二是黄(huáng)秀芳(fāng)与蒋维(wéi)系委(wěi)托理(lǐ)财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武(wǔ)等人讨论交易(yì)新美(měi)星的(de)情况(kuàng)告知黄秀芳或何德(dé)平，涉案(àn)股东名册并非黄(huáng)秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过(guò)股东名册；四是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)与毛明(míng)土、李传(chuán)武就各(gè)自账户交易新美星(xīng)的盈亏分配进(jìn)行(xíng)约定；五是(shì)蒋(jiǎng)维账(zhàng)户(hù)组利(lì)益与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)利益并不一致，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)不(bù)能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获得黄秀芳资金后(hòu)部分用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应(yīng)对毛明土(tǔ)账户组、李传(chuán)武(wǔ)账户组交易行为承担责任。

　　第四(sì)，部分(fēn)账户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问(wèn)笔录的合法性及真实性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋维提(tí)供款项(xiàng)不知情、未(wèi)参(cān)与(yǔ)，且何(hé)德平与黄秀芳(fāng)系(xì)独(dú)立法律主体，即便(biàn)夫妻(qī)或(huò)一致(zhì)行动人中一方存在不当行为，不应推定或(huò)认(rèn)定另一方(fāng)承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土、李传武，及他们的代理人也(yě)就(jiù)是否合谋、部(bù)分账(zhàng)户的控(kòng)制关系、委托理财关系等提出了申诉(sù)意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及(jí)其代(dài)理人的主(zhǔ)要(yào)陈述意见不予采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，本案(àn)为多个主体参与、多个(gè)环节实施(shī)、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下(xià)游(yóu)衔接(jiē)、合作，共同完成的操纵行为。在案(àn)证据可以证明，何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)向蒋维提供(gōng)资(zī)金作为(wèi)保证金，委(wěi)托(tuō)其(qí)通过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交(jiāo)易(yì)情况；何(hé)德平知悉(xī)并(bìng)参与了本案行为(wèi)；上(shàng)述(shù)行为的实质是操纵股价，并(bìng)非(fēi)合(hé)法理财。在案(àn)证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传(chuán)武有共同影响“新美星”股价的意图和(hé)目标，共同商议、谋划(huà)操盘(pán)、拉(lā)抬股价，并且(qiě)采取了联合影响股价的行动，属(shǔ)于共同操纵行为。

　　关于违(wéi)法期(qī)间和(hé)责任承担，证监会表示，由于(yú)2018年(nián)9月26日至2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的(de)账户交(jiāo)易“新美星”客(kè)观上为(wèi)后续的合谋操(cāo)纵起到一定程度锁仓(cāng)的作用(yòng)，并(bìng)且根据蒋维(wéi)笔(bǐ)录，毛(máo)明土(tǔ)知道(dào)蒋维和上市(shì)公(gōng)司的合作，知道蒋维已经有(yǒu)一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美星”，因(yīn)此(cǐ)毛明土(tǔ)和李(lǐ)传武的违(wéi)法期间(jiān)与蒋(jiǎng)维(wéi)、黄秀芳、何德平(píng)一致。在(zài)此基础上，在(zài)认定(dìng)及(jí)处罚时将合(hé)谋各方(fāng)视为一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会(huì)认(rèn)为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武上述(shù)行为违反了(le)2005年《证券法》第七十七条第一项规(guī)定，构(gòu)成(chéng)2005年《证券法》第二百零(líng)三(sān)条所述(shù)的操纵证券(quàn)市场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就(jiù)操纵证券市场行为，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法(fǎ)所(suǒ)得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对何德(dé)平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分(fēn)别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另(lìng)外，关于何德平(píng)信(xìn)息(xī)披(pī)露违法(fǎ)的相关情况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年4月(yuè)上市前(qián)，海(hǎi)得泽广代(dài)何德(dé)平、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股(gǔ)股份，占新美星上(shàng)市时(shí)总(zǒng)股本(běn)的(de)1％。上市后，该部(bù)分(fēn)股票继续由海得泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减(jiǎn)持“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减持(chí)完毕。

　　关于何德平(píng)信息披露违法，何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳及其代(dài)理人提出(chū)：第(dì)一，海(hǎi)得泽广与(yǔ)何德平(píng)、黄秀芳二人不存在代持(chí)，涉案股份系海得泽(zé)广为兰(lán)某(mǒu)代(dài)持(chí)，股份减持决策由海得(dé)泽(zé)广和兰(lán)某作出，海得泽广将(jiāng)减持所得汇入黄秀芳指定账户(hù)的原因(yīn)系兰(lán)某(mǒu)向(xiàng)黄(huáng)秀芳归还借款本息。第(dì)二，涉(shè)案股(gǔ)份仅(jǐn)为1％，不具有(yǒu)重大性(xìng)，不对投(tóu)资(zī)者(zhě)决策(cè)产(chǎn)生重大影响，情节轻微。第(dì)三，即便认定代持成立，何(hé)德平(píng)对借款、还款等事(shì)项(xiàng)，不参与、不知情，没有主观过错，不应(yīng)受到(dào)处罚(fá)。综上，请求(qiú)不予(yǔ)处罚。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回应，根据(jù)黄秀芳(fāng)、兰某等询问笔录、海得泽广交易流水、资金流水及(jí)相关银行账户(hù)流水，结合(hé)何德平、黄秀芳的配(pèi)偶(ǒu)关系，代持(chí)资(zī)金和减持所得系家庭共同(tóng)财产，可以认定海得(dé)泽广代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳持有新(xīn)美星股票(piào)。当事人所(suǒ)提相关(guān)理由不具有(yǒu)事实和法(fǎ)律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会(huì)表示，何德平作(zuò)为上市(shì)公司实际控(kòng)制人(rén)，未如实告知上市公司上述持股情况，导致(zhì)新美星在相关公(gōng)告(gào)中均未披露相关情况，导致新美星违反2005年(nián)《证券法》第六(liù)十三条规(guī)定，何(hé)德(dé)平的行(xíng)为构成2005年《证券法(fǎ)》第(dì)一百九十三条(tiáo)第三款规定的情(qíng)形。

　　根据(jù)2005年《证(zhèn一公里等于多少千米，一公里等于多少千米等于多少米g)券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会决定：就信息披露违法行为，对何德(dé)平(píng)给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万(wàn)元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 一公里等于多少千米，一公里等于多少千米等于多少米