5月9日(rì)晚间(jiān)，A股上市公司金(jīn)证股(gǔ)份发布的(de)一则公告(gào)，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行(xíng)股份及(jí)支(zhī)付现金购买上海文华财经(jīng)资讯股份(fèn)有限公(gōng)司（下称文华财(cái)经）90.97％股权事(shì)项，同(tóng)时募集配套资金。公司(sī)股票将于2023年5月10日(rì)（星期三）开市起开始停(tíng)牌，预计停牌时(shí)间不超过(guò)10个(gè)交易日。

　　文(wén)华财经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财经系头部期货软(ruǎn)件商(shāng)。公开资(zī)料显示，截至2021年年末，文(wén)华财经与国内139家期货公司(sī)合作，占(zhàn)国(guó)内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易(yì)软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随身行软件(jiàn)的月(yuè)活跃用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次(cì)冲击(jī)A股IPO，但均未能叩(kòu)开资本(běn)市(shì)场大门。

　　文(wén)华财经的(de)第一次IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当年11月，文(wén)华财经首次(cì)报送(sòng)创(chuàng)业板IPO申请资(zī)料(liào)。不过，在经历两年多的(de)漫长等待后，2018年(nián)4月，深交所决定终止审(shěn)查，文华(huá)财经(jīng)此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文(wén)华财经再次递交招(zhāo)股书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财(cái)经申请(qǐng)撤(chè)回发(fā)行上市(shì)申请文件，深(shēn)交所决(jué)定(dìng)终(zhōng)止对其首次公开发行股(gǔ)票并在创业板上市的审(shěn)核。文华财经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的公告显示，本(běn)次交易事项尚处于筹划阶段(duàn)，公司目前(qián)正与(yǔ)交(jiāo)易意向(xiàng)方接洽，初步确定(dìng)的交易对方(fāng)包括尚守(shǒu)哲、大连(lián)经一卓(zhuó)远管(guǎn)理咨询合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称大(dà)连(lián)经一）、苏(sū)州(zhōu)中(zhōng)新兴富新兴产业(yè)投资合伙企(qǐ)业（有限合伙(huǒ)）（下称苏州中(zhōng)新）、上海(hǎi)经一(yī)投资管理合伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称上海经一）、上海(hǎi)兴富创业投资管(guǎn)理中(zhōng)心（有限合(hé)伙）（下称兴(xīng)富创(chuàng)投）、王(wáng)凯(kǎi)及(jí)杨孝胜，前述交易(yì)对方(fāng)合计持有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表(biǎo)示，根(gēn)据(jù)《上市公司重(zhòng)大资产(chǎn)重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交(jiāo)易所股(gǔ)票上(shàng)市规则（2023年2月修(xiū)订(dìng)）》等相关规定(dìng)，本次交(jiāo)易前，交易对方与公(gōng)司(sī)不存在(zài)关(guān)联关系。本(běn)次(cì)交易(yì)完成(chéng)后，交易对方(fāng)尚守哲(zhé)持有公(gōng)司的股份(fèn)比例(lì)预(yù)计将超过5％，本(běn)次交易(yì)预计(jì)将(jiāng)构成关联(lián)交易。本次交易前，公(gōng)司无控股股东、实(shí)际控制人；本(běn)次交易完成(chéng)后(hòu)，公司第一大股东不会发生(shēng)变化，且不存在(zài)实际支配(pèi)公司股(gǔ)份(fèn)表决权超过30％的股(gǔ)东，公司仍(réng)将(jiāng)无控股股东、实际控制(zhì)人，预(yù)计不构成公司重大资产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实(shí)际控制人(rén)为(wèi)该公司(sī)董事长兼总(zǒng)经理(lǐ)尚守哲。根据文华(huá)财经此前披露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的(de)直接持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通过大连经一和上(shàng)海经一分别(bié)控(kòng)制文华(huá)财经9％和(hé)4.95％的股份，合(hé)计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州(zhōu)中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文(wén)华财(cái)经的持股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)盈(yíng)利能力有望(wàng)提升

　　作为金融科技全领域服(fú)务(wù)商，金证股份为(wèi)证券(quàn)、基金、银行、期(qī)货(huò)、信托(tuō)、交易(yì)所、监(jiān)管机构等(děng)行业客户提(tí)供全技(jì)术栈、全(quán)产品线解决方案，同时与政府机关(guān)、互联网公司合作开展包(bāo)括智慧城市在(zài)内(nèi)的数字经济业(yè)务。

　　2023年(nián)一季(jì)报显示，报告期(qī)内，金证股份(fèn)实现营业收(shōu)入(rù)12.64亿元，较上年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于上市(shì)公司股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证(zhèng)券经(jīng)纪业务软件收入较上年同期略(lüè)有增(zēng)长(zhǎng)，资管机构软(ruǎn)件收入基本(běn)持平。报告(gào)期内，数字经济(jì)业(yè)务因(yīn)验(yàn)收的大型政务项(xiàng)目成本增(zēng)幅大于收入增(zēng)幅，导致业务(wù)毛利率及利润(rùn)下降(jiàng)。报告期内公司确认投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元(yuán)，主要是联营企业投资收益减少所(suǒ)致(zhì)。

　　截至2023年(nián)3月底，金证(zhèng)股份总(zǒng)资产64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报显示，报告期(qī)内，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿元(yuán)，同比下(xià)降2.52％；实现归属(shǔ)于上市公司股(gǔ)东的净利(lì)润2.69亿(yì)元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份实现(xiàn)营业收(shōu)入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金(jīn)证股份认为(wèi)，公司(sī)金融行业的增长主要得益于两方面的因(yīn)素：一(yī)是公(gōng)司在证券(quàn)市(shì)场(chǎng)行(xíng)业占有率基(jī)础(chǔ)稳(wěn)定，核心(xīn)产品需求(qiú)刚性，公(gōng)司加快产(chǎn)品(pǐn)新(xīn)一代产(chǎn)品布(bù)局、积极(jí)推进项目上线验收。二(èr)是在资管领域加强了资管(guǎn)IT业务发(fā)展力度，在厦门面积多少万平方公里，厦门岛内多大面积(zài)多个核(hé)心产品(pǐn)和技术上形成领先优势(shì)，开始进入收获(huò)期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份收入为41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要(yào)包(bāo)括数字(zì)经济(jì)业务、IT设(shè)备分销业务(wù)及科技园租赁业(yè)务。金证股份解释称(chēng)，非金(jīn)融(róng)行业的(de)收入下降，主(zhǔ)要由于公(gōng)司在数(shù)字经(jīng)济业务上(shàng)，不同程(chéng)度受(shòu)到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验收结(jié)算审计等(děng)存在滞后。

　　毛利(lì)率(lǜ)方面，2022年，金证股份综合毛利率(lǜ)为22.32％，较(jiào)上年(nián)增厦门面积多少万平方公里，厦门岛内多大面积加1.97个百分点。其(qí)中，金融行(xíng)业业(yè)务(wù)毛利率50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分点；非(fēi)金融科技业(yè)务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩(jì)表现上，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营(yíng)业收入分别为20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属(shǔ)于母公司股东(dōng)的(de)净(jìng)利润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业毛利(lì)分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。