在“扶(fú)优限劣(liè)”的(de)基本(běn)方针下，私募基(jī)金(jīn)行业监管趋严，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日(rì)，中国(guó)证券投(tóu)资基(jī)金业协(xié)会网站披露的一则(zé)公告显示，雪(xuě)杉基金存在违(wéi)反专业(yè)化运营原则等四项(xiàng)违(wéi)规行为。根据相关规定，协会拟对雪杉(shān)基金公开谴责、暂停(tíng)受理(lǐ)其私(sī)募(mù)基(jī)金产品备案六个月；对时任(rèn)雪(xuě)杉(shān)基金合规风控负责人的黄某公开谴责。

　　因4项违规(guī)行为

　　雪杉基金被暂停备(bèi)案六(liù)个月

　　5月(yuè)4日，中国证券投资基金业(yè)协会网站披露了一则纪律处分事先告知书(shū)送达(dá)公告。经查，深(shēn)圳雪杉基金管理(lǐ)有限公司（简称(chēng)“雪杉基金”）涉(shè)嫌从事违法违规行为，时任高(gāo)级管理人(rén)员黄某应(yīng)当(dāng)对此承(chéng)担(dān)法律责任，协会(huì)拟对其(qí)作出(chū)纪(jì)律处(chù)分。

　　公告显(xiǎn)示，雪杉基金存在四(sì)项违规行为(wèi)：

　　一是违反专业化运营(yíng)原(yuán)则。其一，2019年5月，深(shēn)圳雪杉与上海阿杏达成(chéng)《业务合作(zuò)协议》，由债券发行人关联方(fāng)出资(zī)认购上海阿杏产品(pǐn)份额，该产品(pǐn)通过深圳雪杉(shān)在(zài)管产品“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券(quàn)投资基(jī)金”最终投向(xiàng)指定债券产品。其二，2019 年5月，深(shēn)圳(zhèn)雪杉与株(zhū)洲新芦淞(sōng)产业发(fā)展(zhǎn)集团有限(xiàn)公司（以(yǐ)下(xià)简称株(zhū)洲新芦(lú)淞）签署《投资合(hé)作协议》，约定由指定第三方认(rèn)购(gòu)“雪杉夏(xià)桐7号(hào)私募证券投资基金”，并由该产品购买指定债券。以上行为不(bù)符(fú)合私募基金管理人专业化运营的要求。

　　二(èr)是(shì)未向投资者披露关联交(jiāo)易。2018年2月至2019年(nián)8月，“雪杉夏(xià)桐1号私募证券投资(zī)基金”“雪杉夏桐(tóng)2号”“雪杉夏(xià)桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪(xuě)杉(shān)夏(xià)桐(tóng)7号”“雪(xuě)杉常(cháng)升1号”“雪(xuě)杉常升2号(hào)”分(fēn)别投向上海映雪(xuě)投资(zī)管理中心（有限合伙）（以下简称上海映雪）在管产品“映雪吴钩(gōu)15号私募基金”6.58亿元(yuán)、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿(yì)元及(jí)0.12亿元。2018年2月，“雪杉(shān)春茗1号基金”投向上海映雪在管(guǎn)产品共计(jì)5610万元。

　　投资期(qī)间，深(shēn)圳雪杉(shān)董(dǒng)事(shì)长郑宇为(wèi)上海映雪(xuě)执(zhí)行(xíng)事务合伙人、实际控制人，上述交易构(gòu)成关联交易，但深圳雪杉未(wèi)向投资者(zhě)进行明确、充分地披露(lù)。

　　三是未(wèi)落(luò)实投资者适当性管理要求。雪杉春茗1号(hào)基金的(de)投资(zī)者王某(mǒu)的基金(jīn)合(hé)同于2015年7月7日(rì)签署，但(dàn)是其风险测评问(wèn)卷则于(yú)2016年9月21日(rì)签署。

　　四(sì)是一般员(yuán)工(gōng)违规兼职。深圳雪杉市场(chǎng)拓展、投资运营(yíng)、财务等岗位员工(gōng)存在兼(jiān)职情(qíng)况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任深圳雪杉合规风控(kòng)负责人，应当对发生在各(gè)自任职期(qī)间公司的违规行为(wèi)承担相应责任。

　　根据相关规定，协会拟(nǐ)对深(shēn)圳雪杉公开谴责、暂停受理其私募基金产品(pǐn)备案六个月；对 黄某公开谴责(zé)。

　　雪杉基(jī)金曾收警示(shì)函坐镇和坐阵的区别脍炙人口，坐镇和坐阵有什么作用trong>

　　值得注(zhù)意的(de)是，这已经不(bù)是雪杉基金首次遭(zāo)监管(guǎn)处罚。2022年6月18日，深圳证(zhèng)监局曾对雪(xuě)杉基金出具警(jǐng)示函。

　　相关公告显示，经查，雪杉基(jī)金(jīn)在从事(shì)私募(mù)基(jī)金业务(wù)活动中(zhōng)，存在(zài)未履行谨慎勤(qín)勉(miǎn)义务、未采(cǎi)取问卷调(diào)查等方式对个(gè)别(bié)投(tóu)资者的风险识别能力和风险承担(dān)能(néng)力进行评估、未(wèi)按照合同约定(dìng)如实(shí)向投资者披(pī)露可能影响投资者合(hé)法权益的重大(dà)信息等情形。依据《私募(mù)管理办法》第三十三(sān)条规定(dìng)，决定对(duì)其采取出具(jù)警示函的行政监管措施(shī)。

　　百亿私募映雪投资居(jū)股东之列

　　雪杉基(jī)金成立于2015年，注(zhù)册资(zī)本为3250万元，机(jī)构类(lèi)型为私募(mù)证(zhèng)券投资基金管理(lǐ)人，全职员工(gōng)人数(shù)14人，管理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪杉基金(jīn)曾进(jìn)行高管变更(gèng)。目(mù)前雪杉(shān)基金的法(fǎ)人、总经(jīng)理为汲培欣，合规(guī)风控负责人(rén)为曾峤。

　　值得注意的是，百亿(yì)私募映雪投资为雪杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除此(cǐ)之外，雪杉基金还有一(yī)家(jiā)关联公司为深圳市塔门投资管(guǎn)理有限公司，雪杉基金持股(gǔ)50.5％。塔(tǎ)门投资为私募(mù)股权、创(chuàng)业投资基金管理人(rén)。

　　雪杉基金官(guān)网显示，雪杉基金还在香港控股(gǔ)成立了Cedar Value （HK） Lim坐镇和坐阵的区别脍炙人口，坐镇和坐阵有什么作用ited（雪杉惠理(lǐ)（香(xiāng)港）有限(xiàn)公司(sī)，“雪杉香(xiāng)港”），以期发挥与(yǔ)雪杉境内平台的跨境(jìng)协同效应(yīng)，为(wèi)投资(zī)人(rén)寻(xún)找海外长期稳定资(zī)产的(de)投资和并购机会。

　　据介绍，雪杉的投(tóu)资策略是通过追(zhuī)踪(zōng)资产价格指数、利率(lǜ)、汇率、指标性(xìng)股(gǔ)指等宏观经(jīng)济和估值(zhí)指标，以分析并(bìng)提取(qǔ)经济周期中(zhōng)的趋势(shì)性行业和事件以最大化投资上行收益，同时引入非(fēi)公开市场投资(zī)中的个体性估值和(hé)内(nèi)在(zài)价值(zhí)分析体系，以(yǐ)更好锁定投资的下行风险。但在(zài)2020年10月(yuè)，雪杉(shān)基金官网(wǎng)的新闻动态便(biàn)停止(zhǐ)更新。