中国金(jīn)融行(xíng)业加(jiā)速对外开(kāi)放，外(wài)资券商们的2022年过得如何？

　　近(jìn)日，外资控股券商(shāng)2022年的“成绩单”陆(lù)续(xù)公布：9家外(wài)资(zī)控(kòng)股(gǔ)券(quàn)商中，仅有4家在2022年(nián)取得盈利，另(lìng)外5家均出现亏(kuī)损。

　　其(qí)中，在2019年获批成(chéng)立的摩根大通证券2022年(nián)业绩突飞猛进，当年净利润达(dá)到2.63亿元，领先各家“洋券(quàn)商(shāng)”。相比之下(xià)，与摩根大通(tōng)证券同期获批的(de)野村东方(fāng)国际证券2022年亏损达到2.25亿元，业绩(jì)分化加剧。

　　另外，今年3月瑞信(xìn)、瑞银“官宣”合(hé)并，两家(jiā)国际金融巨头(tóu)均在国内拥(yōng)有外资控股券(quàn)商牌照。其中，瑞(ruì)信证券2022年亏(kuī)损达2.55亿元，而瑞银证券(quàn)则大(dà)赚2.24亿元。后续(xù)两家外资(zī)控(kòng)股券(quàn)商面临(lín)的“一参一控”问题如何解决，仍是业内关(guān)注重点。

　　过去几年里，“财富管(guǎn)理转型”成(chéng)为行业(yè)热词。而透视各家外资券商在2022年(nián)的(de)“打法”来看，依(yī)托于各自股东资源(yuán)禀赋、深(shēn)入财(cái)富管理(lǐ)成为其在中国展业的首要(yào)方向(xiàng)。

　　来看详情——

　　9家外资控股券商半数(shù)亏损

　　对于国内各家证(zhèng)券公司来(lái)说，除了面(miàn)临行业“二八分化”的激烈态势，来自(zì)“洋券商”们的(de)市场(chǎng)竞争也同(tóng)样(yàng)带来压力。

　　日前，中证(zhèng)协公布各家券商(shāng)2022年年报/财(cái)务数据(jù)，9家外资控股券商纷纷晒出2022年(nián)成绩单。

　　在2022年的(de)“券商小(xiǎo)年”，受(shòu)制于(yú)市场行情(qíng)、成立时间、牌照资(zī)质等问(wèn)题，9家共(gòng)有5家出现亏损(sǔn)，分别为(wèi)瑞信证券（-2.54亿元）、野(yě)村(cūn)东方国际证券（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万(wàn)元）、星展(zhǎn)证(zhèng)券（-8274.58万(wàn)元）和汇(huì)丰前(qián)海证券（-5223.54万元）。

　　具体来看(kàn)，瑞(ruì)信(xìn)证(zhèng)券2022年实(shí)现营业收入2.89亿元，同比下(xià)降(jiàng)41.91％；实现净亏损2.55亿元(yuán)，由盈转(zhuǎn)亏(kuī)。野村(cūn)东方国际证券则延(yán)续自成立(lì)以来的亏损状(zhuàng)态(tài)：2022年实现营业收入1.1亿元，同比(bǐ)下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同期(qī)的8491万元亏(kuī)损幅度继续扩大。

　　在2022年因获得外资股东增持而成(chéng)为外(wài)资(zī)控股券商的(de)汇丰前海(hǎi)证券，业绩较上年出现明显进步，但(dàn)仍(réng)然录得(dé)亏(kuī)损：2022年实现(xiàn)营(yíng)业收入(rù)5.04亿元，同比(bǐ)增长54.78％；实现净亏润5223.54万元(yuán)，上年(nián)同期为亏损(sǔn)1.59亿元。

　　另外(wài)，大和证券和星展证券均于2020年获(huò)得证监(jiān)会(huì)批文，分别于2020年底(dǐ)、2021年初完成工商登记，正(zhèng)式(shì)展业时间(jiān)不(bù)长。星展证(zhèng)券(quàn)2022年(nián)实现营业收入8633.25万元，同比(bǐ)增长76.71％；亏(kuī)损8274.58万元，较上年同期有所收窄。大和证(zhèng)券(quàn)2022年实现营业收入4773.93万元，同比下降16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进一(yī)步(bù)扩(kuò)大。

　　就亏损原因而言(yán)，2022年(nián)受(shòu)市场影响，证券(quàn)行业营业收入普遍下降，外资控股券商也难以(yǐ)幸免。且新公司建设成本、业务(wù)费用、员工薪酬(chóu)等支出(chū)过(guò)高，在展业(yè)初期容易导(dǎo)致亏损的产生。

　　与国内大型(xíng)券商相(xiāng)比(bǐ)，外(wài)资控股券商仍呈现(xiàn)“本小利薄”的情况，自(zì)营(yíng)业务影响有限，因(yīn)此(cǐ)影响(xiǎng)2021年(nián)业绩的(de)主要(yào)还是经(jīng)纪(jì)、投行等传统业务(wù)。

　　例如，瑞信(xìn)证券(quàn)在2022年年报中表示，其当年投行业务手续费(fèi)及佣金净(jìng)收(shōu)入为(wèi)6561.57万(wàn)元(yuán)，同比下滑72.7％；经(jīng)纪业务为1.06亿元，同比下降46.44％。而营业支出则有(yǒu)增无减，业务(wù)及管(guǎn)理费从上(shàng)年的4.27亿元增(zēng)长到5.38亿元。“赚少(shǎo)花多(duō)”，导致业(yè)绩(jì)出现大(dà)额(é)亏损。

　　摩(mó)根大通证券大赚2.6亿

　　当(dāng)然，也(yě)有“外来的和尚”念好了中国市场这(zhè)本(běn)经。

　　具体来看，2022年共有4家外资控股(gǔ)券商实(shí)现盈利，分(fēn)别为(wèi)摩根大通证券(quàn)（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万元(yuán)）和摩根士丹利证券（1931.48万元 ）。其中，摩(mó)根大通证券(quàn)和瑞银证券均实现了营收、净利润的双增长。

　　摩根大通证券2022年(nián)实现(xiàn)营业收入(rù)8.84亿元，同比增长39.44％；实(shí)现净利(lì)润2.63亿元，同比增长(zhǎng)264.94％，这一业(yè)绩水平在2022年(nián)的(de)“券业(yè)小年(nián)”可(kě)算是相当亮眼。

　　从员工(gōng)规(guī)模来看，截至2022年底，摩根大(dà)通证券共有员(yuán)工210人(rén)，数量在行业(yè)内排名下游，但其业(yè)绩已跻身行(xíng)业(yè)中游水(shuǐ)平，而这(zhè)只是摩(mó)根大通(tōng)证(zhèng)券展业的第三个宁缺毋滥愿遇良人什么意思，各位看官 皆遇良人什么意思(gè)完(wán)整会计年度(dù)。

　　公开(kāi)信息显(xiǎn)示(shì)，摩根(gēn)大通证券于2019年3月获得证(zhèng)监(jiān)会批复(fù)，成立合资证券公司。彼(bǐ)时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持(chí)有51％股权(quán)，外高桥集团、珠海迈兰德等5家内(nèi)资股(gǔ)东(dōng)持(chí)有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他(tā)5家内资股(gǔ)东所(suǒ)持股权，成为摩(mó)根大通(tōng)证券(quàn)唯一股(gǔ)东。

　　财务报表(biǎo)显示，摩根大通证券2022年(nián)经纪业务大爆发，实现手续费净收(shōu)入5.56亿元，同比(bǐ)增长超300％。

　　摩(mó)根大通证券表(biǎo)示，其证券经纪(jì)业务团队成立已(yǐ)逾三年(nián)，2022年(nián)业务开展和(hé)运作取得进一步(bù)进展，新客户开发稳步推(tuī)进。摩根大通(tōng)证券(quàn)充分利用全(quán)球(qiú)化(huà)的(de)平台优势，整合集团资源，持续(xù)关注并开(kāi)拓传统QFII投资者以及新取得QFII牌照的(de)合格境外(wài)机构(gòu)投(tóu)资者，目标客群机构投(tóu)资者队伍逐年壮(zhuàng)大。

　　瑞银、瑞信突发(fā)合并

　　“一参一控”下或(huò)将取(qǔ)舍

　　除摩根大通证券外，瑞银证券在2022年也取得了较(jiào)好(hǎo)的业(yè)绩表现：当期实现营业收入11.79亿元，同(tóng)比增长11.81％；净利润2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是进入中国时间(jiān)最早的一批合(hé)资(zī)券商之一，早在2007年就已在国内展业。2022年(nián)3月，瑞士银行受让(ràng)两(liǎng)家内(nèi)资股东分别持有的14.01％、1.99％股权，持股比例提升至67％。截至2022年年底，瑞银证券共有正(zhèng)式(shì)员工383人。

　　财(cái)务报表(biǎo)显示，瑞银证券2022年投行业务进步明显，当期实(shí)现手续(xù)费净(jìng)收入(rù)1.95亿元，同(tóng)比增长418％。瑞(ruì)银证券表示，其在2022年完成(chéng)了创业板注册制改革(gé)后的IPO保荐项目，积极筹备并参与了沪深交易所互联互通全球存托凭证业务等。

　　值得关注的(de)是(shì)，今年3月，百年大行瑞士信贷(dài)被竞争对(duì)手瑞银(yín)收(shōu)购。瑞信(xìn)集(jí)团和瑞银集团(tuán)股份公司（UBS Group）于2023年3月(yuè)19日正式(shì)宣布达成(chéng)合并协(xié)议，瑞(ruì)士联邦财政部、瑞士国家银行（SNB）和(hé)瑞士金(jīn)融市场监(jiān)督管理局(jú)（FINMA）介入了此项交易。

　　上月瑞(ruì)银发布一(yī)季报时表示，对瑞(ruì)信的收购交(jiāo)易预计在6月底(dǐ)前完成(chéng)。不言(yán)而(ér)喻的是，集团层(céng)面(miàn)的合并对两家外资控股(gǔ)券(quàn)商在(zài)中国展业情况，也将造成一定(dìng)影(yǐng)响(xiǎng)。

　　基于此，审计所(suǒ)普(pǔ)华永道对瑞信证(zhèng)券出(chū)具了带(dài)强调事项段的无保留意见审计(jì)报(bào)告(gào)：2023年(nián)3月(yuè)19日，瑞(ruì)信集(jí)团与瑞银集团股份公司之间达成协议和合(hé)并(bìng)计(jì)划(huà)，截(jié)止报告日，上(shàng)述(shù)协议(yì)和合并计划的完成(chéng)日尚不明(míng)确。瑞信证券作为瑞信(xìn)集团股份(fèn)有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司下属(shǔ)控(kòng)股子公司，未来的(de)运营和财务业绩受到上述(shù)合并可(kě)能(néng)产生的影(yǐng)响亦不明确，该事项表明存(cún)在可能导致对(duì)公司(sī)持续(xù)经营能力产生重大疑(yí)虑的重(zhòng)大不确定性。

　　瑞信证券前(qián)身为成立于2008年的瑞信(xìn)方正(zhèng)证(zhèng)券，系(xì)证监会修订《外商参股证券公司(sī)设(shè)立(lì)规(guī)则》后首家获(huò)批(pī)的(de)合资(zī)证券公司。2020年4月，证监会核准瑞信向瑞信方正证券(quàn)增资2.89亿元(yuán)获得(dé)控股权（51％），2021年6月瑞信方正更名(míng)为瑞信证券（中国）。

　　2022年9月，方正证券公告称，拟以(yǐ)11.4亿元的对价转让瑞信证券49％股权。在该(gāi)笔交易完成后，瑞信(xìn)将全资持有瑞信(xìn)证(zhèng)券。但突如其来的(de)瑞信、瑞银合并，使得瑞银(yín)证券和(hé)瑞信证券(quàn)将受同一股东控制。

　　根(gēn)据《证(zhèng)券(quàn)公司股权管理规定》，证券(quàn)公司股东以(yǐ)及股东(dōng)的控股股东、实际控制人(rén)参(cān)股证(zhèng)券公司(sī)的数量不得超过2家，其中控制证(zhèng)券(quàn)公司(sī)的数量不得超过1家。在(zài)面临“一参(cān)一控(kòng)”的限制下，瑞银证券(quàn)和瑞信证券的(de)牌照或将面(miàn)临“一去一留”的局面。

　　深(shēn)入财富管理破局

　　过去几年(nián)里，“财(cái)富管理转型”成为行业热词。而透视各家外宁缺毋滥愿遇良人什么意思，各位看官 皆遇良人什么意思资(zī)券商在(zài)2022年的“打法”不难发现，依托于各自资源禀赋(fù)深入财(cái)富管理(lǐ)成(chéng)为其在中(zhōng)国展业的首(shǒu)要方向。

　　例如，野(yě)村(cūn)东方(fāng)国际证券表示，2022年(nián)其(qí)财富管(guǎn)理业(yè)务(wù)在(zài)原有“大宗交(jiāo)易”、“市值托管”、“SMA（单一资产管理账户(hù)）”等业务持续推进(jìn)的基础上(shàng)，新增了特(tè)色(sè)投资咨询服务（如(rú)ESG行业咨(zī)询）、上市(shì)公(gōng)司(sī)大宗减持服务、集团间跨境业务(wù)联(lián)动等多种业务模式(shì)，通过服(fú)务(wù)手段的增加及优化，为客户提供多维度(dù)、一(yī)站式(shì)的综合(hé)性金融解决方案。

　　后(hòu)续，野(yě)村东(dōng)方国际证券财富(fù)管理业务将定(dìng)位于(yú)“中国高端财(cái)富人群(qún)”，从产品配置、人员建(jiàn)设、中后台支持(chí)以(yǐ)及(jí)集团跨(kuà)境合(hé)作四个方面入手，打(dǎ)造以产品为中(zhōng)心的业务核心竞争力，持续(xù)为中国投资(zī)者(zhě)提(tí)供具有野村(cūn)集团(tuán)特色(sè)的高质(zhì)量财富管理(lǐ)服务。

　　在完成高盛集团全资持(chí)股备(bèi)案后，高盛高华在2021年底与北京高华签订(dìng)《业务转让协议》，受让北京高华(huá)的(de)所有业务。2022年5月，高盛(shèng)高华获证监会核(hé)发新增证券经(jīng)纪(jì)、证券投资咨询、证(zhèng)券自营及代销(xiāo)金融产品业(yè)务的业务许可。2023年2月，高盛高华与北京(jīng)高(gāo)华完成业务迁移工作。

　　高盛高华表(biǎo)示(shì)，其将(jiāng)持续以(yǐ)资产(chǎn)配置为核心进行(xíng)新产(chǎn)品和服务的研发工作(zuò)，进一步赋能部(bù)门为在岸客(kè)户(hù)提供财富管理综(zōng)合解决方案(àn)，丰富客(kè)户产品种类选择(zé)，开(kāi)展境内私人财富管理平台未来战略规(guī)划，并进一步拓展(zhǎn)境内产品平台。

　　与此同时，高盛高华将(jiāng)持续推进私募(mù)股权基金管(guǎn)理人（PEWFOE）的设立(lì)工作，持续代销第三方金(jīn)融产(chǎn)品并推进(jìn)跨境投资新(xīn)产(chǎn)品(pǐn)的研发，为客户提供直接对接境外资本(běn)市(shì)场的机会。

　　另外(wài)，依(yī)托于外资(zī)股东打造私人财(cái)富管理业务，这在具(jù)备外资银行股东背景的券(quàn)商中(zhōng)较(jiào)为多见。例如，汇丰前海(hǎi)证(zhèng)券表(biǎo)示，其(qí)于(yú)2022年4月正式(shì)成立私人财(cái)富管理部(bù)，负(fù)责公司高净值个(gè)人客户(hù)综(zōng)合(hé)财富管理业(yè)务的运作。私人财(cái)富管理部以汇丰前(qián)海证券为(wèi)平台，依托汇丰环球私人银行，致力(lì)为高净(jìng)值(zhí)和超(chāo)高净值客户(hù)及其家族提供专业、多元及定制化的资(zī)产(chǎn)配置服务，为客户实现其(qí)投资目标。

　　瑞(ruì)银(yín)证(zhèng)券则另辟(pì)蹊径(jìng)，推出(chū)家(jiā)族信托(tuō)资讯业务(wù)，与4家国内头部(bù)信托公(gōng)司(sī)达成战(zhàn)略合作。同时，瑞银证券在2022年重启(qǐ)深圳分公司财富(fù)管(guǎn)理业务，依托国家对粤(yuè)港澳大湾区的新政举(jǔ)措，致力于(yú)发(fā)展财(cái)富(fù)管理大湾(wān)区业务(wù)。

　　瑞银证(zhèng)券(quàn)表(biǎo)示，其(qí)财富管理(lǐ)部(bù)秉(bǐng)持着为(wèi)客户进行全方位资(zī)产配置和满足客户全生命周期(qī)财富管理(lǐ)的理念，进一(yī)步完善投(tóu)资解决方案(àn)和(hé)财富规(guī)划方(fāng)面(miàn)的业(yè)务，一(yī)方面积极扩充现有(yǒu)架上策略，精选上架多支产品为客户在同一策略下提(tí)供差(chà)异化(huà)选择及多(duō)元(yuán)化的投资方案。

　　外资券商队伍不(bù)断(duàn)扩大

　　随着(zhe)中国资本市场对外开放(fàng)的力(lì)度不断加(jiā)大，各外(wài)资金融机构加(jiā)速了在境内设立控(kòng)股券商的进程(chéng)。

　　今(jīn)年1月，渣打证券获批准设(shè)立，公司(sī)注册地为(wèi)北京市(shì)，注册(cè)资本为人民币10.5亿元，业务范围包括证券经纪、证券自(zì)营、证券承(chéng)销、证券资产(chǎn)管理(lǐ)（限于从事资产证(zhèng)券化业务）。

　　值得(dé)关注的是，渣(zhā)打(dǎ)证券(quàn)是首家新设(shè)的外(wài)商独资(zī)证券公(gōng)司。就监管批(pī)复信息(xī)来看，渣打证券(quàn)由渣打银(yín)行(xíng)（香港）有限公司(sī)全资设立，出资额(é)10.5亿元人(rén)民币。

　　算上渣打证(zhèng)券(quàn)在(zài)内，目前国内(nèi)的外资控(kòng)股券商数(shù)量已达到10家。其中(zhōng)，摩根大通证(zhèng)券（中国）、高盛高华(huá)证券、渣打证券均为外商独资券商。从数量上来看，外(wài)资控(kòng)股券商已成为市场上(shàng)不(bù)容忽(hū)视的“新势力(lì)”。

　　此(cǐ)外(wài)，目前(qián)还有数家外资券商的设立(lì)申请静待(dài)审批。截(jié)至5月5日，花(huā)旗证券、法巴证券、日兴证券、青岛意(yì)才(cái)证券(quàn)等多家外资(zī)券商的设立申请(qǐng)仍处于证(zhèng)监会审批阶段(duàn)。其(qí)中，法巴证券和青岛意才证券(quàn)已(yǐ)获第(dì)一次意见反馈。

　　今年(nián)3月底，证监会主(zhǔ)席(xí)易会满(mǎn)等先后在(zài)京(jīng)会(huì)见美国桥水基(jī)金(jīn)、法国东(dōng)方汇(huì)理、日(rì)本大和证券、英国汇丰(fēng)、加拿(ná)大宏利金(jīn)融、新加坡淡(dàn)马锡、德国安联保险、意大利联合圣保罗(luó)银(yín)行(xíng)、美国(guó)景(jǐng)顺和高盛(shèng)等国际金融机构负责人。

　　来(lái)访的(de)国际金(jīn)融机(jī)构负责人普遍表示，此次(cì)来(lái)华亲身感(gǎn)受到中国经济的强(qiáng)大韧性、潜力和活(huó)力(lì)，坚(jiān)定(dìng)看(kàn)好中国(guó)经济和中国(guó)资本(běn)市场(chǎng)发展(zhǎn)前景。近年来中国资本市场对外开(kāi)放稳步推进，为(wèi)国际金融机构和全球(qiú)投资(zī)者带来了实实在(zài)在的(de)机遇。各金(jīn)融(róng)机构高度重视中国市场，将(jiāng)继(jì)续与中国(guó)深化合作(zuò)，积(jī)极拓展在华业务(wù)和投资，期待实现互利共赢。

　　面对来自外资券商的市场竞争，国内券商也纷纷(fēn)感受到了挑战和机遇。例(lì)如，华西(xī)证(zhèng)券即在2022年年报中表示，外资机(jī)构(gòu)来华展业便利度不断(duàn)提升，经营范围和监管要求实现国(guó)民待遇，外资券商、资产管理机构等加速(sù)布局，全(quán)力抢滩(tān)中国证券市(shì)场，对(duì)本土(tǔ)证券公司(sī)既带来了国际(jì)金融(róng)机(jī)构全面参与中国资本(běn)市场竞争所形成的冲击(jī)，也带来了(le)通(tōng)过(guò)与(yǔ)国际(jì)金(jīn)融机构直接合作促进业务发(fā)展、提升管理水平的机遇。

　　西部证(zhèng)券也表(biǎo)示，当前(qián)证(zhèng)券(quàn)行业集中度稳中有升，头部券商竞争(zhēng)优势更趋(qū)明显，业务多元化(huà)发展趋势初步形成(chéng)，金融(róng)科技对行业(yè)发(fā)展(zhǎn)理(lǐ)念(niàn)的变革和重塑不断深化，外资券(quàn)商市场冲(chōng)击将逐渐显(xiǎn)现(xiàn)，证(zhèng)券(quàn)行业(yè)竞(jìng)争新格局(jú)正(zhèng)加速演变(biàn)。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 宁缺毋滥愿遇良人什么意思，各位看官 皆遇良人什么意思