民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴广交会(huì)开展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会(huì)观察中国企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最(zuì)全、参(cān)会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到(dào)150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大(dà)小和所属地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量中小外贸企(qǐ)业，也包(bāo)括(kuò)行业龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会能够提供充(chōng)足样本，便(biàn)于(yú)我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外(wài)贸展会是重要(yào)的(de)拓客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新(xīn)增(zēng)订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋(qū)势的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势提(tí)供线索。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特(tè)征，或预(yù)示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更多来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购(gòu)商明显增多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到(dào)3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含(hán)部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明(míng)显下降(jiàng)，意味(wèi)着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三(sān)角出(chū)口(kǒu)调研信(xìn)息(xī)一致，本次(cì)广交会(huì)调研(yán)反馈(kuì)，一带一(yī)路(lù)国家订单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和中东(dōng)因订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部(bù)分企业表示今年对俄(é)快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表示今年(nián)对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和(hé)代(dài)工企业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年海外需(xū)求较过去两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和类型企业(yè)反馈，它(tā)们具体面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的(de)出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业面临(lín)较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业(yè)保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与(yǔ)中国(guó)之(zhī)间的(de)贸易(yì)摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地(dì)制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例(lì)如(rú)，东非(fēi)共同体(tǐ)对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中国(guó)企业(yè)已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)告白和表白意思一样吗女生，告白和表白意思一样吗的三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出(chū)口(kǒu)订(dìng)单和(hé)金额或(huò)将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前(qián)往广(guǎng)州(zhōu)进行专项调研，从另一(yī)个角度观察中(zhōng)国(guó)当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业(yè)面临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意(yì)的(de)是，外贸展会(huì)新拓客(kè)户并(bìng)不意味(wèi)着当期(qī)订单暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总署统计的出(chū)口订(dìng)单主要与(yǔ)之前客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的(de)是(shì)更长期的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国(guó)最大外贸展会(huì)，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国(guó)最大(dà)的进出口(kǒu)商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会采购商(shāng)数(shù)量最多、国别(bié)最广，能够(gòu)为我(wǒ)们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包(bāo)及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外贸(mào)环境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境内(nèi)采(cǎi)购商名(míng)额，客流(liú)结构上境(jìng)内采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于境(jìng)内采(cǎi)购商，往年内外交流(liú)比较(jiào)充(chōng)分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言，欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户(hù)，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降，意味着本(běn)次广交会反馈出来(lái)的信息(xī)是当下高效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美(měi)客户(hù)数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速有(yǒu)关，部(bù)分采(cǎi)购商已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家(jiā)的(de)订单(dān)增(zēng)幅较为明(míng)显(xiǎn)。除(chú)东南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户(hù)订单，不(bù)同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次(cì)调研结果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的出口压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，但程(chéng)度相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于(yú)单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中告白和表白意思一样吗女生，告白和表白意思一样吗(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正面(miàn)临(lín)较(jiào)为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实(shí)行第四档35％的(de)共(gòng)同对外关税(shuì)的决定，计划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和(hé)酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷(zhōng)是(shì)保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前(qián)也开始流(liú)向非洲等地(dì)。产(chǎn)业(yè)转移至当(dāng)地，生产得到(dào)的产成品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差(chà)异(yì)。其中，出(chū)口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集型产品的订(dìng)单(dān)近年来呈现持续下降(jiàng)；但(dàn)大部分调研企业(yè)认为(wèi)转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的订单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来(lái)自民生证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年(nián)5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

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