民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫(yì)后线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握(wò)人流交织背后的(de)中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们随(suí)即赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用(yòng)另一个视角观(guān)察中(zhōng)国(guó)出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国(guó)企业(yè)出(chū)口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会(huì)规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积(jī)达到150万平(píng)方(fāng)米，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及(jí)16个大类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规(guī)模大(dà)小和所属(shǔ)地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够提(tí)供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出口企业群像，这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道(dào)。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这(zhè)是(shì)广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第二大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研(yán)，我们得到(dào)当下中国出口企业群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境内(nèi)和境外客流比重(zhòng)达(dá)到(dào)3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美(měi)客户数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口新动能(néng)。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三(sān)角出口调(diào)研信息一(yī)致(zhì)，本次广交(jiāo)会调(diào)研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其中(zhōng)东(dōng)南亚订(dìng)单饱(bǎo)满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出口企(qǐ)业(yè)感受存异(yì)。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄(é)快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业(yè)则表示今(jīn)年对俄出口并(bìng)未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它(tā)们具体(tǐ)面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部分大(dà)中型企业(yè)订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代(dài)加工企业(yè)，具(jù)备自主品(pǐn)牌的出口企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家(jiā)对中国外贸企业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同(tóng)体对外关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移(yí)进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国(guó)企(qǐ)业已经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三(sān)点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和金额(é)或将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调(diào)研，从另一个角度观(guān)察中国当下(xià)出口现(xiàn)状以及中(zhōng)国出口(kǒ千里修书只为墙 让他三尺又何妨全诗告诉我们什么道理，千里修书只为墙让他三尺又何妨全诗u)企业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠道(dào)，能够集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源(yuán)的(de)数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署(shǔ)统(tǒng)计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订(dìng)的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映的是(shì)更(gèng)长期的外贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交(jiāo)会为(wèi)中国(guó)最大外贸展会(huì)，可观(guān)察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大(dà)的进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购商数量(liàng)最多、国别最(zuì)广，能(néng)够为我们(men)观(guān)察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，每期涉(shè)及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计(jì)参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

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　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显低(dī)于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研(yán)企(qǐ)业反馈(kuì)，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会(huì)客流量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充分时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企(qǐ)业而(ér)言，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下降，意味着(zhe)本(běn)次(cì)广(guǎng)交会反馈(kuì)出来的信息(xī)是当下高(gāo)效益客户占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次(cì)欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量偏(piān)少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速有关，部分(fēn)采购商(shāng)已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　

　　

　　<千里修书只为墙 让他三尺又何妨全诗告诉我们什么道理，千里修书只为墙让他三尺又何妨全诗strong>第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路(lù)”国家的订单增(zēng)幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的采(cǎi)购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存在明显差(chà)异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对(duì)俄(é)增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前次(cì)调研结(jié)果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　

　　第三(sān)，相较大(dà)型(xíng)和自主品(pǐn)牌(pái)外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和(hé)代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前(qián)海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所面临的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单下滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年(nián)订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国(guó)和(hé)欧美发(fā)达国家之间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共(gòng)同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共同对外关(guān)税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国(guó)企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目(mù)前(qián)也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部分(fēn)调(diào)研企业认(rèn)为转移(yí)产能尚不(bù)构(gòu)成竞争(zhēng)威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量(liàng)与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观(guān)调研系(xì)列之(zhī)三(sān)：广交会(huì)下(xià)的出口群像》

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