中国金(jīn)融行(xíng)业加速(sù)对外(wài)开(kāi)放，外资券商们(men)的2022年过得如何？

　　近日，外(wài)资(zī)控股券(quàn)商2022年的“成绩单”陆续(xù)公布：9家(jiā)外资控(kòng)股(gǔ)券(quàn)商中，仅有4家在2022年取得盈(yíng)利(lì)，另外5家均出(chū)现亏损(sǔn)。

　　其中，在2019年(nián)获批成(chéng)立的摩根大通证(zhèng)券2022年业绩突飞猛进，当(dāng)年净利润(rùn)达到2.63亿元，领先各(gè)家“洋(yáng)券商”。相比之下，与摩根大通证券(quàn)同期获批的(de)野(yě)村东方(fāng)国(guó)际证券(quàn)2022年(nián)亏(kuī)损达(dá)到2.25亿(yì)元，业绩分化加剧。

　　另外，今年3月瑞信(xìn)、瑞银“官宣”合(hé)并，两(liǎng)家国际金融巨头均(jūn)在(zài)国内(nèi)拥有(yǒu)外资控股券商牌照。其中，瑞信证券2022年(nián)亏损达(dá)2.55亿元，而瑞(ruì)银证券则(zé)大赚2.24亿元。后续两家(jiā)外资控股券商(shāng)面临的“一(yī)参一控”问题(tí)如(rú)何解决，仍是业内关(guān)注重点。

　　过去几(jǐ)年(nián)里，“财富管理转型”成(chéng)为行业热词。而透视各家(jiā)外资券商在2022年的“打法”来看，依(yī)托于(yú)各(gè)自股(gǔ)东资源(yuán)禀赋、深(shēn)入财富管理成为(wèi)其在中国展业的首要(yào)方向。

　　来(lái)看详情——

　　9家外资控股券商(shāng)半数亏损

　　对于国内各家证券公(gōng)司(sī)来说，除了面(miàn)临行业(yè)“二(èr)八分化”的(de)激烈态势，来(lái)自“洋券(quàn)商”们(men)的市场(chǎng)竞争也(yě)同样带来压力。

　　日(rì)前(qián)，中(zhōng)证协公(gōng)布(bù)各家券商2022年年报/财务数据(jù)，9家外资(zī)控股(gǔ)券商(shāng)纷纷(fēn)晒出2022年(nián)成绩单。

　　在2022年的“券(quàn)商小年”，受制(zhì)于市场行情、成立时(shí)间、牌照(zhào)资质等问题，9家共有5家(jiā)出现亏损，分别为瑞信(xìn)证券（-2.54亿元）、野村(cūn)东(dōng)方国(guó)际证券(quàn)（-2.25亿元(yuán)）、大和证券（-8266.01万元）、星展证券（-8274.58万元）和汇丰前海证券（-5223.54万元）。贵妇膏晚上可以涂着睡觉吗，贵妇膏晚上用还是白天用>

　　具体(tǐ)来看，瑞信证券2022年(nián)实现营(yíng)业收入2.89亿元，同比(bǐ)下降41.91％；实现(xiàn)净亏损2.55亿元，由盈转亏(kuī)。野村东(dōng)方(fāng)国际(jì)证券则延续自成立以来的亏损(sǔn)状态：2022年实现营业收入1.1亿元，同比下(xià)降38.14％；净(jìng)亏损(sǔn)2.25亿元(yuán)，较上年同(tóng)期(qī)的8491万元亏损(sǔn)幅度(dù)继(jì)续(xù)扩(kuò)大。

　　在2022年因(yīn)获(huò)得外资股(gǔ)东增持而成为外资控股券商的汇丰前海证(zhèng)券，业绩较上年出现(xiàn)明显进(jìn)步，但仍然录得(dé)亏(kuī)损(sǔn)：2022年实现营业(yè)收入5.04亿元，同比增长54.78％；实现(xiàn)净亏润5223.54万元，上(shàng)年同期为亏损1.59亿元(yuán)。

　　另(lìng)外，大和证券(quàn)和星(xīng)展证券均于(yú)2020年获(huò)得证监会(huì)批文，分别于2020年底、2021年初完(wán)成工(gōng)商登记，正式展业时间不长。星(xīng)展证(zhèng)券2022年(nián)实现营业(yè)收入8633.25万元，同比(bǐ)增长76.71％；亏(kuī)损8274.58万元，较上(shàng)年(nián)同期(qī)有所收窄。大和证券2022年实现(xiàn)营(yíng)业收入4773.93万元，同比下(xià)降16.12％；亏损8266.01万(wàn)元，亏(kuī)幅进一步扩大。

　　就亏损原因(yīn)而言，2022年受市(shì)场影响(xiǎng)，证券行业营业收入普遍下降，外资控股券商也难以幸免。且新公司(sī)建设(shè)成本、业务费用、员工薪酬等支(zhī)出过(guò)高，在(zài)展业初期容易导致亏损(sǔn)的(de)产生。

　　与(yǔ)国(guó)内大型券商相比，外资(zī)控股(gǔ)券商仍呈现“本小利(lì)薄”的情(qíng)况(kuàng)，自营业务影响有(yǒu)限，因此影响2021年业绩的主要还是(shì)经纪、投行等传(chuán)统业务。

　　例如，瑞信证券(quàn)在2022年年报中表示，其当(dāng)年投行(xíng)业(yè)务手续费(fèi)及佣金净收(shōu)入为6561.57万元，同比下滑72.7％；经纪(jì)业务为1.06亿元，同比下降(jiàng)46.44％。而(ér)营业支(zhī)出则(zé)有增无减，业务(wù)及管理费从上年(nián)的4.27亿(yì)元增(zēng)长到5.38亿元。“赚(zhuàn)少花多”，导致业绩出现(xiàn)大额亏损。

　　摩根大通证券大赚(zhuàn)2.6亿

　　当然，也有(yǒu)“外(wài)来的和尚”念(niàn)好了中国市场这本(běn)经。

　　具体(tǐ)来看，2022年共有4家外资控(kòng)股券商实现盈利，分别为摩根大通证(zhèng)券(quàn)（2.63亿(yì)元）、瑞(ruì)银证(zhèng)券（2.24亿(yì)元）、高(gāo)盛高华（8163.28万元）和(hé)摩根士丹利证券（1931.48万(wàn)元 ）。其中，摩根大通证券和瑞银证(zhèng)券均实(shí)现了营(yíng)收、净(jìng)利润(rùn)的双增(zēng)长(zhǎng)。

　　摩根大通证券(quàn)2022年实现(xiàn)营业收入8.84亿元，同比增(zēng)长39.44％；实现净利润2.63亿元，同比增长264.94％，这(zhè)一业绩水平在2022年的“券业(yè)小年”可算是相(xiāng)当亮(liàng)眼。

　　从员工规模(mó)来看，截至2022年底，摩根大通证(zhèng)券共有员工210人(rén)，数量在行业内(nèi)排名下游，但(dàn)其业(yè)绩已跻身行(xíng)业中游水平，而这只是(shì)摩根大(dà)通证券展业的第三个完(wán)整会计年度。

　　公开信息显示，摩根大通证券于2019年(nián)3月获得证(zhèng)监会批复，成立合资证券公司。彼时由摩根大(dà)通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外(wài)高桥集团、珠(zhū)海(hǎi)迈兰德等5家内(nèi)资(zī)股东持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受(shòu)让其他(tā)5家内资股东所持股权，成为摩(mó)根大(dà)通证券(quàn)唯一(yī)股东(dōng)。

　　财务报表(biǎo)显示，摩根大通(tōng)证券2022年(nián)经纪业务大爆(bào)发，实现手续费净收入5.56亿元，同比(bǐ)增长超300％。

　　摩根大通证券表示，其证券(quàn)经纪业务团队成立已逾三(sān)年，2022年(nián)业(yè)务开展和运作取(qǔ)得进一(yī)步(bù)进展，新客(kè)户(hù)开(kāi)发稳(wěn)步推(tuī)进(jìn)。摩根(gēn)大通(tōng)证券充分利(lì)用全球化的平台优(yōu)势，整合集团(tuán)资源，持续关注并开拓传统QFII投资者以及新取得QFII牌(pái)照的合格境外机(jī)构投资(zī)者，目(mù)标客(kè)群机(jī)构投(tóu)资者队(duì)伍逐年壮大(dà)。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参(cān)一(yī)控”下或(huò)将取(qǔ)舍

　　除摩根大通证券外，瑞银证券在2022年(nián)也取(qǔ)得了较好的业绩表现：当期实现营业收入(rù)11.79亿元，同比增长11.81％；净(jìng)利润2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是进入中国时间最早的(de)一批(pī)合资券商之一，早(zǎo)在(zài)2007年就已在国内(nèi)展业(yè)。2022年3月(yuè)，瑞士银行受让(ràng)两家内资股东分别持有的14.01％、1.99％股权，持股比例提升至(zhì)67％。截(jié)至2022年年底，瑞银证券共有正式(shì)员工383人。

　　财(cái)务报表显示，瑞银(yín)证券(quàn)2022年投行业务进步(bù)明显(xiǎn)，当期实现手续费净收入(rù)1.95亿元，同比增长418％。瑞银证券表示，其在2022年完成了创业板注册制改革后(hòu)的IPO保荐项目，积(jī)极筹备(bèi)并参与了沪深交易所互(hù)联互通(tōng)全球(qiú)存托凭证业务等。

　　值得关(guān)注(zhù)的(de)是，今年3月(yuè)，百年(nián)大行瑞(ruì)士信贷被竞争对(duì)手(shǒu)瑞(ruì)银收购。瑞信(xìn)集(jí)团和瑞银集团股份公司(sī)（UBS Group）于2023年3月19日正式(shì)宣布达成合并协议，瑞士联(lián)邦财政(zhèng)部、瑞士国(guó)家银行(xíng)（SNB）和瑞士金融市场(chǎng)监督(dū)管理局(jú)（FINMA）介入了此项交易。

　　上月瑞银发布一(yī)季报(bào)时表(biǎo)示，对(duì)瑞信(xìn)的收购交易(yì)预(yù)计在6月底(dǐ)前完成。不(bù)言而喻的是(shì)，集团层面的(de)合并对两家(jiā)外资控股券商在中国展业(yè)情况，也将(jiāng)造成一定影响。

　　基(jī)于(yú)此(cǐ)，审计所(suǒ)普华永道对(duì)瑞信证券出(chū)具(jù)了(le)带强调事项段的无保留(liú)意见审计报告：2023年3月19日，瑞信(xìn)集团与瑞银(yín)集团股份公(gōng)司之间达(dá)成(chéng)协议(yì)和合并计划，截止报(bào)告日，上述(shù)协议和合并计划的完成日尚不明确。瑞信证券作(zuò)为瑞信集团股份有限公司下属控(kòng)股子(zi)公司，未来的运营和(hé)财务业绩受(shòu)到上(shàng)述(shù)合(hé)并可能(néng)产(chǎn)生的(de)影响亦不明确，该事项表明存在可能导致对公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。

　　瑞信证(zhèng)券(quàn)前身为成立于2008年的瑞信(xìn)方正证(zhèng)券，系(xì)证监会(huì)修(xiū)订《外商参股证券公司设立(lì)规则》后首家获批的(de)合(hé)资证券公(gōng)司(sī)。2020年4月，证(zhèng)监会(huì)核(hé)准瑞信向瑞信方正证券(quàn)增资2.89亿元(yuán)获得控股权(quán)（51％），2021年6月瑞信方正更名为瑞(ruì)信证券（中(zhōng)国）。

　　2022年9月，方正证券公告(gào)称，拟以11.4亿元的对价转让瑞信证券(quàn)49％股权。在该笔交易完成(chéng)后，瑞(ruì)信将全资持有瑞信(xìn)证券。但突如其来的(de)瑞信、瑞银合并，使得(dé)瑞银证(zhèng)券(quàn)和瑞信证券将受(shòu)同一股东(dōng)控制。

　　根(gēn)据(jù)《证券公(gōng)司股权管理规定》，证券公司股东(dōng)以及股东的控股(gǔ)股东、实(shí)际控制人(rén)参股证(zhèng)券公司的数(shù)量不(bù)得超过2家，其中控制证券公司的(de)数(shù)量(liàng)不得超过(guò)1家。在面临(lín)“一参一控(kòng)”的(de)限制下，瑞银证(zhèng)券和瑞信证券的牌照或(huò)将面临“一去(qù)一(yī)留”的局面(miàn)。

　　深(s贵妇膏晚上可以涂着睡觉吗，贵妇膏晚上用还是白天用hēn)入(rù)财富管理破局

　　过去几年里(lǐ)，“财富(fù)管理转型(xíng)”成为行(xíng)业热词(cí)。而(ér)透视各(gè)家外(wài)资券(quàn)商在2022年(nián)的(de)“打法”不难发现，依托于(yú)各自资源禀(bǐng)赋深(shēn)入财富管(guǎn)理(lǐ)成为其在中国展业的首(shǒu)要方向。

　　例(lì)如，野村东方(fāng)国际证(zhèng)券表示，2022年其财富管(guǎn)理业务(wù)在原(yuán)有“大宗交易(yì)”、“市值托管”、“SMA（单(dān)一资产(chǎn)管理账户）”等业务持续推进的基础上，新增了(le)特色投(tóu)资咨(zī)询(xún)服务（如(rú)ESG行业咨询）、上市公司大(dà)宗(zōng)减持服务、集团间跨(kuà)境业务联动等多种业务(wù)模式，通过服(fú)务手段的增加及优化，为客户提供多维度(dù)、一站式的综合性金融解决方案。

　　后续(xù)，野村东方国际(jì)证券财富管理(lǐ)业务(wù)将定位(wèi)于(yú)“中(zhōng)国高(gāo)端(duān)财富人群”，从产(chǎn)品配置、人员建(jiàn)设、中后(hòu)台(tái)支持以及集团跨境合(hé)作四(sì)个方面入手，打造以产品为中心的业务核心竞争(zhēng)力，持续为中(zhōng)国投资者提供具有野村集团特色(sè)的高质量(liàng)财(cái)富管理(lǐ)服务。

　　在完成(chéng)高(gāo)盛集团全资持股备案后，高盛(shèng)高华(huá)在2021年底与北(běi)京高华签(qiān)订《业务转让协议》，受让北京高华的(de)所有(yǒu)业务(wù)。2022年5月，高盛高华(huá)获证监(jiān)会(huì)核(hé)发新增证券经纪、证(zhèng)券投资咨询、证券(quàn)自营(yíng)及代销金(jīn)融产品业务的业务许可(kě)。2023年2月(yuè)，高盛(shèng)高华与北京高华完(wán)成业务迁移工作(zuò)。

　　高盛(shèng)高(gāo)华表示，其将持续以资产(chǎn)配置为核(hé)心进行(xíng)新产品(pǐn)和服务的研发工作，进一步赋能部门为在(zài)岸客户(hù)提(tí)供财(cái)富管理综(zōng)合解决方(fāng)案，丰富(fù)客户产品种类选择，开(kāi)展(zhǎn)境(jìng)内私人财富管理平台未来(lái)战略规(guī)划，并进一步拓展境内产品平台。

　　与此同时，高盛高华将(jiāng)持续推进私募股权(quán)基金管理人（PEWFOE）的设立工作，持(chí)续(xù)代销第(dì)三方金融产(chǎn)品(pǐn)并推进(jìn)跨境投资新产(chǎn)品的研发(fā)，为客户(hù)提供(gōng)直(zhí)接对接境(jìng)外资本市(shì)场的机(jī)会。

　　另外，依托于(yú)外资股东打造(zào)私人财富(fù)管(guǎn)理业务，这(zhè)在具备外资银(yín)行股东背(bèi)景的券商中较为多(duō)见。例(lì)如(rú)，汇丰前海(hǎi)证券(quàn)表(biǎo)示，其于2022年(nián)4月正式成立私(sī)人财富管理部，负责公司高净(jìng)值个人客户综(zōng)合财富(fù)管理业务(wù)的运作。私人财(cái)富管理部以汇丰前海证(zhèng)券为(wèi)平台，依托汇丰环球私人(rén)银(yín)行，致力为高净值和超高净值(zhí)客户及其家族(zú)提(tí)供专业、多元及(jí)定制化的(de)资产(chǎn)配置服务(wù)，为客户实(shí)现(xiàn)其投资目标。

　　瑞(ruì)银证券则另辟(pì)蹊径，推出家族(zú)信托资讯业务，与4家国内头(tóu)部信(xìn)托公司达成(chéng)战(zhàn)略合(hé)作。同时，瑞银证券在2022年重启深圳(zhèn)分公司财富管理(lǐ)业务，依托国(guó)家对粤(yuè)港澳大(dà)湾区的新(xīn)政举措，致(zhì)力(lì)于发展财富(fù)管(guǎn)理大湾区(qū)业务。

　　瑞银证券表示(shì)，其财富管理(lǐ)部秉(bǐng)持着为客户(hù)进行全方位资(zī)产配(pèi)置和满足客户全(quán)生命周期财富(fù)管理的理念，进(jìn)一步完善投资解决方案和(hé)财富规(guī)划(huà)方面的(de)业务，一方(fāng)面积(jī)极扩充现有架(jià)上策略(lüè)，精选上(shàng)架(jià)多(duō)支产品为(wèi)客户在同一(yī)策略下(xià)提供差异化选择及(jí)多元化(huà)的投资方案。

　　外资券(quàn)商队伍(wǔ)不断扩大

　　随着中国资(zī)本市场对外开放(fàng)的力度(dù)不断加大，各外资金融(róng)机构加速了(le)在境内(nèi)设立控(kòng)股券商的进程。

　　今(jīn)年1月，渣(zhā)打证券获批准设立，公司注册地为(wèi)北京(jīng)市，注册资本为人民币10.5亿元(yuán)，业(yè)务范围包括(kuò)证券经纪、证券自营、证券(quàn)承销(xiāo)、证券资(zī)产管(guǎn)理（限(xiàn)于从事资产(chǎn)证券化(huà)业务）。

　　值得关注的是，渣打证券是首家新设的(de)外商独资证券公司(sī)。就监管批(pī)复信息来看(kàn)，渣打证券由渣打银行（香港）有(yǒu)限(xiàn)公司(sī)全资(zī)设立(lì)，出资额10.5亿元人民币。

　　算上(shàng)渣打证券在(zài)内，目(mù)前国内(nèi)的外资(zī)控股券商数量已达到10家(jiā)。其中，摩根大通(tōng)证券（中国）、高盛高华证(zhèng)券、渣打证(zhèng)券均为(wèi)外商独资券商。从数量(liàng)上来看，外(wài)资(zī)控股券商(shāng)已成为市(shì)场上不容忽(hū)视的(de)“新势(shì)力”。

　　此外，目前还有数家外资券商的设立申请静待审批。截至5月(yuè)5日，花(huā)旗证券、法(fǎ)巴证(zhèng)券(quàn)、日兴证券、青岛意才证券等(děng)多家外资券商(shāng)的设立(lì)申请仍处于(yú)证监会审(shěn)批阶(jiē)段。其中，法(fǎ)巴(bā)证券和青岛意才证券已获第一次(cì)意见反馈。

　　今年(nián)3月(yuè)底，证监会主席易会满等先后在京会(huì)见美(měi)国桥水(shuǐ)基金、法国(guó)东方汇理、日本大和证券、英国汇丰、加拿大宏利金融、新加坡淡(dàn)马锡(xī)、德国(guó)安联保险(xiǎn)、意大利(lì)联合圣保罗银行(xíng)、美国景顺(shùn)和高盛等国际金融(róng)机构负(fù)责人。

　　来访的国际金融机构负(fù)责人普(pǔ)遍表示，此次来华亲身(shēn)感受(shòu)到中国经济的强大韧性、潜力和活力，坚定看好中国经济(jì)和(hé)中国资本市(shì)场发(fā)展前景(jǐng)。近年(nián)来(lái)中国(guó)资(zī)本市场对外开(kāi)放稳步推进(jìn)，为(wèi)国际金融机构(gòu)和全(quán)球投资者(zhě)带(dài)来了(le)实(shí)实在在(zài)的机遇(yù)。各金融机(jī)构高度重视中国市场，将继(jì)续与中国深化合(hé)作，积极拓展在华业务和投资，期(qī)待实(shí)现(xiàn)互利共(gòng)赢(yíng)。

　　面对来自外(wà贵妇膏晚上可以涂着睡觉吗，贵妇膏晚上用还是白天用i)资券商的市场竞争，国(guó)内(nèi)券(quàn)商也纷纷(fēn)感受到(dào)了挑(tiāo)战和机遇(yù)。例如，华西证(zhèng)券即(jí)在2022年年报中表示，外资机(jī)构来华(huá)展业便利(lì)度不断提升(shēng)，经营范围和(hé)监管要求实现国民待遇(yù)，外资券商、资产管理机构等加速布(bù)局，全力(lì)抢滩(tān)中国证券市场，对(duì)本土证券公司既带(dài)来了国际金融机构全面参与中国资本市场竞争所形成的冲(chōng)击，也带来了通过与国际金融机构直接合作促进业(yè)务发展、提升管理(lǐ)水平的机遇。

　　西部证券也表示，当前证券行(xíng)业集中度(dù)稳中有(yǒu)升，头(tóu)部券(quàn)商(shāng)竞争(zhēng)优势更趋明显(xiǎn)，业务多元化(huà)发展趋势(shì)初步形成，金融科技对行业发展理念的(de)变(biàn)革(gé)和重(zhòng)塑不断深化(huà)，外资券商市场冲击将逐渐显现，证(zhèng)券行业竞争新格(gé)局(jú)正加(jiā)速(sù)演变。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 贵妇膏晚上可以涂着睡觉吗，贵妇膏晚上用还是白天用