大(dà)家好，简单看(kàn)一个基金经理，把(bǎ)新能源(yuán)全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个(gè)周(zhōu)末，市(shì)场都在讨论(lùn)一个基(jī)金经(jīng)理，海(hǎi)富(fù)通的吕(lǚ)越超老师。

　　从(cóng)其管理的海富通股票(piào)混合来(lái)看，截至去(qù)年年底，持仓基本为(wèi)新能(néng)源板块股票(piào)。

　　结果到了今(jīn)年一季度末(mò)，已经基本清仓(cāng)了(le)新(xīn)能源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除了(le)海(hǎi)富通股(gǔ)票混合外(wài)，其他(tā)三(sān)只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在(zài)一(yī)季(jì)报称，在一季度的操作中，本基金总体把握(wò)住(zhù)了市场的节奏(zòu)变化和结构(gòu)转换，降低了新能(néng) 源(yuán)板块的配置(zhì)权重，较(jiào)好地把握了(le) TMT 板块的投资机会，组合调整取得了明显的超额收益。

　　另外，他(tā)称(chēng)，中(zhōng)国特色估值体系所代表的传统(tǒng)实体行业正在被市(shì)场一部分“聪明钱”定价，后续可(kě)能成为市场最有持续性的一条结(jié)构(gòu)主线。

　　数(shù)据显示，海富通(tōng)股票混合今年以来涨(zhǎng)了(le)14％，其他三只产品今(jīn)年以来均取得正收益。

　　至(zhì)于(yú)Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认(rèn)为(wèi)，AI主题板(bǎn)块在短期高度(dù)依(yī)赖交易(yì)，阶段(duàn)性失去靠(kào)配置获(huò)取超额回报的特征(zhēng)。TMT板块(kuài)成(chéng)交占全市场比(bǐ)重超(chāo)40％的天数已累计达到(dào)22天(tiān)，上一(yī)次出现持(chí)续成(chéng)交占(zhàn)比超过40％的板(bǎn)块是2021年7月底的电力设备及新(xīn)能源，持续约28个交易(yì)日(rì)，在(zài)此期间新(xīn)能源ETF累(lèi)计收益(yì)率仅有2.5％，期间最高累计回报(bào)率为+8.8％，最(zuì)低累计(jì)回报(bào)率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也(yě)呈现出(chū)类似特征，尽管热闹，但不赚(zhuàn)钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒(méi)ETF分(fēn)别出现过(guò)6次、6次和5次单日(rì)涨幅超过(guò)2％的行情，最大单日(rì)涨幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间(jiān)跌幅(fú)达到(dào)-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含(hán)其他AI相关主(zhǔ)题ETF在内，平均跌幅达到(dào)-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值(zhí)反而(ér)减少了6717亿元(yuán)，较4月(yuè)第一周降低约5.4％，是典型的减(jiǎn)量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常(cháng)分为“春季躁动”“获(huò)利(lì)回吐”“盛夏(xià)攻势(shì)”“获利了结”四波行(xíng)情，春季躁(zào)动(dòng)后往往会有(yǒu)一波明显(xiǎn)的调整(zhěng)，时间在1-2个月，幅度在20％左右(yòu)。面对(duì)这种(zhǒng)调整，逢(féng)低加仓是(shì)最佳策略(lüè)，因为往往后续(xù)盛夏(xià)攻势大概率创新高。如果(guǒ)今年(nián)在(zài)业绩披(pī)露(lù)期结(jié)束后，随着AI+/数字(zì)经济/自主可控等(děng)大产(chǎn)业趋势(shì)以政府支持力度(dù)进一(yī)步加大、资(zī)本开支增加、订(dìng)单(dān)增加和产品销量业绩的改善(shàn)逐渐被市场(chǎng)所(suǒ)确(què)定，则TMT将会(huì)重回上(shàng)行(xíng)趋势，进(jìn)入盛(shèng)夏攻势。

　　中泰证券认(rèn)为(wèi)，AI等板(bǎn)块或阶(jiē)段性见顶，指(zhǐ)数上半年阶(jiē)段性顶(dǐng)部亦或基本形成本轮调整标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指数上半(bàn)年(nián)阶段性顶部亦或(huò)基(jī)本形成。本次大幅调(diào)整主要还是(shì)因(yīn)为在AI相关板块市场情绪处(chù)于极值(zhí)的情况下，叠加上述基本(běn)面(miàn)风(fēng)险因素(sù)逐(zhú)步(bù)发(fā)酵，市场内(nèi)生调整(zhěng)需求(qiú)出现集中(zhōng)释(shì)放。就资(zī)本市场而言，或代表本轮AI+难以复(fù)制2013-2015年互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 哈密瓜什么季节吃比较好，哈密瓜几月份吃是正季