为了让自己的限售股解禁后能获(huò)得好的回报，上市公司(sī)董(dǒng)事长雇人拉(lā)抬自家的股票价格，然(rán)后高(gāo)位出(chū)货。

　　最近，中国证监会网站披露了一(yī)则(zé)行政处罚决定书，引发市场关注。时为新美(měi)星董事长何德平和(hé)其配偶黄秀芳提供资金(jīn)，委托(tuō)蒋维对新美星进行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬(tái)高公司股价，以便后续自己减持获(huò)利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个(gè)证(zhèng)券账户，利用资金(jīn)优势、持股优(yōu)势，连(lián)续集中交易新美(měi)星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证券市场行为(wèi)，罚没合(hé)计9567.12万(wàn)元(yuán)；还对何德平信息披(pī)露(lù)违(wéi)法违规，给予警(jǐng)告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起(qǐ)来看看，究竟(jìng)是怎么(me)回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据(jù)证监(jiān)会行政处罚决定书披露的信息，新美星董事长、法定代(dài)表人、实际控(kòng)制人何德平(píng)和(hé)他的妻子(zi)黄秀芳当时向时任(rèn)独(dú)墅湖文化传播有限公(gōng)司(sī)董事长蒋(jiǎng)维，提供(gōng)保证金约3200万元，这些钱(qián)部分来(lái)自(zì)他们所掌控的上海海得(dé)泽广投资管理中心（普通合伙(huǒ)）（简称(chēng)海得泽(zé)广）减(jiǎn)持(chí)“新美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美(měi抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年)星”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星(xīng)”股价(jià)，以便(biàn)何(hé)德平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报(bào)。

　　蒋维(wéi)在(zài)收到保证金后，即(jí)开(kāi)始利用控制的证券(quàn)账户并联合其他市(shì)场资金在(zài)二级市场买入(rù)并交易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向(xiàng)黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了两(liǎng)个帮手共同合谋。他经人介(jiè)绍认识并(bìng)联合毛(máo)明土、李(lǐ)传武共(gòng)同(tóng)操纵“新美星”；毛(máo)明土、李传(chuán)武控制各(gè)自筹得的证(zhèng)券账户(hù)、资金开始与蒋维共同交易(yì)“新美(měi)星”；在此期间，主要由蒋维与(yǔ)毛(máo)明土联系，传(chuán)递、沟通各(gè)自操(cāo)盘(pán)情况，以利于两方交(jiāo)易决策，更好地(dì)共同抬(tái)高“新美星(xīng)”股价。

　　根据监(jiān)管披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明(míng)土(tǔ)、李传武控(kòng)制“俞(yú)某华(huá)”等35个证(zhèng)券账户（简称账(zhàng)户组），交(jiāo)易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏(piān)离同期(qī)创(chuàng)业板综指26.09个百分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组累计买(mǎi)入(rù)4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测(cè)算(suàn)，在此(cǐ)期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利用资金优(yōu)势、持股优势(shì)，连续集中(zhōng)交易“新美(měi)星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉(lā)抬股价(jià)、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体(tǐ)来(lái)看看(kàn)，蒋维(wéi)联合毛明(míng)土、李传武，控制35个证券账(zhàng)户（简称账(zhàng)户组(zǔ)），是怎么拉高“新美(měi)星”股价，然(rán)后出货(huò)，违(wéi)法(fǎ)获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账户组连续集中交易“新美星”，申买量(liàng)占市场申买量比例超20％的交(jiāo)易日有19天(tiān)，峰(fēng)值达到42.61％；申(shēn)卖量(liàng)占(zhàn)市场(chǎng)申卖量比例(lì)超(chāo)20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组(zǔ)持股总数(shù)占总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰(fēng)值，占(zhàn)流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资(zī)金优(yōu)势和持股优势(shì)。

　　具体来说，第(dì)一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组(zǔ)持(chí)续(xù)大(dà)量(liàng)买入“新美星(xīng)”，当日(rì)申买排名第一，竞价买入成(chéng)交排(pái)名第(dì)一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量(liàng)38.71倍，持股量显著增加。在此期(qī)间，“新美星(xīng)”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年

　　第(dì)二阶段，20抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年19年3月1日至2019年4月3日(rì)，账(zhàng)户组集中拉抬“新(xīn)美星(xīng)”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组有两段典(diǎn)型的拉(lā)抬期(qī)间：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同(tóng)期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日(rì)，以不(bù)低(dī)于卖一价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账户组(zǔ)同期申(shēn)买量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期(qī)间，“新(xīn)美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个(gè)百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月(yuè)26日，账户(hù)组集中卖(mài)出(chū)“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指1.55个百分点，偏(piān)离同(tóng)期(qī)行业指数(shù)1.03个(gè)百分(fēn)点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案账户组还多(duō)次实施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获利的行为。经测算(suàn)，扣除佣金和(hé)相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操(cāo)纵股价

　　证监会(huì)不予采(cǎi)纳，罚(fá)没近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价(jià)，何德(dé)平(píng)、黄秀芳及其代理人提出多点申(shēn)诉意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证明蒋维受何(hé)德平或黄秀芳(fāng)委托(tuō)，联合他人操纵股价，一是“市值管理”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维(wéi)没有将其与毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美星的情况告知黄(huáng)秀芳或(huò)何德平，涉案股东名册(cè)并非黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提(tí)供，蒋维(wéi)也没有向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈过股(gǔ)东名册；四是蒋维(wéi)没有与(yǔ)毛明土、李传武就各自账(zhàng)户交易新美星的盈亏分配(pèi)进行(xíng)约(yuē)定；五(wǔ)是(shì)蒋维账户组利益与何德平(píng)、黄秀芳利益并不(bù)一致，何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金后(hòu)部分用(yòng)于(yú)偿还(hái)债务，部分用于非法(fǎ)活(huó)动，属于欺诈(zhà)或(huò)诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对毛明土账户组(zǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)账户组交易行为承(chéng)担(dān)责任。

　　第四，部(bù)分账(zhàng)户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年(nián)11月25日询问笔录(lù)的合法性(xìng)及(jí)真实性。

　　第(dì)六，何德平对黄秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提供(gōng)款项不知(zhī)情、未参(cān)与(yǔ)，且何德(dé)平与黄秀芳系(xì)独立法律主体，即(jí)便夫妻或一致行(xíng)动(dòng)人中(zhōng)一方(fāng)存在不当行为(wèi)，不应推定或认定另(lìng)一(yī)方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，及他(tā)们的代理人也就是否合谋、部分账户(hù)的(de)控制关系、委托理财关系(xì)等提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证监会(huì)回应，经复核，对当事人(rén)及其代理(lǐ)人的主(zhǔ)要陈述意见不(bù)予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，本案为多个主体(tǐ)参与、多个环节(jié)实施、环(huán)环相扣、锁链式的上(shàng)下(xià)游衔接(jiē)、合(hé)作，共同完成的操纵行(xíng)为。在案证据可(kě)以证(zhèng)明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提供(gōng)资金(jīn)作为保(bǎo)证(zhèng)金，委托其通过二级市场交(jiāo)易影(yǐng)响新美星股价，蒋(jiǎng)维会(huì)向黄秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德平知悉(xī)并参(cān)与了(le)本案行为；上述行(xíng)为的实质是操纵股价，并(bìng)非(fēi)合法理财。在案证(zhèng)据可(kě)以(yǐ)证(zhèng)明，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)有(yǒu)共同影响“新美星(xīng)”股价(jià)的意图和(hé)目标，共同商议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且采取了(le)联合影响股价的行动，属(shǔ)于共同操纵(zòng)行为。

　　关于违法期(qī)间和责任(rèn)承担，证监会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期(qī)间蒋维(wéi)控制的账(zhàng)户(hù)交易“新美星”客观上为后(hòu)续的合(hé)谋操纵(zòng)起到一定程度锁仓(cāng)的作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知道蒋维(wéi)和上(shàng)市公司的(de)合作，知道(dào)蒋(jiǎng)维已经有(yǒu)一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此(cǐ)毛明土和李传武的(de)违(wéi)法期间与蒋维(wéi)、黄秀(xiù)芳、何德(dé)平一(yī)致。在(zài)此(cǐ)基(jī)础上(shàng)，在认定及处罚(fá)时将(jiāng)合谋各方视(shì)为(wèi)一(yī)个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武上述(shù)行为违(wéi)反(fǎn)了2005年(nián)《证券法》第七十(shí)七条第一(yī)项(xiàng)规定，构(gòu)成2005年《证券(quàn)法》第(dì)二百零三条所(suǒ)述(shù)的操(cāo)纵证(zhèng)券市(shì)场行为(wèi)。

　　根(gēn)据(jù)2005年(nián)《证券法》规定，证监会(huì)决定(dìng)：就操纵证券市场行为，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违(wéi)法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露违法(fǎ)

　　被予以警告并(bìng)罚款(kuǎn)

　　另外(wài)，关于(yú)何德平(píng)信息披(pī)露违法的(de)相关情况(kuàng)，行政处罚决定书披露，在新美(měi)星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持(chí)有(yǒu)公司80万股(gǔ)股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票(piào)继续由海得泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日(rì)开始减持“新美星”股票，至2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于何德平信息(xī)披露违(wéi)法(fǎ)，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及其代理人提(tí)出(chū)：第一，海得泽广(guǎng)与何德(dé)平、黄秀芳二(èr)人(rén)不存(cún)在(zài)代持，涉(shè)案股份系海得泽(zé)广为兰某代(dài)持，股份减持决策由海得泽广和(hé)兰某作出，海得泽广(guǎng)将(jiāng)减持所(suǒ)得(dé)汇入黄(huáng)秀(xiù)芳指(zhǐ)定账户的原因系(xì)兰某向黄秀芳归还借款(kuǎn)本息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不(bù)具有(yǒu)重大性(xìng)，不(bù)对投资者决策(cè)产(chǎn)生(shēng)重大影响，情节轻微。第三(sān)，即便认(rèn)定代持成(chéng)立，何德平对(duì)借(jiè)款(kuǎn)、还款(kuǎn)等事项，不(bù)参与(yǔ)、不知(zhī)情(qíng)，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请求不予(yǔ)处罚(fá)。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄(huáng)秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海(hǎi)得(dé)泽广交(jiāo)易流(liú)水、资金(jīn)流水及(jí)相关(guān)银行账户流水，结合何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)的配偶(ǒu)关系，代持(chí)资金和减持所得(dé)系(xì)家庭共同财产，可以认定海得泽广代(dài)何德平(píng)、黄(huáng)秀芳持(chí)有新(xīn)美星(xīng)股票。当事人所提相关理由不具有事(shì)实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表示，何(hé)德平(píng)作(zuò)为上市公司实际控制人，未如实告知(zhī)上市公司上述持(chí)股情(qíng)况，导致新美星(xīng)在相(xiāng)关(guān)公告中均未披露相关情况，导致新美星违反(fǎn)2005年《证(zhèng)券法》第六十三条规定，何(hé)德平的行为构成2005年《证券法》第(dì)一百九(jiǔ)十三条(tiáo)第三款规定的情形。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定(dìng)：就信息披露违法行为，对何(hé)德平(píng)给予警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款(kuǎn)。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年