民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)，把握人(rén)流交织背后的中(zhōng)国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随(suí)即(jí)赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观(guān)察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋(qū)势的(de)线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会(huì)观察中国(guó)企(qǐ)业(yè)出口状况，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交会规(guī)模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会(huì)能够(gòu)提(tí)供(gōng)充足样本，便于我们观察中国外贸出(chū)口(kǒu)企业群(qún)像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新(xīn)增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈中国出(chū)口信息的(de)第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口企业群像五(wǔ)点特(tè)征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商(shāng)明显增(zēng)多。境(jìng)内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明(míng)显下降，意(yì)味着(zhe)高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东(dōng)南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不(bù)同类型出(chū)口企业感受(shòu)存异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年(nián)对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外(wài)需求较过去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单(dān)明显下(xià)滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的出口企业订单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对(duì)中国(guó)外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦(cā)也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关(guān)税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前(纤纤玉手什么意思打一生肖，纤纤玉手什么意思解一生肖qián)中国企业已经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头部(bù)大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录

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　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布(bù)《中国出口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国(guó)产业转(zhuǎn)移的(de)三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季度(dù)中国(guó)出口(kǒu)订单(dān)和金额或将大增，主因去年(nián)底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)，并影响中国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从(cóng)另(lìng)一个角度观察中国当下(xià)出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的(de)长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)能够反映出口的大环境和(hé)大(dà)趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓(tuò)客户(hù)并不(bù)意(yì)味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要(yào)与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的(de)是更(gèng)长期的(de)外贸(mào)大环境(jìng)和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会(huì)为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、企业类型最多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业(yè)数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交纤纤玉手什么意思打一生肖，纤纤玉手什么意思解一生肖会反映当(dāng)前外(wài)贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次(cì)广交会(huì)开放境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更(gèng)多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内(nèi)外(wài)交(jiāo)流比(bǐ)较充分时，境(jìng)内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来(lái)的信(xìn)息(xī)是当下高(gāo)效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可能(néng)和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经不直(zhí)接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企(qǐ)业(yè)反馈“一带(dài)一路”国(guó)家的订单增(zēng)幅(fú)较为明显。除东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体的采购(gòu)规模(mó)相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗(luó)斯和(hé)中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为(wèi)疲弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代(dài)工(gōng)企业出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明显走(zǒu)弱，不(bù)同(tóng)规模和类(lèi)型(xíng)的企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单(dān)下滑(huá)明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部(bù)分企业(yè)存在订单(dān)略(lüè)增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代(dài)加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的(de)外贸企业反馈今年订(dìng)单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企业正(zhèng)面(miàn)临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩(mó)擦(cā)。中国(guó)和欧美发达(dá)国家之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样(yàng)面(miàn)临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正式实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计(jì)划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚(yà)，目前也开(kāi)始流向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转移至当地(dì)，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品(pǐn)也主要是(shì)为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额(é)数据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密(mì)集型产(chǎn)品(pǐn)的订(dìng)单(dān)近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研(yán)样(yàng)本企业数量与范围(wéi)有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广(guǎng)交会下的(de)出口群像(xiàng)》

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