为了让自己的(de)限售股解禁(jìn)后能获得好的回报(bào)，上市(shì)公司董事长雇人拉抬自家(jiā)的股(gǔ)票(piào)价格，然后高位出货。

　　最近，中国(guó)证监(jiān)会网(wǎng)站披露了(le)一则(zé)行政(zhèng)处罚决定书，引(yǐn)发市场关注。时为(wèi)新美(měi)星(xīng)董事(shì)长(zhǎng)何德平和其配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委托蒋维对新美星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公司股价，以便后续自(zì)己减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛(máo)明土、李传(chuán)武合(hé)谋(móu)，控制35个证券账(zhàng)户，利用(yòng)资金优势、持(chí)股(gǔ)优势，连续(xù)集中交(jiāo)易新美星，影响公司股(gǔ)价(jià)，合计盈(yíng)利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此操纵证(zhèng)券市(shì)场行为(wèi)，罚没合计(jì)9567.12万元；还对何德(dé)平信息披露(lù)违法(fǎ)违规，给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我(wǒ)们一起(qǐ)来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬(tái)自家股票

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根(gēn)据证(zhèng)监会行政处罚决(jué)定书披露(lù)的信息(xī)，新美星(xīng)董(dǒng)事长、法(fǎ)定代表(biǎo)人(rén)、实际控制(zhì)人何德平和他的妻(qī)子(zi)黄(huáng)秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化传播有限公(gōng)司董事长蒋维，提供保证金约(yuē)3200万元，这些(xiē)钱部分(fēn)来自他们所(suǒ)掌控的上(shàng)海海得(dé)泽广投资(zī)管理中(zhōng)心（普通合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减(jiǎn)持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供(gōng)资金的(de)目的是，委(wěi)托蒋维对“新(xīn)美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股(gǔ)价，以便何德平(píng)所(suǒ)持“新美(měi)星”限售股于(yú)2019年(nián)4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维(wéi)在(zài)收到保(bǎo)证(zhèng)金后(hòu)，即开(kāi)始利用控制的证券账(zhàng)户并(bìng)联合其他市(shì)场资金在二级市场买入并交易“新美(měi)星”，且在后(hòu)续(xù)操作中向黄秀芳反馈(kuì)其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了两(liǎng)个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传(chuán)武共(gòng)同操(cāo)纵(zòng)“新美星”；毛明土、李(lǐ)传武控制各(gè)自筹得的证(zhèng)券账户、资(zī)金(jīn)开(kāi)始与蒋维共同交(jiāo)易“新美(měi)星(xīng)”；在(zài)此期间，主(zhǔ)要由(yóu)蒋维(wéi)与(yǔ)毛明土联系，传(chuán)递(dì)、沟通各自操盘情(qíng)况，以(yǐ)利于两(liǎng)方交易(yì)决策，更好(hǎo)地共同抬高“新(xīn)美星”股价。

　　根(gēn)据监管(guǎn)披(pī)露的信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维联合(hé)毛明土、李传武控(kòng)制“俞某华(huá)”等35个证券(quàn)账户（简称账户组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离同期(qī)创业板(bǎn)综指26.09个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利(lì)用资金(jīn)优势、持股优(yōu)势(shì)，连续集(jí)中交易(yì)“新美星”，影响股票交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股价(jià)、集中(zhōng)出(chū)货(huò)

　　违(wéi)法获(huò)利近4800万(wàn)元(yuán)

　　我们具(jù)体来看看，蒋维(wéi)联合(hé)毛明土、李传武，控制35个(gè)证券账户（简称(chēng)账户组），是怎么拉高“新(xīn)美(měi)星”股价，然后(hòu)出货，违法获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(z裱起来了是什么意思网络用语，裱是什么意思ǔ)连续集中交易“新美星”，申买量占市场(chǎng)申买量(liàng)比例超(chāo)20％的交易(yì)日有19天，峰值(zhí)达到(dào)42.61％；申卖(mài)量占市场(chǎng)申卖量比(bǐ)例(lì)超(chāo)20％的交易日有11天(tiān)，峰值达(dá)到37.66％。账(zhàng)户组持股(gǔ)总数占总(zǒng)股本比例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日(rì)持流通(tōng)股达到峰值，占流(liú)通(tōng)股本的比例24.74％，持股(gǔ)占(zhàn)总股(gǔ)本的比例8.13％。账(zhàng)户(hù)组具备资(zī)金(jīn)优势和持股优势。

　　具(jù)体来(lái)说(shuō)，第一(yī)阶段(duàn)，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持(chí)续大量买入“新(xīn)美(měi)星”，当日申买排名第(dì)一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持(chí)股量为期初持股量38.71倍，持(chí)股量显(xiǎn)著(zhù)增加。在此期(qī)间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期(qī)创业板综指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶段(duàn)，2019年3月(yuè)1日至(zhì)2019年4月(yuè)3日，账户(hù)组集中拉抬“新美(měi)星(xīng)”，期(qī)末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组(zǔ)有两(liǎng)段(duàn)典型的拉抬期(qī)间：2019年(nián)3月1日(rì)至3月6日，以不(bù)低于(yú)卖(mài)一(yī)价或(huò)市价申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占账户(hù)组同期申买量68.11％，对应成交股数(shù)（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成(chéng)交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不低(dī)于卖(mài)一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同期(qī)创业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏(piān)离(lí)同期(qī)行业指数(shù)22.28个百分点(diǎn)。

　　第三(sān)阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综(zōng)指(zhǐ)1.55个百(bǎi)分点，偏离(lí)同(tóng)期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期(qī)间，涉案账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬和(hé)对倒，并反向卖(mài)出获利(lì)的行(xíng)为。经测算，扣除佣(yōng)金和相裱起来了是什么意思网络用语，裱是什么意思关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操(cāo)纵(zòng)股价

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操(cāo)纵股价(jià)，何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳及(jí)其代(dài)理人提(tí)出多点(diǎn)申诉(sù)意见(jiàn)，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足以证明(míng)蒋维受何(hé)德平或黄秀芳委托(tuō)，联合(hé)他人操纵股价，一(yī)是“市值管理”不等同(tóng)于“操纵证券市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维系委托理(lǐ)财关(guān)系(xì)，而(ér)非(fēi)操纵股(gǔ)价；三(sān)是蒋(jiǎng)维没有将(jiāng)其与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武等人讨论交易新美(měi)星的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东(dōng)名册(cè)并(bìng)非(fēi)黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维(wéi)提(tí)供(gōng)，蒋维也(yě)没有(yǒu)向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈过股东名册；四是(shì)蒋维没有与(yǔ)毛明土、李(lǐ)传武就各自账户交易新(xīn)美星的盈亏分配进(jìn)行约定；五(wǔ)是蒋(jiǎng)维(wéi)账(zhàng)户组(zǔ)利(lì)益与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳利益并不一致，何德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)不能控(kòng)制蒋维账(zhàng)户组，蒋维获得黄秀芳资金(jīn)后(hòu)部分用于偿还(hái)债务(wù)，部分(fēn)用于非法活动(dòng)，属于欺(qī)诈或诈(zhà)骗。

　　第(dì)三(sān)，黄(huáng)秀芳(fāng)不应对毛明土账(zhàng)户(hù)组、李传武(wǔ)账户组交易行为承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年(nián)11月25日询问笔录的合法(fǎ)性及真实性(xìng)。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未参(cān)与，且何德平与黄(huáng)秀(xiù)芳系独立法律(lǜ)主体(tǐ)，即便夫妻或一(yī)致行动人中一方存在不当行为(wèi)，不应(yīng)推定或认定另一方承担(dān)责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武，及他们的代理人也(yě)就是否合(hé)谋、部分账户的(de)控制关系、委(wěi)托理财关(guān)系(xì)等提出了申诉(sù)意见。

　　对此，证监会(huì)回应，经复核，对(duì)当事(shì)人(rén)及其代理人(rén)的(de)主要陈(chén)述意(yì)见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案为多(duō)个主(zhǔ)体参与、多(duō)个环节实(shí)施、环环相扣、锁(suǒ)链式的(de)上下游衔(xián)接(jiē)、合作(zuò)，共同完(wán)成的操纵行(xíng)为(wèi)。在案(àn)证(zhèng)据可以证明，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供资金作为保证金，委(wěi)托其通(tōng)过(guò)二级市场交易影(yǐng)响新(xīn)美星股价，蒋维(wéi)会向黄秀芳(fāng)反馈交易情况；何德(dé)平知悉并参与(yǔ)了本案行为；上述行为的(de)实质是(shì)操纵股价，并非合(hé)法理财。在案证据可以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)有共同(tóng)影响“新美星(xīng)”股价的意(yì)图和目(mù)标，共同商议、谋划操(cāo)盘、拉(lā)抬股(gǔ)价(jià)，并且采(cǎi)取了联合影响(xiǎng)股价的行动，属于(yú)共同操纵(zòng)行(xíng)为。

　　关(guān)于违法期间和责任承担，证监会(huì)表(biǎo)示，由于2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制的账户交易“新美(měi)星”客(kè)观上(shàng)为后续的合(hé)谋(móu)操纵(zòng)起到(dào)一定(dìng)程(chéng)度锁仓的(de)作用，并且根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋(jiǎng)维和上(shàng)市公司(sī)的合作(z裱起来了是什么意思网络用语，裱是什么意思uò)，知道蒋维已(yǐ)经有(yǒu)一定底(dǐ)仓，才愿意买(mǎi)入(rù)“新美星(xīng)”，因此(cǐ)毛明土和李传武的违(wéi)法期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此基础(chǔ)上，在认定及处(chù)罚时将合(hé)谋各方视为一(yī)个整体，不(bù)区别(bié)对(duì)待(dài)各(gè)方(fāng)账户组。

　　证监会认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)上述行为违反了2005年《证(zhèng)券法》第(dì)七十七条第一项规(guī)定，构成(chéng)2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第(dì)二百(bǎi)零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法》规定，证监(jiān)会决定：就操纵证(zhèng)券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李传(chuán)武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信息披露(lù)违法

　　被予以(yǐ)警告并罚(fá)款(kuǎn)

　　另外(wài)，关于何德平信(xìn)息披露违法的相关情况，行(xíng)政处(chù)罚(fá)决定书(shū)披露(lù)，在新(xīn)美(měi)星2016年4月上市前(qián)，海得泽(zé)广代(dài)何德平(píng)、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司80万股股份，占(zhàn)新美星上(shàng)市时总股本的1％。上市后(hòu)，该部分股票继(jì)续由海得泽广代持，海得泽广自(zì)2017年(nián)12月19日开始减持“新美(měi)星(xīng)”股票(piào)，至2018年12月(yuè)27日减持(chí)完(wán)毕。

　　关于(yú)何德平信息披(pī)露(lù)违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提(tí)出：第一，海得泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人不存(cún)在代持，涉案股份系海得(dé)泽广为(wèi)兰(lán)某代持，股(gǔ)份减持决策由海得泽广和兰某(mǒu)作出，海(hǎi)得泽广将(jiāng)减持(chí)所得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳归还借(jiè)款本息。第二，涉案股(gǔ)份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具(jù)有重大(dà)性，不(bù)对投资者决策产(chǎn)生(shēng)重大影响，情节轻微。第三，即便认定代(dài)持成立(lì)，何德(dé)平对借款(kuǎn)、还款等事项，不参与、不知情，没有主观过错(cuò)，不应受到处罚。综上，请求不予(yǔ)处(chù)罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔(bǐ)录(lù)、海得泽广交易流水、资金流(liú)水及(jí)相关(guān)银行账户流(liú)水(shuǐ)，结合何(hé)德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系(xì)，代持资金和减持所得系家(jiā)庭共同财产，可以(yǐ)认(rèn)定海得泽广代何德(dé)平(píng)、黄秀芳持有新(xīn)美(měi)星(xīng)股票。当事人(rén)所提相关理由不具有事实和法律依(yī)据，不(bù)予采纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会表示，何德平作为上市(shì)公司实际控制人，未如实告(gào)知上市公(gōng)司上述(shù)持(chí)股(gǔ)情况，导致(zhì)新美星在相关公告(gào)中(zhōng)均未(wèi)披露(lù)相关情况，导致新美星违反2005年(nián)《证券(quàn)法》第六十三条(tiáo)规(guī)定，何(hé)德平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一百九(jiǔ)十三条(tiáo)第三款(kuǎn)规定的(de)情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就信息(xī)披露违法行(xíng)为，对何德平给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 裱起来了是什么意思网络用语，裱是什么意思