全球(qiú)头号对冲基金(jīn)桥水的最(zuì)新(xīn)调(diào)仓情况曝光了！

　　根据其向美国(guó)证交会提交的13F文(wén)件显示，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年一季(jì)度(dù)末的美股持仓市值达到163.88亿美元（约(yuē)合人民币1140亿元），较(jiào)一季度末有所缩水。

　　安硕核心MSCI新兴(xīng)市场ETF（IEMG）在一季(jì)度获得桥水大幅加仓，晋升为(wèi)其第一大重仓，但桥水减持了(le)两(liǎng)只标普500ETF，还减持了宝(bǎo)洁、百(bǎi)事可(kě)乐、可口(kǒu)可乐、沃尔(ěr)玛(mǎ)等(děng)多只消费(fèi)股；另外桥(qiáo)水加仓了谷歌母公司Alphabet、脸书等(děng)，但是(shì)减持了拼多多、黄金ETF等。

　　但(dàn)是桥水最新观点表示，其非常看好黄金，认为黄金可(kě)能正处于(yú)持续增长期(qī)的开端(duān)。

　　桥水美(měi)股持仓(cāng)市值(zhí)近164亿美元

　　美国(guó)证券交易委员会（SEC）披(pī)露了最新的13F文件，桥水基金(jīn)今年一季度末(mò)的持仓曝光。据了解(jiě)，到今年4月末(mò)，桥水管理的全权委托资(zī)产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们来看看桥水(shuǐ)在(zài)今年一季(jì)度的美股(gǔ)持仓变动(dòng)情(qíng)况，数据显示，截(jié)止2023年(nián)3月(yuè)末，桥水在(zài)美股(gǔ)的持(chí)仓总(zǒng)市(shì)值达(dá)到163.88亿美元，较去(qù)年底的183.2亿美元减少了10.55％。作为全(quán)球宏观策略(lüè)基金(jīn)，桥水的美股组(zǔ)合仅占总(zǒng)资(zī)产很(hěn)小的一部分。

　　在这个季度(dù)，桥水(shuǐ)在不断卖卖(mài)卖，清仓了228只(zhǐ)证券，减持了360只证(zhèng)券(quàn)；同时也积(jī)极买(mǎi)进，新进了118只证券，增(zēng)持了225只(zhǐ)证(zhèng)券。

　　新兴市场ETF成头号重仓

　　桥水(shuǐ)减持多只消费股

　　今年(nián)一季度末(mò)，桥水的前十大重仓标的的集中(zhōng)度为34.71％。

　　其(qí)中，安(ān)硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今(jīn)年一季度末晋升为桥(qiáo)水(shuǐ)的第一大重仓，加仓了331万股左(zuǒ)右，持仓增至1786.26万(wàn)股，期末持仓市值为8.72亿美元，占投资组合比(bǐ)例的(de)5.32％。

　　第二(èr)、第(dì)七大持(chí)仓是两只标普500ETF，分别持有182.87万股、123.31万(wàn)股，较上一(yī)季度都有所减(jiǎn)持(chí)，期末(mò)持仓市值(zhí)分别为7.52亿美元、5.05亿美元(yuán)。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，桥水持有多(duō)只消费品(pǐn)个股，但(dàn)是今年一(yī)季(jì)度都进行了减持(chí)，比如其(qí)第三大持仓宝(bǎo)洁，减(jiǎn)掉了5万股左右，期末持(chí)有494.49万股，持股市(shì)值为7.35亿美元(yuán)；还有桥水也减持(chí)了百事可乐、可口可乐，持股数(shù)量分别降至280.75万股、814.52万股，期(qī)末(mò)持股市值(zhí)为(wèi)5.12亿美元(yuán)、5.05亿(yì)美(měi)元，分别位列第(dì)五、第六(liù)大重仓(cāng)股(gǔ)；另外，桥水还减持(chí)了麦(mài)当(dāng)劳、开市客、沃尔玛，其中沃尔玛的减持幅(fú)度(dù)相对较大。

　　但是，桥水在一(yī)季(jì)度(dù)小幅加仓了医(yī)疗领(lǐng)域的强生(shēng)，持(chí)股增至358.75万股，期末持股市值为5.56亿美元，位(wèi)列第四大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)。

　　桥水(shuǐ)加仓谷歌、脸(liǎn)书(shū)

　　减(jiǎn)持黄金(jīn)ETF等

　　基(jī)金君梳(shū)理了桥水基金美股前(qián)30大重仓，其中增持的标的还包括谷歌母公司Alphabet，增(zēng)持了156.46万股，持(chí)股数量增至(zhì)230.83万股(gǔ)，持有(yǒu)市值为2.39亿美(měi)元；还增持了脸书(shū)Meta，持股增至(zhì)100.18万股，持有市值为(wèi)2.12亿美(měi)元；此(cǐ)外，增持了VISA、直觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是(shì)，基金君发现(xiàn)，桥水在一季度(dù)减持的标的相对较多，除去(qù)前十(shí)大重仓，桥水还减持了先锋领航富时新兴市场ETF，减(jiǎn)少535.74万股(gǔ)，持股(gǔ)数量降至847.11万股，减持幅度(dù)达38％，持(chí)有市值为3.42亿(yì)美元(yuán)。

　　另外桥水减持幅度(dù)较(jiào)大的还有拼多多，减少(shǎo)了150.34万股，持(chí)股数(shù)量降至214.24万股，减持幅度41％，持(chí)有(yǒu)市(shì)值为1.63亿美(měi)元(yuán)。桥水还(hái)减(jiǎn)持(chí)了亿滋国际22％，持(chí)股降至223.41万股，持(chí)有市(shì)值为1.56亿美(měi)元；减持了塔吉(jí)特28％，持(chí)股降至66.44万股，持有市值为1.10亿美元。

　　值得注意的(de)是，桥(qiáo)水在一季度(dù)还减持了其特别看好的黄金(jīn)资产，卖出(chū)黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共(gòng)计34.02万股，期末(mò)持仓降至88.68万股，持有市值为1.62亿美元。该(gāi)基金从去年年底以来出现(xiàn)较大涨势如来佛祖最怕的一个人，如来佛祖的克星是谁，表现非常(cháng)突出。

　　但从最新的观点看，桥水还是非常看(kàn)好黄(huáng)金的。

　　近期，桥水基金联席首(shǒu)席投资(zī)官凯(kǎi)伦·卡尼奥尔-坦布尔表(biǎo)示，黄金可能正处于持(chí)续增(zēng)长期(qī)的开端，因为全球对美元去杠杆(gān)化的推(tuī)动仍是金(jīn)价的长(zhǎng)期(qī)支撑。她表示(shì)，黄金被低估了，还(hái)有很长的路要走。

　　她还说，黄金在全球(qiú)货币市场中日益重要，这使得它不仅仅是对(duì)抗债券(quàn)市(shì)场和利率的工具(jù)。另外(wài)，地缘政治动荡不(bù)会消失，这是对黄金的长期(qī)支撑。不仅如此，由于全球通胀水平(píng)仍相对较高，黄金将(jiāng)继续吸引投资者，以对冲购买(mǎi)力下降的(de)风险。

　　桥水(shuǐ)最新观点曝光(guāng)

　　4月(yuè)末，桥(qiáo)水联合首席投资官鲍勃·普(pǔ)林斯分享了他在2023年一季度(dù)的最新观察(chá)。

　　他(tā)指(zhǐ)出(chū)，名(míng)义支(zhī)出水平高于经济体(tǐ)的(de)生产能力，导(dǎo)致通胀率远高于目标水平，美国和(hé)其(qí)他西方经济体处于看跌失衡中。为了纠(jiū)正这种(zhǒng)失(shī)衡，缓解需求压力，欧美(měi)各国(guó)央(yāng)行(xíng)一(yī)直在实施紧(jǐn)缩政(zhèng)策——目前紧缩政(zhèng)策造成的(de)负面(miàn)影响初现(xiàn)苗(miáo)头。但一切才刚刚开始，恢复(fù)均衡将会给经济和市场带来一定的(de)负面影响。

　　相比之下，亚洲(zhōu)经济体(tǐ)的(de)经(jīng)济(jì)更加接近于均(jūn)衡——支(zhī)出与(yǔ)劳动(dòng)力产(chǎn)出水平一致(zhì)，通胀可控，政策制(zhì)定者有足够的空间(jiān)提振经济和市场。

　　鲍勃·普林斯也称，在大部分西方国家，货币(bì)政策(cè)紧缩(suō)扭转了流动性方向，促使(shǐ)人们抛售资(zī)产持有现金。紧缩政策(cè)推高(gāo)了折现率（即现金未来实际收益率的预期），但迄今为(wèi)止尚未严重(zhòng)影响(xiǎng)风(fēng)险(xiǎn)溢价和经济增长，上述情况(kuàng)极(jí)有可(kě)能(néng)在周期的(de)下(xià)一(yī)阶段出(chū)现。与西方国家相比，中国、日本和许(xǔ)多(duō)亚洲国(guó)家和(hé)地区处于周期(qī)的不同位(wèi)置(zhì)，这些国(guó)家和地区的政策制定(dìng)者支持货(huò)币和(hé)信(xìn)用流动，这降(jiàng)低了折现率和风险溢(yì)价(jià)，促进了经(jīng)济增长。

　　5月(yuè)份，对于近期美联(lián)储加息，桥水基金在其官微发文称，“上周美联储加(jiā)息25个基点。虽然没有明确声明加息将会(huì)暂(zàn)停，但政策指(zhǐ)引的(de)取消和鲍威尔讲话清楚表明(míng)，美(měi)联储希望持观(guān)望态度。这符合我们对当前形(xíng)势的解(jiě)读。”

　　桥水(shuǐ)表示，为了应对疫情(qíng)带来的影响(xiǎng)，许(xǔ)多(duō)发(fā)达经济体都推出了(le)大(dà)规模财政刺(cì)激(jī)政(zhèng)策，引发(fā)了通胀(zhàng)问题。为(wèi)了应对高通胀，央行不得(dé)不收紧政策。其中美国采取了最激进的应对通胀的举措(cuò)，在不到18个月的时间里，美联储加息(xī)500个(gè)基点，并迅速减持债(zhài)券。目前(qián)，虽然美国经济尚未出现严重问题，但名义支出已经放缓。如果美联储进(jìn)一步收紧(jǐn)政(zhèng)策，银行业就会(huì)继(jì)续承压，从而影响信贷供应。上周，美国(guó)第一共和银行(xíng)被接管(guǎn)，再次凸显美国(guó)金融体系面临压力，股市和债券收益(yì)率出现下跌(diē)。美(měi)国可(kě)能需要(yào)（也可能(néng)不需如来佛祖最怕的一个人，如来佛祖的克星是谁要(yào)）进一步收紧政策(cè)。鉴于迄今为止的(de)紧缩举(jǔ)措(cuò)，美联储(chǔ)可(kě)以评估形势再做出决策。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 如来佛祖最怕的一个人，如来佛祖的克星是谁