“非农之夜”不平静！

　　6月2日(rì)，美国劳工部数据显示，美国5月非农新增就业33.9万人，几乎是估计中值19.5万的(de)两倍，为2023年1月以来最大增幅(fú)。5月(yuè)失业(yè)率为(wèi)3.7％，高于前(qián)值3.4％和(hé)预(yù)期3.5％，创下(xià)2022年10月(yuè)以(yǐ)来新高。

　　非农就(jiù)业数据公(gōng)布后，美国国债价格盘(pán)中跳水，收益率拉升(shēng)，对利率前景更敏感的两年期(qī)美债(zhài)收益率日内升幅扩(kuò)大(dà)到(dào)10个基点以上；美元指数(shù)迅速转涨，摆脱两周低(dī)位。互(hù)换(huàn)合约定价显示(shì)，投(tóu)资者预(yù)期的(de)美联储7月(yuè)加(jiā)息几率增加，预计未来两次(cì)会议期间将加(jiā)息25个(gè)基点，6月加息的几率不到50％。

　　三(sān)大美(měi)国股指集体高开，早(zǎo)盘(pán)均曾涨超1％，午盘(pán)刷新日高时，道(dào)琼斯(sī)工(gōng)业平均(jūn)指数涨超740点、涨超2.2％，标普500指(zhǐ)数涨近(jìn)1.7％，纳斯达(dá)克综合指(zhǐ)数涨近(jìn)1.2％。 最(zuì)终，三大(dà)指数连续两日集体收涨。

　　道指收涨(zhǎng)701.19点，涨幅(fú)2.12％，创去年11月30日鲍威尔(ěr)讲话暗(àn)示12月(yuè)放缓(huǎn)加(jiā)息当天以来(lái)最大收(shōu)盘涨幅 报33762.76点，创5月1日以来收盘(pán)新高。标普收涨1.45％，创5月5日(rì)苹果一季报公布(bù)次(cì)日(rì)以来最大涨(zhǎng)幅，报4282.37点，纳指收涨1.07％，报13240.77点，和标(biāo)普均创去年(nián)4月以(yǐ)来收盘新高。

　　国际原油盘(pán)中(zhōng)涨近3％，美油(yóu)继续脱离两(liǎng)个月低谷，但(dàn)未能(néng)抹(mǒ)平全周跌幅(fú)，和(hé)布油(yóu)均三周来首(shǒu)次累跌，市(shì)场焦点转向本周末的(de)OPEC+会议(yì)。黄金在(zài)美(měi)元和(hé)美债收益率反弹(dàn)的(de)打击下持续下行，创两周(zhōu)多来最差单日表(biǎo)现。

　　东证衍生品研究院分析师徐颖(yǐng)表示，就(jiù)5月新(xīn)增就业人数而言(yán)，美国劳动力(lì)市场存(cún)在(zài)韧(rèn)性(xìng)。可以看到，5月美国非农新增就(jiù)业(yè)33.9万(wàn)人，好(hǎo)于市场(chǎng)预期的19万人(rén)，同时4月(yuè)非农从25.3万上修至25.4万(wàn)，3月非农从(cóng)16.5万上修至21.7万，4月和3月合计(jì)上修9.3万人，2023年(nián)至今平(píng)均每月新增就业31.4万(wàn)。

　　具体(tǐ)来看，5月新(xīn)增就(jiù)业主要集中在教育与医疗（+9.7万）、休闲与酒店（+4.8万(wàn)）、专业及商业服务（+6.4万），以及(jí)政(zhèng)府部门（+5.6万），信(xìn)息行(xíng)业就业人数减少，私人服(fú)务行业整(zhěng)体表(biǎo)现好于4月，生产部门(mén)就(jiù)业稳定，建筑(zhù)业表现亮眼(yǎn)，与近(jìn)期房地产(chǎn)市场的反弹一致，建筑业新(xīn)增就业2.5万(wàn)人，制造业中非耐用(yòng)品(pǐn)生产连续(xù)三个月就业(yè)人数减少，与制造业目前持续收(shōu)缩(suō)的(de)状(zhuàng)态吻合。同时她指出，5月非农就业报告也显示出就(jiù)业市场(chǎng)边(biān)际降温(wēn)的(de)更(gèng)多迹象，5月失业人数增(zēng)加44万至640万，失业率从3.4％回升至3.7％，高于市场(chǎng)预(yù)期(qī)的3.5％。后续随(suí)着各行业裁员人(rén)数(shù)的增加，失业率预计(jì)会继续回(huí)升，但3.5％的失业率水平基本是60年代以来的最低(dī)水平(píng)，在失(shī)业率回(huí)升至4％之(zhī)前，预计还(hái)不会引发市场和官方的明显(xiǎn)担忧。

　　此外，劳动参与率稳定在62.6％，4月职位(wèi)空缺数量回升，就业市(shì)场(chǎng)供需矛盾仍在，但随着需求降温，已(yǐ)经有所缓解，体(tǐ)现为工资上涨压(yā)力(lì)开始降温，5月(yuè)工资增速(sù)环比(bǐ)回落至(zhì)0.3％符(fú)合市场预期，同比降至4.3％，低于市场预期(qī)，工资对(duì)通胀的助推(tuī)作用(yòng)缓解(jiě)后，核心通胀压力(lì)减(jiǎn)弱，美联储进一步加息的必要(yào)性降低。

　　她表示(shì)，美联储6月利(lì)率(lǜ)会议“按兵不动”是大概率事件，还需要关注后续公布的5月美国通胀数据(jù)，当前的就业市场状态可以(yǐ)支撑在通胀压力较大时继续加息。美(měi)联(lián)储(chǔ)利率(lǜ)会议落(luò)地前，市(shì)场步入振荡(dàng)盘(pán)整状态，预计美(měi)元指数在105附近偏强(qiáng)运行，随着美国政府债务上限问题落地，美债(zhài)收益(yì)率风险偏向上行，预计(jì)国际金价在1950美元/盎司(sī)附近筑底。

　　又有(yǒu)变数？欧佩克+可能会进一步减产

　　据消(xiāo)息人士声称，在周(zhōu)日（6月4日）的部长级会议上(shàng)，欧佩克+可能(néng)会宣布进(jìn)一步减(jiǎn)产，以提振原油价格。

　　据悉，可能的选项之一是(shì)额外减产约(yuē)100万桶/日。而(ér)此前有报道称(chēng)，欧佩克(kè)+不太(tài)可能在(zài)会(huì)议上决定进一步(bù)削减(jiǎn)石油产能。

　　虚虚实实的消息意味着(zhe)更多的不(bù)确定性，结果仍(réng)然(rán)不明朗。眼下(xià)欧(ōu)佩克+面临诸多挑战，不仅(jǐn)成员(yuán)国(guó)之间相互争吵，美(měi)国(guó)、加拿大和巴西等国家还(hái)在蚕食该集团的市场(chǎng)份额，这(zhè)也让分析(xī)师们左右为(wèi)难。

　　随(suí)着经济前景的(de)恶化(huà)，欧佩克+成员国在4月份承诺，从5月份开始自愿减产，不过这些行动都未能(néng)止(zhǐ)住油价的下(xià)跌(diē)势(shì)头(tóu)。

　　上周(zhōu)，沙(shā)特(tè)能源大(dà)臣(chén)威(wēi)胁要(yào)进一(yī)步(bù)减产，他告诫投(tóu)机(jī)者要“当心”。两天后，俄罗斯副总理(lǐ)诺瓦克则(zé)与沙自然堂雪域精粹适合什么年龄，自然堂紫色和蓝色哪个好特能源大(dà)臣(chén)唱了反调，这位(wèi)俄罗斯官员(yuán)表示，他(tā)认为(wèi)欧佩克+本周末不可(kě)能(néng)减产(chǎn)，布(bù)伦特油价可能会(huì)在年底前(qián)自行回升至每桶80美(měi)元。

　　数(shù)据和分析公司(sī)OANDA的(de)高级市场分析师Edward Moya表示：“没有人想在欧佩克(kè)+会议之前做空原油，交易员永远不应该(gāi)低(dī)估(gū)沙特在欧佩克+会(huì)议期间采取行(xíng)动的可能。”

　　伊(yī)拉克石油部长(zhǎng)Hayan Abdel-Ghani最(zuì)新(xīn)表示，欧佩(pèi)克+希望维持石油市场稳(wěn)定(dìng)，我(wǒ)们将(jiāng)毫不犹豫地(dì)做出(chū)任(rèn)何决定(dìng)，以使(shǐ)市场更加(jiā)平衡(héng)。他(tā)似(shì)乎支(zhī)持进(jìn)一步(bù)减产(chǎn)。<自然堂雪域精粹适合什么年龄，自然堂紫色和蓝色哪个好/p>

　　Rapidan Energy Group的分(fēn)析师认为(wèi)，进一步减产的可能性为40％。他们写道：“各国石油部长们决心避免重蹈2008年的覆辙(zhé)，当时全球经济和金融稳定突然崩溃，导致原油价(jià)格在六个(gè)月内从逾140美元跌至35美元(yuán)。”

　　泽(zé)连斯基：俄(é)乌冲突期间，乌克兰不会(huì)成为北(běi)约成员！

　　当地时(shí)间6月(yuè)2日，乌克兰总统(tǒng)泽连斯基在与爱沙尼亚总(zǒng)统的联(lián)合新闻(wén)发布(bù)会上(shàng)表示，在俄乌冲突进行(xíng)期(qī)间，乌克(kè)兰不会成为北约成员。泽连斯基说，不是(shì)因为不想，而是因为目前(qián)很难。乌克兰只(zhǐ)是希(xī)望北约合(hé)作(zuò)伙伴(bàn)听到声(shēng)音，这一点非常重(zhòng)要。

　　同(tóng)时，他(tā)指(zhǐ)出，乌克(kè)兰(lán)在成为北约成员国之(zhī)前需要更多安全保障，乌克(kè)兰需要(yào)把这些保(bǎo)障都写在(zài)纸(zhǐ)上(shàng)，直到乌克兰能真正获(huò)得(dé)安(ān)全(quán)保证，有资格成为北约成员。

　　据参考消息援(yuán)引俄新社莫斯科(kē)5月31日(rì)报道，英国《金融时报》援(yuán)引知情人士的话报(bào)道称，乌克兰总统(tǒng)泽连斯基向北约各(gè)国领导人明确表示(shì)，除非向基辅提供(gōng)加(jiā)入北约(yuē)的路线图，否(fǒu)则他(tā)将不会出席(xí)7月举(jǔ)行的维尔(ěr)纽(niǔ)斯峰(fēng)会(huì)。此外，泽(zé)连斯基6月1日在访问(wèn)摩尔多瓦时表(biǎo)示，乌克兰已经做好了加(jiā)入(rù)北约的(de)准(zhǔn)备，基辅正在等待北约接纳乌克兰。

　　对乌(wū)克(kè)兰近期(qī)加入北约一(yī)事，法(fǎ)国(guó)、德(dé)国等北(běi)约(yuē)国家持反对(duì)意(yì)见。

　　德(dé)国(guó)国外长(zhǎng)贝尔伯克当地时间6月1日在奥斯陆参加北约外长会期(qī)间表示，德国不认为(wèi)北(běi)约应(yīng)该在近期内接(jiē)纳(nà)乌克兰(lán)。此外，包括法国在内的其(qí)他(tā)一(yī)些北约成(chéng)员国也不希望乌克(kè)兰迅速成(chéng)为北约成员国(guó)，而只是希望为乌克兰提(tí)供安(ān)全保障。

　　进入6月，在(zài)宏观市场情绪回暖影(yǐng)响下，大宗商品(pǐn)市场(chǎng)出(chū)现普涨行情。从海(hǎi)外宏(hóng)观(guān)层(céng)面来看，美国债(zhài)务(wù)上限危机“闹剧”落幕(mù)，美国(guó)参议院通过(guò)债务(wù)上限法案，暂时取消(xiāo)了政府31.4万亿(yì)美元的债务上限，避免了(le)可能出现的美国(guó)有史以(yǐ)来首(shǒu)次违约，使得市场(chǎng)避险情绪(xù)消退。同时在(zài)美联储(chǔ)本月(yuè)会议(yì)或暂停(tíng)加息的预期推动下(xià)，美(měi)元指(zhǐ)数(shù)回落至一(yī)周低点，对风险资产的压制减弱。

　　国内(nèi)方面(miàn)，中国5月财新(xīn)PMI重(zhòng)返50上方，好于预期的数据改善了市场情(qíng)绪，同时(shí)市(shì)场也在翘首(shǒu)等待新一轮稳增长政策的出(chū)台。

　　天胶价格重返万二(èr)关口

　　周五，在市场情绪(xù)回暖的带动下，天然橡(xiàng)胶期货价格回升。截(jié)至(zhì)收(shōu)盘(pán)，天然橡胶(jiāo)期货主力合约站上12000元/吨的整数关口(kǒu)。纵观本周(zhōu)，沪(hù)胶(jiāo)期货(huò)主(zhǔ)力价(jià)格表现(xiàn)振荡微升，周度收涨1.05％。整体来看(kàn)，本周国内天胶市(shì)场利好支撑疲软，胶价(jià)维持宽(kuān)幅振荡格局。

　　可以看(kàn)到，近两个月以来，天然橡胶市场消息比较热闹，前有(yǒu)云南旱灾消息(xī)发酵，后有收储传闻，然而(ér)天然(rán)橡胶(jiāo)期价终究支撑不力，逐步归于(yú)平(píng)静。从整个(gè)5月行情(qíng)来看，生意社指(zhǐ)出，5月天然(rán)橡胶行情上半月上行，下(xià)半(bàn)月回调(diào)，全月呈倒“V形”走势。生意社商品行情分析系(xì)统监测显(xiǎn)示，5月沪胶持续小幅波动，12000元(yuán)/吨(dūn)点位轻易被破，行情(qíng)维持(chí)偏(piān)弱振荡。综合来看，5月天然橡胶盘(pán)面微涨(zhǎng)1.04％，行情短期受(shòu)消息提振有小(xiǎo)幅(fú)上行，但市场供多需(xū)少，终究(jiū)无(wú)力支撑，上行态势转(zhuǎn)而向下(xià)。

　　五一假期归来，市场传言称国(guó)储今年将(jiāng)收储10万吨天然橡(xiàng)胶新胶，天胶(jiāo)价格应声上(shàng)涨(zhǎng)，影响持(chí)续多日。直至5月月(yuè)中(zhōng)，收储传闻叠加产区降雨，市场氛围再次提升，沪胶突(tū)破12300元/吨，国产(chǎn)全乳(rǔ)现货(huò)胶主流报(bào)价至(zhì)11880元/吨。而(ér)后该消息始(shǐ)终未得到(dào)证实，市场影响逐步消(xiāo)失匿迹。

　　可以看到，继此前云南干(gàn)旱传闻(wén)发酵后，5月以(yǐ)收储为(wèi)核心展开的新(xīn)一季交割品博弈仍然激(jī)烈。中信(xìn)建投期货(huò)能(néng)化分(fēn)析(xī)师童(tóng)长征表示(shì)，天然橡(xiàng)胶此(cǐ)轮的(de)上涨与(yǔ)下跌，与收储这一传闻(wén)息息(xī)相关(guān)。他指出，国(guó)储(chǔ)收储的政治、战略意(yì)义(yì)大于经济(jì)意义，橡胶与石(shí)油、钢铁、煤炭并称为四大工业原料，是关(guān)系国计民生、国防安全的重(zhòng)要(yào)战略物(wù)资。毫无疑问的是，对于全球来说，天然橡胶是(shì)严(yán)重过剩的。但要考(kǎo)虑到一个事实(shí)：中国的天然橡胶的自给率不(bù)足20％，高度依赖进口(kǒu)。从(cóng)中国本身(shēn)的天然(rán)橡胶来(lái)说(shuō)，是(shì)供不(bù)应求的。因此，在当前诡(guǐ)谲多(duō)变的(de)国(guó)际(jì)政治(zhì)格局(jú)中，对天然橡胶的储(chǔ)备其实是(shì)有很高的必要性。

　　“此前橡胶收(shōu)储(chǔ)传闻的(de)收储量为10万吨(dūn)，收(shōu)储的(de)对(duì)象(xiàng)是(shì)国产全乳胶(jiāo)（即(jí)期货交割品(pǐn)）。10万吨的量相对于整个天(tiān)然(rán)橡胶(jiāo)的年产(chǎn)量来说非常(cháng)小，不过才占(zhàn)0.7％，即便(biàn)对中国(guó)全(quán)年(nián)的(de)消费量来说(shuō)也(yě)只占1.7％。从这(zhè)个(gè)角度来说，对天然橡胶整体的供求几无影(yǐng)响。但是如果收储的对象是交割品的(de)话，性质就不(bù)同了。因为目前全年国(guó)产全乳的最大产(chǎn)量(liàng)不(bù)过30万吨（去(qù)年仅17万吨，今年估(gū)计在20万—25万吨(dūn)），那么收储的量其实占到相当全年交割(gē)品产量的1/3—1/2，这是非(fēi)常大的一个比(bǐ)例。”在童(tóng)长(zhǎng)征看(kàn)来，如果国储(chǔ)轮储橡胶(jiāo)事(shì)件成立，根据交割(gē)品的供求判断(duàn)影响，再结(jié)合历史上收储的影响，RU的(de)价格有可能会(huì)更上一层楼。但是，由于整个事件的进(jìn)程(chéng)会非(fēi)常缓慢，价(jià)格的反(fǎn)应(yīng)不会即(jí)刻见效。

　　供应旺(wàng)季来袭 基本面难(nán)言乐观

　　进入6月，伴随(suí)着物候条件的改变，产区全面开割(gē)上量，橡(xiàng)胶(jiāo)供应(yīng)旺季到来，然而(ér)天胶下游需求并未有趋势性改(gǎi)善，胶价上(shàng)涨(zhǎng)动能驱动依旧(jiù)缺乏(fá)。

　　国(guó)投安(ān)信(xìn)期(qī)货能化分(fēn)析师(shī)胡华钎(qiān)告诉记者，目前全(quán)球天然橡胶供应进入季节性的增产期，中国云南天然橡胶产区加速恢(huī)复开割，预计(jì)6月中旬全面开割，海(hǎi)南产区已经全面开(kāi)割，海(hǎi)外越南(nán)天然橡胶产区也全(quán)面(miàn)开割(gē)，目前主要(yào)产胶国产区逐渐进(jìn)入雨(yǔ)季，物候条件已经由差(chà)变(biàn)好。但是(shì)由于目前天然(rán)橡胶(jiāo)上游原料价格相(xiāng)对偏低(dī)，胶农割胶积极性不高，加工(gōng)厂(chǎng)利(lì)润也(yě)偏低，工厂加工积极性也不(bù)高(gāo)。

　　大地期货(huò)橡胶(jiāo)研究员唐逸表示，后续(xù)橡胶供应端(duān)将(jiāng)逐步(bù)恢复正常，产量逐渐增加。目前云南产区大面积开割(gē)，预计后市仍有较多降雨，干旱情况已得(dé)到缓解。海南(nán)日收胶量在(zài)3500—4000吨(dūn)/天，供(gōng)应(yīng)相对(duì)正常。泰国(guó)东北(běi)部产区逐步上量，南部产(chǎn)出(chū)仍在(zài)低位，本周以及(jí)下(xià)周预计雨水较多(duō)。越南(nán)、柬(jiǎn)埔寨(zhài)产区已(yǐ)大面积开割(gē)，原料数(shù)量(liàng)逐(zhú)步增加。同时根(gēn)据(jù)历(lì)史(shǐ)降雨数据来看，厄尔尼诺(nuò)现象(xiàng)下(xià)橡胶产区降雨量(liàng)虽然处于历史(shǐ)均值以下的概率(lǜ)较高，但(dàn)由(yóu)于(yú)季节性(xìng)的(de)因素(sù)，降(jiàng)雨绝(jué)对数量仍(réng)然(rán)能够保证。因此，他预计后市“厄尔(ěr)尼诺(nuò)”现象不会(huì)是(shì)引发行情上涨的主要因素。

　　从需求端来看，东证衍(yǎn)生(shēng)品研究院(yuàn)能化高级分析师(shī)曹(cáo)璐表示(shì)，目前轮胎(tāi)厂(chǎng)家外贸订单量较为(wèi)充足，对(duì)开工(gōng)率(lǜ)形成一定支(zhī)撑，加上轮胎用原料价格处于低位(wèi)，轮胎厂家开工积极性尚可。而(ér)内销市场需求表现依然偏弱，各层级经销商仍以消耗(hào)前期库(kù)存(cún)为主，对后市较为悲(bēi)观、谨慎补货。

　　隆(lóng)众资(zī)讯最新(xīn)数(shù)据显示，目前下游外贸订(dìng)单充足，加(jiā)之(zhī)内销(xiāo)订单缺货现象仍存(cún)，企业排产(chǎn)积极性(xìng)不(bù)减(jiǎn)。半钢胎(tāi)样本(běn)企业(yè)产能利用率为77.43％，环比0.12％，同比 15.41％。不(bù)过全钢胎厂开工小降，个别企业因(yīn)内销出货压力加大，为(wèi)控制成品库(kù)存压力(lì)，存适度降负现象，全钢(gāng)胎样(yàng)本企业产能利用(yòng)率为66.34％，环比-0.34％，同比 8.48％。

　　整体来看，胡华钎认为，目(mù)前天然橡胶(jiāo)基本面(miàn)处于供需两弱(ruò)的格(gé)局中，尤其是(shì)下游(yóu)需求分歧较大。“主(zhǔ)要是不(bù)同的市场主体预期(qī)不同，但是整体来说此前市场对今年(nián)的预期(qī)过(guò)高。从下游(yóu)轮胎行业来看，今年(nián)以来国内轮胎开工、产量(liàng)和(hé)出口同比数(shù)据还是(shì)不错的，反映国内实际需求并不差。但是从汽车行(xíng)业来看，由于汽(qì)车刺激(jī)政策(cè)退(tuì)出，今(jīn)年国(guó)内汽车市(shì)场相对疲软，价格战(zhàn)等负(fù)面消息较多，市场(chǎng)总体上(shàng)偏悲观。此外，青岛地区天(tiān)然橡胶(jiāo)现货库存持续攀升(shēng)，有些人认为是(shì)国内需求不(bù)行，但是其(qí)实是(shì)进口过(guò)多导(dǎo)致的。”

　　在胡华钎看来，目(mù)前主要还是宏观面主导胶价走势，一方(fāng)面中国经济复苏进程、人民币汇率(lǜ)波动；另一方(fāng)面美联储加(jiā)息进(jìn)程，以及美国银行危(wēi)机和美债上限(xiàn)问题等。看向下半年(nián)，他认为天(tiān)然(rán)橡胶(jiāo)基本面仍(réng)然缺乏指引，只有天气和轮储仍有可(kě)能“掀起(qǐ)波(bō)澜“，而宏(hóng)观(guān)面预计比(bǐ)上半年(nián)好(hǎo)，比如美(měi)联储加息步(bù)伐(fá)暂缓(huǎn)、国内经济回暖(nuǎn)等(děng)，因此对天然橡胶市场不宜过度悲观(guān)。

　　“短期(qī)市场(chǎng)没有(yǒu)明确(què)方向(xiàng)，主(zhǔ)要跟(gēn)随(suí)宏观因素(sù)波动。”唐逸认(rèn)为(wèi)，“供应端仍(réng)然(rán)是主导后市胶价走势的主要因素(sù)，随着各(gè)产区开(kāi)割后产量逐渐增加(jiā)，海(hǎi)外恢复速度仍(réng)然偏慢，预计(jì)干胶(jiāo)的(de)数(shù)量并不(bù)会少，包括(kuò)今年交割(gē)品的数量。我们中(zhōng)期观(guān)点仍然偏空，后市预计存(cún)在下跌的空间。”

　　曹璐则表(biǎo)示，在供(gōng)给端(duān)没有天(tiān)气影响的(de)情(qíng)况下，后续主(zhǔ)导(dǎo)胶价的因素主要在需求端(duān)。从下半年来看，外(wài)需受海外经济衰退和汽(qì)车半导体短缺影(yǐng)响，预(yù)计难有起色。外需走弱也导致海外货源涌入(rù)国内，对国(guó)内现货(huò)端构(gòu)成压力。内需(xū)方面，春节(jié)前市场基于内需复(fù)苏的逻辑，已经出现一波反弹行(xíng)情，但节后(hòu)市(shì)场(chǎng)从交易预期开始转(zhuǎn)向交易(yì)现实，由于国内需求复(fù)苏不及预期(qī)，胶价因此持续承(chéng)压运行。整体(tǐ)来看，她(tā)表示短期(qī)胶价基本面缺乏(fá)向上驱动，只有价格(gé)的绝对低位才能刺(cì)激有效的去库和资金再次做多(duō)的(de)意愿。后(hòu)续还需(xū)继续(xù)关注天气端是否有(yǒu)扰动因(yīn)素，一旦天气出现异(yì)常状况，或将带来新的阶段性行情。（有删(shān)减(jiǎn)）

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 自然堂雪域精粹适合什么年龄，自然堂紫色和蓝色哪个好