为了让自己的(de)限(xiàn)售股解禁后能获得好的回报，上(shàng)市公(gōng)司董事长雇(gù)人拉(lā)抬自家的股票(piào)价(jià)格(gé)，然后高位出(chū)货。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站披(pī)露了一则行(xíng)政(zhèng)处罚决定书，引发(fā)市场关注。时为新美(měi)星董事长(zhǎng)何德(dé)平和其(qí)配偶黄秀芳提供资(zī)金(jīn)，委托蒋维对新(xīn)美星进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)公司股(gǔ)价(jià)，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛(máo)明土、李传武合谋，控制35个证(zhèng)券账户，利用资金优势、持股优势，连续(xù)集中交易(yì)新美(měi)星(xīng)，影(yǐng)响公司(sī)股(gǔ)价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监(jiān)会对(duì)此(cǐ)操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为，罚没(méi)合计(jì)9567.12万元；还对(duì)何德平信息披露违法违规(guī)，给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们(men)一起来看看(kàn)，究竟是怎么回(huí)事(shì)。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行(xíng)政处罚决定书披露的(de)信息，新美星(xīng)董事长、法定代表(biǎo)人、实际控制人何(hé)德(dé)平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播(bō)有限公司董事长蒋维，提供(gōng)保证金约3200万元(yuán)，这些(xiē)钱部(bù)分来自他们所掌控(kòng)的(de)上海海得泽广(guǎng)投资(zī)管理中(zhōng)心（普通合(hé)伙）（简称海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供资金的目(mù)的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬高“新美(měi)星”股价，以便何德(dé)平所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用(yòng)控制(zhì)的证(zhèng)券(quàn)账户并联合其他(tā)市场(chǎng)资金在二级市场(chǎng)买入并交易“新美星”，且在后续(xù)操作中向黄秀芳(fāng)反馈其操(cāo)作情况。

　　据了解，这场(chǎng)操(cāo)纵股价，蒋维(wéi)还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识(shí)并联合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)共同(tóng)操纵“新美(měi)星(xīng)”；毛明土、李传武控制(zhì)各自筹得的证券账户(hù)、资金(jīn)开始与蒋维共同交易“新美星”；在(zài)此期间，主要由蒋维与毛明(míng)土联系，传递、沟通各自操(cāo)盘情况，以(yǐ)利于(yú)两方交(jiāo)易决(jué)策，更好地(dì)共同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信(xìn)息(xī)，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛(máo)明(míng)土、李传武控制“俞(yú)某(mǒu)华”等(děng)35个证(zhèng)券账户（简称账(zhàng)户组(zǔ)），交易“新(xīn)美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指(zhǐ)26.09个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分(fēn)点。账户组累计(jì)买入4583.44万(wàn)股，买入(rù)成交金额(é)5.82亿元，对(duì)应卖出(chū)4669.04万股，卖出成(chéng)交金(jīn)额6.30亿元。

　　经(jīng)测算(suàn)，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋，利用(yòng)资金优(yōu)势(shì)、持股优势，连续(xù)集中交易“新美星(xīng)”，影响股(gǔ)票(piào)交易价(jià)格，盈利4783.5俄罗斯乌克兰什么时候结束战争6万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具(jù)体来(lái)看看，蒋(jiǎng)维联合毛(máo)明土、李(lǐ)传武，控制(zhì)35个证券(quàn)账户（简称账(zhàng)户组），是怎么(me)拉高“新美星”股(gǔ)价，然后出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，申买量占市(shì)场申买量比例(lì)超(chāo)20％的交易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户(hù)组(zǔ)持(chí)股总(zǒng)数占(zhàn)总股本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流(liú)通股达到(dào)峰值，占流(liú)通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占(zhàn)总股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股优势(shì)。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日开(kāi)始，账户组持续大量买入“新(xīn)美星”，当日申买排(pái)名第一，竞价买入成交(jiāo)排名第一，至(zhì)2019年2月28日(rì)期末持(chí)股量为期初持股量(liàng)38.71倍，持(chí)股(gǔ)量显著增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中(zhōng)拉(lā)抬“新(xīn)美星”，期末持股(gǔ)量较(jiào)期初(chū)增(zēng)加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至3月(yuè)6日，以不低于卖一(yī)价(jià)或(huò)市(shì)价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组(zǔ)同期(qī)申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不低于(yú)卖一价或市价申买2,950,300股，占账户(hù)组(zǔ)同期(qī)申买(mǎi)量(liàng)41.33％，对(duì)应成交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场(chǎng)成交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日(rì)期间，“新美(měi)星(xīng)”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数(shù)22.28个百分俄罗斯乌克兰什么时候结束战争点(diǎn)。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账户组集中卖出(chū)“新美星(xīng)”。在(zài)此期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价下跌(diē)13.36％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指1.55个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案(àn)账户组还多次实施盘中(zhōng)拉抬和(hé)对倒(dào)，并反向卖出获利的行为。经(jīng)测算，扣除佣金(jīn)和相关税费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操纵股价(jià)

　　证监(jiān)会(huì)不予(yǔ)采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股价(jià)，何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳及(jí)其(qí)代理(lǐ)人提出多点申诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何(hé)德(dé)平或(huò)黄秀芳委托，联合他人操(cāo)纵股价，一是(shì)“市值管(guǎn)理(lǐ)”不等同于“操纵证券市场”；二是黄(huáng)秀(xiù)芳与蒋维系委(wěi)托(tuō)理财关系(xì)，而(ér)非操纵(zòng)股价；三(sān)是蒋维没有将(jiāng)其与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交易新美星的(de)情(qíng)况(kuàng)告(gào)知(zhī)黄秀芳(fāng)或何德平(píng)，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄(huáng)秀芳反馈过股东(dōng)名册；四是(shì)蒋维没(méi)有与毛(máo)明土、李传武就(jiù)各自账户交易新(xīn)美星的盈(yíng)亏(kuī)分配(pèi)进(jìn)行约定(dìng)；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何德(dé)平、黄秀芳利益并不一(yī)致，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳不(bù)能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金后部分(fēn)用于偿还(hái)债务(wù)，部分用于非法活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对(duì)毛明土(tǔ)账户组、李传(chuán)武(wǔ)账户组交易行为承担责(zé)任(rèn)。

　　第四，部(b俄罗斯乌克兰什么时候结束战争ù)分账户不受蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的(de)合法性及真实性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋维(wéi)提供款项不知情、未(wèi)参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主体，即(jí)便夫妻或一致(zhì)行动人中一方存在不(bù)当行为，不应(yīng)推定或认(rèn)定另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人也就(jiù)是否(fǒu)合(hé)谋(móu)、部(bù)分账户的控制关(guān)系、委托理财关系(xì)等提出了(le)申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当(dāng)事人及(jí)其(qí)代(dài)理(lǐ)人的主要(yào)陈述意见不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与(yǔ)、多个环节实(shí)施、环环相扣、锁链式的上下游衔接(jiē)、合(hé)作，共同完成(chéng)的操(cāo)纵行为。在案证据可(kě)以(yǐ)证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维(wéi)提(tí)供(gōng)资金作为保(bǎo)证金，委(wěi)托其通(tōng)过二级市场交易(yì)影响新美星(xīng)股价(jià)，蒋维(wéi)会向黄秀芳(fāng)反馈交易情况；何(hé)德平知悉并参与了本案行为；上述行为的实质是操(cāo)纵(zòng)股价，并非合法理财。在案(àn)证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共同影响(xiǎng)“新美星”股价的意图和目标，共同(tóng)商议、谋划操(cāo)盘、拉抬股价，并(bìng)且采取了(le)联合影响股价的行(xíng)动，属于共同操纵(zòng)行(xíng)为。

　　关(guān)于违法期间和责任承担，证监会表示，由于(yú)2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的(de)账户交易“新美星”客观(guān)上为(wèi)后续的合(hé)谋操纵(zòng)起到一定程度锁仓的(de)作用，并且(qiě)根(gēn)据蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋维和(hé)上市(shì)公(gōng)司的合作，知道蒋维已经(jīng)有一(yī)定底仓，才愿意(yì)买入“新美星”，因此毛明(míng)土和(hé)李传武的(de)违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平(píng)一致。在此基础上，在(zài)认(rèn)定及处罚时(shí)将合(hé)谋各方视(shì)为一个整体，不区别对待各方账(zhàng)户组(zǔ)。

　　证监会认为，何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上(shàng)述(shù)行为(wèi)违反了(le)2005年《证券法》第七十七条第一项规(guī)定(dìng)，构成2005年(nián)《证券法》第二百零三条所述的(de)操纵(zòng)证(zhèng)券(quàn)市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就(jiù)操(cāo)纵(zòng)证(zhèng)券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维(wéi)罚(fá)款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传(chuán)武分别(bié)罚款597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事长信息披露违(wéi)法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外(wài)，关于(yú)何德平信息披露违(wéi)法的相关(guān)情况，行政处(chù)罚决定书披露(lù)，在新美星2016年4月上市前，海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳(fāng)夫妇(fù)持有(yǒu)公司80万股股份(fèn)，占新美星上市时总股本的1％。上市(shì)后，该部分股票继续由(yóu)海(hǎi)得(dé)泽广代持，海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)自2017年12月19日(rì)开始减(jiǎn)持(chí)“新美(měi)星”股(gǔ)票，至(zhì)2018年(nián)12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关(guān)于何德平(píng)信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人(rén)提出(chū)：第一，海得泽广与何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳二(èr)人(rén)不(bù)存在代持，涉案股份(fèn)系海得泽广为兰某(mǒu)代持，股份减持决策由(yóu)海(hǎi)得泽广和兰某作(zuò)出，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳指定账户的(de)原因系兰某向黄(huáng)秀芳(fāng)归还借款本息。第二，涉案(àn)股份(fèn)仅为1％，不具有重大性(xìng)，不对投资者决策(cè)产生重大(dà)影响，情节(jié)轻(qīng)微。第三，即便认定代持成(chéng)立(lì)，何德平对借款、还款等事(shì)项，不(bù)参与、不知情，没有主观(guān)过错，不(bù)应受到处罚(fá)。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等(děng)询问笔录、海得泽广交易流水、资金流水(shuǐ)及相(xiāng)关银行账户流水(shuǐ)，结合(hé)何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳的配偶关系，代持资金和减持所得系家庭共同财产，可以认定海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳持有新美星(xīng)股票(piào)。当事人所提相(xiāng)关理由不具有事实和(hé)法律依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为(wèi)上市公司(sī)实际(jì)控制人，未如实告知(zhī)上市公司上述持股(gǔ)情况，导致新美星在相(xiāng)关公告中均未(wèi)披露(lù)相(xiāng)关情况，导(dǎo)致新美星违(wéi)反2005年(nián)《证券(quàn)法》第六十三条规(guī)定，何德(dé)平的(de)行(xíng)为构成(chéng)2005年《证券法》第一百九(jiǔ)十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决定(dìng)：就信息披(pī)露违法行为(wèi)，对何德平给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 俄罗斯乌克兰什么时候结束战争