国内(nèi)千亿(yì)私募巨头景林资产在(zài)美股市场的(de)最(zuì)新持仓曝光了！

　　景林资产的海外子(zi)公司景林资产管理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证(zhèng)交会提交了截至2023年一季(jì)度末(mò)的美(měi)股持仓数(shù)据，其(qí)持仓市值17.29亿(yì)美(měi)元（约合(hé)人民币120.31亿元(yuán)），较去年底有大幅增(zēng)长。

　　今年一季(jì)度(dù)，景(jǐng)林香(xiāng)港(gǎng)公司猛加仓新东方、微软(ruǎn)、东(dōng)南亚网约(yuē)车和送(sòng)餐平台(tái)Grab等，新进了(le)英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多(duō)多在一季度末位列景林(lín)美股第一(yī)大重仓股，持股市值远大于其他公司(sī)，但是遭到(dào)减持。

　　基金君从(cóng)渠道获悉景林(lín)资(zī)产(chǎn)的最新观点，其表示看好(hǎo)教(jiào)育(yù)行业龙(lóng)头公司，同时积极布局美股一些AI公司。

　　景(jǐng)林美(měi)股(gǔ)持仓17.29亿美元

　　拼多多(duō)为第一大重仓股

　　根据(jù)美国证券(quàn)交易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截(jié)止今年3月31日，景(jǐng)林香(xiāng)港公(gōng)司（香港）公司在(zài)美股持有28只证券(quàn)，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底的(de)16.3亿(yì)美(měi)元(yuán)大幅增(zēng)加。（基金君(jūn)在此说明一下(xià)，13F披露的是景林海外(wài)主体(tǐ)的美股持(chí)仓，不包含(hán)境内主(zhǔ)体及产品(pǐn)的美股头(tóu)寸。）

　　其中，景林香港公司(sī)在美(měi)股的前十(shí)大重仓股，合计(jì)持(chí)有市值为13.47亿美(měi)元(yuán)，大概占(zhàn)其美股持仓总(zǒng)市(shì)值的77.89％，集中度相对比较(jiào)高。

　　具体来看，其前十大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)分别是拼多(duō)多(duō)、新东方、网(wǎng)易、美(měi)国(guó)外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科，其(qí)中前6名持仓市值都超过了1亿美元(yuán)。

　　拼多多仍然是景(jǐng)林的第一大美股持仓(cāng)标的(de)，持(chí)有市值(zhí)达到3.22亿(yì)美元(yuán)，远高(gāo)于其他(tā)重仓股，但是今年一季(jì)度减持了133.95万(wàn)股(gǔ)，持股数量降至423.91万(wàn)股。

　　从股价(jià)走势来(lái)看，拼多多从去(qù)年10月(yuè)末开始(shǐ)触底反弹，今年1月下旬一度涨至(zhì)106.38美元/股的位置，到(dào)3月末又(yòu)跌至75.9美(měi)元(yuán)/股，景林此前连续多(duō)个季(jì)度对拼多(duō)多越(yuè)跌越买(mǎi)，如今(jīn)可能是分享到了(le)反弹行情、在一季(jì)度获利了结一部(bù)分(fēn)。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新(xīn)东方在今年一季度末跃(yuè)升为景林香港公司的美股第二(èr)大(dà)持仓，持有430.07万股，较上一季度末(mò)猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持(chí)股市值达到1.66亿美元。从股价表(biǎo)现来看，新东方今(jīn)年(nián)1月从33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美元/股(gǔ)的(de)位(wèi)置(zhì)，一季(jì)度整体区间震荡(dàng)比(bǐ)较大，景林在积极加仓可(kě)见其看好(hǎo)。新(xīn)东方(fāng)最新报收37.77美元/股，总市值为64亿(yì)美元，

　　同时(shí)，景林香港公(gōng)司还(hái)加仓了(le)好未来，今(jīn)年一季度(dù)新进224.55万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值达(dá)到1439.37万(wàn)美元(yuán)。但好未(wèi)来的股价今年(nián)以来走势也(yě)比较波折(zhé)，年初一度涨至9.68美元/股，最新报收(shōu)6美元/股，最新总市(shì)值仅为39亿(yì)美元(yuán)。

　　基(jī)金君也从渠道(dào)获悉了景林资产对教育行业的最新观(guān)点，其认为(wèi)，从全行业来看，不同(tóng)年龄(líng)层的用户对(duì)“教育”的需求依(yī)然(rán)旺盛(shèng)，除了应试，还包括(kuò)开拓眼界、增长知识、潜(qián)力挖掘、提升(shēng)综合能力等。目(mù)前行业政(zhèng)策环境趋于(yú)稳定，但过程中很多(duō)公司退出(chū)离开，使(shǐ)得行业竞争格局趋缓，对于存量(liàng)公司有利。

　　从行业龙头公司来看(kàn)，景林资产表示，凭借多年积(jī)累的口碑(bēi)和公(gōng)信力，品牌的护城河(hé)依然很深(shēn)。个别头部企业在K9学科(kē)之外的(de)教(jiào)育领域业务基础扎实，原有的(de)留学等业务恢复(fù)增(zēng)长，同时素质(zhì)教育、直播(bō)电商业务等新业务成(chéng)为(wèi)新的增(zēng)长驱动力。且公司(sī)的利润和(hé)现金流稳(wěn)中转好，同时(shí)账上资金充足，当时(shí)的估值下(xià)有足够的安(ān)全边际。在过去几个季度的财报中，可以看到相关积极(jí)信号。另(lìng)外，公(gōng)司核心团队具(jù)备韧性，在逆(nì)境中保(bǎo)持乐观，经(jīng)历过动(dòng)荡后依然拥有较强的组织凝聚力，且在持(chí)续吸引优秀的人才。

　　“会持续密(mì)切跟踪相关公司的基本面变化，同时也要留意估值过热、政策导向(xiàng)、社会整体(tǐ)环境(jìng)变化等因素(sù)带来(lái)的风(fēng)险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得(dé)注意的是(shì)，景林香(xiāng)港公司在今(jīn)年(nián)一季度加仓(cāng)了多家(jiā)科技巨头，包括英伟达、微(wēi)软、谷(gǔ)歌等。

　　比如景林新进英伟(wěi)达32.53万股，期(qī)末持(chí)股(gǔ)市(shì)值(zhí)为9036.41万美元，位(wèi)列第七大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)；同(tóng)时加仓(cāng)微(wēi)软23.31万股，持股数(shù)量升至28.13万股，期末持股(gǔ)市值为8109.88万美元；还新进谷(gǔ)歌51.86万股，持有市值(zhí)为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟(wěi)达年初以来从140美元/股附(fù)近一路(lù)上(shàng)涨，最新收盘报283.4美元/股，实现(xiàn)了翻(fān)倍。

　　同时，微软也从年初最低的218.8美元/股(gǔ)的位(wèi)置，涨到了最新(xīn)报收308.97美元(yuán)/股，尽管中间(jiān)波动(dòng)也比(bǐ)较大，但(dàn)总体表现也(yě)不错。

　　基金君从渠道(dào)获悉(xī)的观点，可能是景林(lín)布(bù)局(jú)这些(xiē)科(kē)技巨头的原因(yīn)。

　　景(jǐng)林(lín)资产非常看好AI人工智能领域，其表示，AI是(shì)移动(dòng)互联网(wǎng)之后最重要的技术革命之(zhī)一，在(zài)短期(qī)，AI的突(tū)破(pò)和应用(yòng)带(dài)来无限遐想，变革(gé)已经到(dào)来。

　　但(dàn)其(qí)也认(rèn)为，A股相(xiāng)关(guān)公司真(zhēn)正拥有(yǒu)相关核心(xīn)竞争(zhēng)力的公司不多，且估值已经不(bù)便(biàn)宜了，蕴(yùn)含了一(yī)定风险与不确定性，需要谨慎筛选与客观评估。更倾向于在美股持(chí)有一些真正掌握了核心技术，且能转换(huàn)成未来收益(yì)的企业。比(bǐ)如AI的应(yīng)用可(kě)以为办(bàn)公软(ruǎn)件带(dài)来实质(zhì)效率的明显提升，从而影响未来的市(shì)场份额、营收(shōu)与利(lì)润。

　　景(jǐng)林加仓阿里、特(tè)斯拉

　　减持脸书、贝壳<20分米等于多少米 20分米等于多少厘米/strong>

　　从增减持方面来看，在今年一季度，景林香港公司(sī)在美股积极加(jiā)仓，新买进(jìn)5家上市公司(sī)的股(gǔ)票，包括(kuò)英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了(le)9家上(shàng)市公司，包括(kuò)新东方(fāng)、网易、Doordash、中通快(kuài)递、微软、Grab、阿(ā)里巴(bā)巴等(děng)。

　　比如其增持较多(duō)的是东南亚网约(yuē)车和送餐平台(tái)Grab，增(zēng)加了(le)697.2万股，总共(gòng)持仓(cāng)达到1936.12万股，期(qī)末持仓市值为(wèi)5827.72万美(měi)元；同(tóng)时(shí)加仓了美国外(wài)卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿(yì)美元(yuán)。

　　另外，景林也增持了阿里巴巴(bā)，增加34.04万股，期(qī)末持股升至39.73万股(gǔ)，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持了新能(néng)源车龙头(tóu)特斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股，持股市(shì)值(zhí)仅(jǐn)为439.82万美(měi)元。

　　但是景(jǐng)林在今年(nián)一(yī)季度减持了脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集团等8家公(gōng)司；同时清仓了(le)金(jīn)沙集团、台积(jī)电、SPDR生物科(kē)技股指数ETF、晶科能(néng)源、京(jīng)东等多(duō)只美股持仓(cāng)标的。

　　最后，基金君整理了景林今年(nián)一季度末的美(měi)股持仓(cāng)数据，可以看(kàn)看。