民生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织(zhī)背后的中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个(gè)视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反映中国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国(guó)企(qǐ)业(yè)出口状况，有两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全(quán)、参会(huì)采购(gòu)商数量(liàng)多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为例(lì)，展会面积达到(dào)150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及的(de)规模(mó)大小和所属(shǔ)地(dì)域非(fēi)常广泛，包(bāo)括(kuò)大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本，便(biàn)于我们观察(chá)中国(guó)外贸出(chū)口企业(yè)群(qún)像，这是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第(dì)一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的(de)数(shù)量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会(huì)参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋(qū)势(shì)二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与我们之(zhī)前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一(yī)带一路(lù)国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受(shòu)存(cún)异。部(bù)分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈(kuì)，它们具体面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订单虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的(de)出口企(qǐ)业订单已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后情况相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传(chuán)统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中(zhōng)国外贸企业(yè)保有持(chí)续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对(duì)非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目的(de)在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国(guó)企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口的(de)优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两篇专题报告(gào)，提示中国(guó)出口两(liǎng)点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和(hé)金额或将大增(zēng)，主因(yīn)去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州(zhōu)进行(xíng)专项(xiàng)调研，从另(lìng)一个(gè)角度观察中国(guó)当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业(yè)面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够(gòu)反映出口的(de)大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓(tuò)客(kè)渠道，能(néng)够集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户(hù)并不意味着当期(qī)订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要(yào)与之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的(de)进(jìn)出(chū)口(kǒu)商(shāng)品展会，已(yǐ)经举(jǔ)办(bàn)133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业(yè)类型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期(qī)涉及(jí)商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累(lèi)计参展企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前(qián)外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会客(kè)流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境(jìng)内采购商名(míng)额，客(kè)流结构上(shàng)境内采购(gòu)商(shāng)与境外采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会(huì)更多人流(liú)来自(zì)于境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外(wài)交流比(bǐ)较充(chōng)分时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧美采购商数(shù)量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来的信息是当下(xià)高效益客户(hù)占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少(shǎo)，可能和过去3年(nián)欧美跨境(jìng)电(diàn)商发(fā)展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后)路(lù)”沿线国家构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国(guó)家的(de)订单增幅较(jiào)为明(míng)显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采(cǎi)购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间(jiān)感受存在明(míng)显差异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近(jìn)，企业普遍(biàn)反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较(jiào)过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型的企业所面临(lín)的(de)出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存(cún)在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)外贸企业反(fǎn)馈今年(nián)订单情况相(xiāng)对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业正面临较为广(guǎng)泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国(guó)家(jiā)之间(jiān)存在(zài)贸易(yì)摩擦(cā)，除此之(zhī)外(wài)，中国企业(yè)同(tóng)样(yàng)面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于(yú)保护(hù)本地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关税(shuì)的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物(wù)、食用油(yóu)、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和(hé)陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也(yě)开始流(liú)向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密(mì)集型产(chǎn)品的(de)订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分(fēn)调研企(qǐ)业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研(yán)究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出(chū)口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后