为了让自己的(de)限(xiàn)售股解(jiě)禁后能获得好的(de)回报，上(shàng)市公司(sī)董(dǒng)事长雇人(rén)拉抬自家(jiā)的股票(piào)价(jià)格，然(rán)后(hòu)高位出(chū)货。

　　最(zuì)近，中国证监会网(wǎng)站披露了一则行政处罚决(jué)定书，引(yǐn)发市场关注。时为新美星董一升等于多少毫升应该是1000，一升等于多少毫升ml事长(zhǎng)何(hé)德(dé)平和(hé)其配(pèi)偶黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高公(gōng)司股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证(zhèng)券账户，利用资(zī)金优(yōu)势(shì)、持(chí)股优(yōu)势(shì)，连续(xù)集中交易新(xīn)美星，影响公司(sī)股价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会(huì)对(duì)此(cǐ)操纵证券市场行为(wèi)，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何(hé)德(dé)平信息披露违法(fǎ)违规(guī)，给予警告(gào)，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们(men)一起来看看(kàn)，究竟(jìng)是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬(tái)自家股票

　　多人(rén)合谋操纵股价(jià)

　　根据证监会行政处罚决定书披露(lù)的信息，新美星(xīng)董(dǒng)事长、法定代表人、实际控制(zhì)人何德平和(hé)他的(de)妻子(zi)黄秀芳当时向时任独墅湖文(wén)化(huà)传(chuán)播有限公(gōng)司董事长蒋维，提供(gōng)保证(zhèng)金约3200万元(yuán)，这些钱部分(fēn)来自他们所掌控的上海海得泽广投资(zī)管理中心（普通合伙）（简称(chēng)海(hǎi)得泽(zé)广）减持(chí)“新美星(xīng)”所(suǒ)得。

　　他们提供(gōng)资金(jīn)的目的是，委托蒋维对“新美星(xīng)”进(jìn)行“市值管理”，维持(chí)、抬高“新(xīn)美(měi)星”股价，以(yǐ)便何德平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用控制(zhì)的证券账户并联合其(qí)他市场资(zī)金在二级(jí)市(shì)场买入并(bìng)交易(yì)“新美星”，且在(zài)后(hòu)续(xù)操作(zuò)中向黄秀芳(fāng)反馈(kuì)其操作情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股(gǔ)价，蒋维还找了(le)两个帮手共同(tóng)合(hé)谋。他经人介绍认识(shí)并联合(hé)毛明土、李传武共同(tóng)操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控(kòng)制(zhì)各自(zì)筹得的(de)证券账户(hù)、资(zī)金(jīn)开始与(yǔ)蒋维共同交(jiāo)易(yì)“新美星”；在此期间，主要由蒋(jiǎng)维(wéi)与毛明土联系，传递、沟通(tōng)各自(zì)操盘情(qíng)况，以利于(yú)两方交易(yì)决策(cè)，更好地共同抬高“新(xīn)美星(xīng)”股价。

　　根据监(jiān)管披露的(de)信息(xī)，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账(zhàng)户(hù)（简称账户(hù)组），交(jiāo)易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指(zhǐ)26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数(shù)25.95个百分点(diǎn)。账(zhàng)户组累计买入4583.44万(wàn)股，买(mǎi)入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经(jīng)测算，在(zài)此(cǐ)期(qī)间(jiān)，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利(lì)用(yòng)资金优势、持股优(yōu)势，连续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，影(yǐng)响股票(piào)交(jiāo)易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们(men)具体来看看，蒋维联(lián)合(hé)毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，控制35个证(zhèng)券(quàn)账户(hù)（简称账户(hù)组），是怎么拉(lā)高“新美星”股价，然(rán)后出货，违法获利(lì)的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交(jiāo)易“新(xīn)美(měi)星”，申买量占市场申(shēn)买量比例超20％的交易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量比一升等于多少毫升应该是1000，一升等于多少毫升ml例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数(shù)占总(zǒng)股本比(bǐ)例自(zì)2019年3月(yuè)5日开(kāi)始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰值，占流通(tōng)股本(běn)的(de)比例24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例(lì)8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势(shì)和持股优势(shì)。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年(nián)9月26日开(kāi)始，账户(hù)组(zǔ)持续大量买入“新美(měi)星”，当日申(shēn)买排名(míng)第一，竞价(jià)买入成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期(qī)初(chū)持(chí)股(gǔ)量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加。在此期(qī)间，“新美(měi)星”股价(jià)累计(jì)上涨12.57％，偏(piān)离同期(qī)创(chuàng)业(yè)板综指3.33个百分点，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组集中(zhōng)拉(lā)抬(tái)“新美(měi)星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中(zhōng)，账户组(zǔ)有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日(rì)，以不低于卖一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同(tóng)期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不低于卖一价或市价申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不(bù)含(hán)对倒(dào)）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美(měi)星”股价累计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指21.32个百分点，偏离同期行业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日(rì)，账(zhàng)户组集(jí)中卖(mài)出“新美星”。在此期间，“新美(měi)星(xīng)”股价下跌(diē)13.36％，偏离同(tóng)期(qī)创业板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行业指数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户组还(hái)多(duō)次(cì)实施盘中(zhōng)拉抬和对(duì)倒，并反向卖(mài)出获利(lì)的行为。经测算，扣除(chú)佣金(jīn)和相关税(shuì)费，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委托理财(cái)、而非操纵股价

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出多点申诉意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在案证据(jù)不足(zú)以证明蒋(jiǎng)维受何德平或黄(huáng)秀芳委托，联合(hé)他人操纵(zòng)股价，一是“市值管理”不等同于(yú)“操纵证券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委托理财关(guān)系，而非操(cāo)纵股价；三(sān)是蒋(jiǎng)维没有将其(qí)与毛明(míng)土、李传(chuán)武等(děng)人(rén)讨论交易新美(měi)星的(de)情况告知黄秀芳或何德平，涉(shè)案(àn)股东名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋(jiǎng)维也(yě)没有向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册(cè)；四是蒋维没有与(yǔ)毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)就各自账(zhàng)户交易新美星的盈亏分配进行(xíng)约定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何德平、黄(huáng)秀芳利(lì)益并不(bù)一致(zhì)，何(hé)德平、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用(yòng)于非法(fǎ)活动，属(shǔ)于欺(qī)诈或(huò)诈(zhà)骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应(yīng)对(duì)毛明土账户组、李传武(wǔ)账户组交易行为承担责任(rèn)。

　　第四，部(bù)分账户(hù)不受蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认(rèn)可(kě)黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的(de)合法性及(jí)真实性。

　　第(dì)六(liù)，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)款项不知情、未参与，且(qiě)何德平与(yǔ)黄秀芳系独(dú)立法(fǎ)律主(zhǔ)体，即便夫妻或一(yī)致(zhì)行(xíng)动人中一方存在不(bù)当行为，不(bù)应(yīng)推定(dìng)或认定另一(yī)方承担责任(rèn)。

　　另外(wài)，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武，及他们(men)的代理(lǐ)人(rén)也就是否合谋、部(bù)分账户的控制(zhì)关系、委(wěi)托理财关系等提(tí)出了申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对(duì)此，证监会(huì)回应，经(jīng)复核(hé)，对当事人及其代(dài)理人的主要陈述(shù)意(yì)见不予(yǔ)采纳。

　　证监会表(biǎo)示，本(běn)案为多个主体(tǐ)参与、多(duō)个环节实施(shī)、环(huán)环相(xiāng)扣(kòu)、锁链式的上下游衔接、合作，共(gòng)同完成(chéng)的操纵行为。在(zài)案证(zhèng)据(jù)可以证明，何德(dé)平(píng)、黄秀芳向蒋维(wéi)提供资金作(zuò)为(wèi)保证金，委托其(qí)通过二级市场交(jiāo)易(yì)影响新美星股价，蒋维(wéi)会向黄秀芳反馈交易情况；何(hé)德平知悉(xī)并参与(yǔ)了本案(àn)行(xíng)为；上述(shù)行为的实质(zhì)是操(cāo)纵股价，并(bìng)非合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武有共(gòng)同影(yǐng)响“新美星(xīng)”股价的意图和目标，共同商议、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并且采取(qǔ)了联合(hé)影响(xiǎng)股(gǔ)价的(de)行动，属于(yú)共(gòng)同操(cāo)纵行为。

　　关于(yú)违法期间(jiān)和责任(rèn)承(chéng)担(dān)，证(zhèng)监会表示(shì)，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制(zhì)的(de)账户交易“新美星(xīng)”客观上(shàng)为(wèi)后续(xù)的(de)合谋(móu)操纵起(qǐ)到一(yī)定程度锁(suǒ)仓的作用，并且根据蒋维笔录(lù)，毛明(míng)土知(zhī)道蒋维和上市公(gōng)司(sī)的合作，知道蒋(jiǎng)维(wéi)已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和(hé)李(lǐ)传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此基础上，在认(rèn)定及(jí)处罚时将合谋各方视为一(yī)个整体(tǐ)，不区别对(duì)待(dài)各方账户组。

　　证监会(huì)认(rèn)为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行(xíng)为违反了(le)2005年《证券法》第七十七(qī)条第一项规定，构(gòu)成2005年《证券法》第二百零(líng)三条所述的(de)操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法》规定，证(zhèng)监(jiān)会决定：就操纵证券(quàn)市场(chǎng)行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)没(méi)收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其(qí)中，对何德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明(míng)土、李传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露违法

　　被予以警告并(bìng)罚(fá)款(kuǎn)

　　另(lìng)外，关于何德平信息(xī)披露(lù)违法(fǎ)的相关情(qíng)况，行政处罚决定书(shū)披露，在(zài)新(xīn)美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳夫(fū)妇持(chí)有公司80万股股份(fèn)，占(zhàn)新美(měi)星上市时总股本的1％。上市后，该部分(fēn)股票继续由海得(dé)泽广(guǎng)代(dài)持，海得泽(zé)广自2017年12月(yuè)19日(rì)开始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关(guān)于何德平信息披露(lù)违法，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提出：第一，海得泽(zé)广与何德平、黄秀芳二(èr)人(rén)不存在代持(chí)，涉案(àn)股份系海得泽广为兰(lán)某代(dài)持，股份(fèn)减持决策(cè)由海得泽广和兰某作(zuò)出，海得(dé)泽广将(jiāng)减持所得汇入黄秀芳指定账(zhàng)户的原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还借(jiè)款(kuǎn)本息。第(dì)二，涉案股份(fèn)仅为(wèi)1％，不具有重大性(xìng)，不对投资者(zhě)决策产生(shēng)重(zhòng)大影响，情(qíng)节轻微。第三，即便认定代持(chí)成立，何德平对(duì)借款(kuǎn)、还款等(děng)事项，不参与、不知情，没有(yǒu)主观(guān)过错，不应受到(dào)处(chù)罚。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应，根(gēn)据黄秀芳(fāng)、兰某(mǒu)等询问笔录、海得泽广交易流水、资金流水(shuǐ)及(jí)相(xiāng)关银(yín)行账户(hù)流水，结合(hé)何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)的配偶关系，代持资金和(hé)减持所得系家庭(tíng)共同(tóng)财产，可以认(rèn)定海得泽广代(dài)何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳持有新美星(xīng)股票。当事(shì)人(rén)所提相关理由不(bù)具(jù)有事实(shí)和(hé)法律依据(jù)，不予采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，何德平(píng)作为上市(shì)公司实际控制(zhì)人，未如实告知(zhī)上市公(gōng)司(sī)上(shàng)述持股情况(kuàng)，导致新美星在相(xiāng)关公告中均未(wèi)披露相关(guān)情况，导致(zhì)新美星违反2005年《证券法(fǎ)》第(dì)六(liù)十三条规定(dìng)，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条(tiáo)第(dì)三款规定的(de)情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定(dìng)，证(zhèng)监(jiān)会决(jué)定：就信息(xī)披露违法行(xíng)为，对何(hé)德平给予(yǔ)警告，并处(chù)以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 一升等于多少毫升应该是1000，一升等于多少毫升ml