民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握(wò)人流(liú)交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会(huì)观(guān)察中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模(mó)最大、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模大(dà)小和所属地域非常(cháng)广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出口信(xìn)息的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会(huì)调研(yán)，我们得(dé)到当(dāng)下中国出(chū)口企业群(qún)像五点特(tè)征，或预示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流(liú)量明(míng)显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充分交(jiāo)流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显下降，意(yì)味着高效益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东(dōng)）构成(chéng)中(zhōng)国出口新(xīn)动能(néng)。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出口调研信息一致，本次(cì)广交会(huì)调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单(dān)，中国不(bù)同类(lèi)型出(chū)口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄出口并(bìng)未发(fā)生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代(dài)工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普夺笋啊是什么意思网络用语，夺笋啊是什么意思网络用语怎么说(pǔ)遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外(wài)需求较过去两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型(xíng)企业(yè)反馈，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑(huá)，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发达国(guó)家对(duì)中国外贸企业保有(yǒu)持续(xù)的(de)贸(mào)易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之(zhī)间(jiān)的贸(mào)易(yì)摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式(shì)为(wèi)加征关(guān)税(shuì)，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地(dì)制造(zào)业免受廉(lián)价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头(tóu)部大(dà)型企业(yè)是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后发布(bù)《中国出口的(de)优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移(yí)的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专(zhuān)题(tí)报告，提示(shì)中(zhōng)国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和金(jīn)额或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中(zhōng)国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角(jiǎo)度(dù)观察中国当下(xià)出(chū)口(kǒu)现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企业(yè)面临(lín)的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大(dà)环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效(xiào)拓展新(xīn)客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新(xīn)增订单规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸(mào)展会新拓客户(hù)并不意味(wèi)着当期(qī)订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统(tǒng)计的(de)出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前(qián)客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中(zhōng)国最大的(de)进出口商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的(de)会展规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、企业(yè)类型最多、参会(huì)采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家(jiā)电(diàn)、照(zhào)明(míng)、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次(cì)广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人(rén)流(liú)来(lái)自于境内(nèi)采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数(shù)量下降(jiàng)，意味(wèi)着本次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧(ōu)美客(kè)户数量偏少，可能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境(jìng)电商(shāng)发(fā)展迅速有关，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户(hù)订(dìng)单(dān)，不(bù)同企业之间(jiān)感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美(měi)出(chū)口动(dòng)能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海外需求(qiú)较(jiào)过去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分(fē夺笋啊是什么意思网络用语，夺笋啊是什么意思网络用语怎么说n)企业存在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于(yú)单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次(cì)广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之(zhī)间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他(tā)地区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例如中国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划纳入(rù)的(de)商(shāng)品(pǐn)包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共(gòng)体共同对外关(guān)税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是(shì)产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但(dàn)大部分调研(yán)企业认为转移产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本(běn)企(qǐ)业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群(qún)像》

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