5月(yuè)9日晚(wǎn)间，A股上市公司金证股份发布(bù)的一(yī)则公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股份(fèn)正在(zài)筹划发行股份及支付现金购买上海文华财经资讯(xùn)股份有限(xiàn)公(gōng)司(sī)（下(xià)称文华财经）90.97％股权事项，同时募集(jí)配套资金(jīn)。公司(sī)股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文(wén)华财(cái)经(jīng)两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财经系(xì)头部(bù)期货软件商。公开资料显示，截至(zhì)2021年(nián)年末，文华财经与国内139家期货公司(sī)合(hé)作，占国(guó)内期货(huò)公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经(jīng)PC端交易软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端(duān)随身行(xíng)软件的月活跃用户(hù)数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两(liǎng)次冲击(jī)A股IPO，但均未(wèi)能叩开资本市场(chǎng)大(dà)门(mén)。

　　文华(huá)财(cái)经的第(dì)一次(cì)IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当(dāng)年(nián)11月(yuè)，文华财(cái)经首次报送创业板IPO申请资料。不过，在经历两年(nián)多(duō)的漫长(zhǎng)等待(dài)后，2018年4月，深交(jiāo)所决定终(zhōng)止审查，文华财经此次(cì)创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招股书，拟冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文(wén)华财经申请撤回发行上(shàng)市申请(qǐng)文件(jiàn)，深交(jiāo)所(suǒ)决定终(zhōng)止(zhǐ)对其首次公开发行股票并(bìng)在创(chuàng)业板上市的(de)审核。文华(huá)财经第(dì)二次IPO也(yě)无果而终。

　　金证(zhèng)股份昨(zuó)晚(wǎn)发布的公告显示，本次交易事项尚处(chù)于(yú)筹划阶段，公(gōng)司目前(qián)正与交易意向方接(jiē)洽(qià)，初步确(què)定(dìng)的交易(yì)对方包括尚守哲、大连(li1米等于多少厘米换算表，一米等于多少厘米换算单位án)经一(yī)卓远管理咨(zī)询(xún)合伙(huǒ)企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)大连经一）、苏州(zhōu)中新兴富(fù)新兴(xīng)产业投资合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称(chēng)苏州中(zhōng)新）、上海经一投资管理合伙企业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创(chuàng)业(yè)投资管理(lǐ)中心（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称兴富(fù)创投）、王(wáng)凯(kǎi)及杨孝(xiào)胜(shèng)，前述交易对方合(hé)计持(chí)有(yǒu)标的(de)公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份(fèn)表示，根(gēn)据《上市公(gōng)司重大资(zī)产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票(piào)上市规(guī)则(zé)（2023年(nián)2月修订(dìng)）》等相关规定，本次交(jiāo)易前，交(jiāo)易对方与(yǔ)公司不存在关联关系。本次(cì)交易完(wán)成后，交(jiāo)易对方尚(shàng)守(shǒu)哲(zhé)持有公司(sī)的股份比例预计将超过5％，本次交易预(yù)计将构成关联交易。本(běn)次交易(yì)前，公司无控股股东(dōng)、实(shí)际控制人；本(běn)次交(jiāo)易完成后，公(gōng)司(sī)第一大(dà)股东不会(huì)发(fā)生(shēng)变化(huà)，且不存在(zài)实际支(zhī)配公司股份表决权超过(guò)30％的(de)股东，公司仍将(jiāng)无控(kòng)股股东、实(shí)际(jì)控制人，预(yù)计不构(gòu)成公(gōng)司重大资产重(zhòng)组。

　　文华财经注册资本(běn)4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总(zǒng)经理尚(shàng)守哲(zhé)。根据文华(huá)财(cái)经此前(qián)披露的(de)招股书，截至(zhì)2021年年底，尚守哲(zhé)对文(wén)华财经的(de)直接(jiē)持股比例为(wèi)64.353％，此外，还通过大连经(jīng)一和上(shàng)海经一分别控(kòng)制(zhì)文(wén)华(huá)财(cái)经9％和4.95％的股(gǔ)份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对方中(zhōng)，苏州中(zhōng)新、兴(xīng)富创(chuàng)投、王凯及杨孝胜(shèng)对文华(huá)财经的持(chí)股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份(fèn)盈利能力有望提升

　　作为金融科技(jì)全(quán)领(lǐng)域服务商(shāng)，金证(zhèng)股(gǔ)份为证券(quàn)、基金、银行、期货(huò)、信托(tuō)、交易所、监管(guǎn)机构等(děng)行业客户提供全技术栈、全产品线解(jiě)决方案，同时与政(zhèng)府机关、互联网公司(sī)合作开展包括智慧城市在(zài)内的数字经济业务。

　　2023年(nián)一季(jì)报显示，报告期内，金证股份实现营业收入(rù)12.64亿元，较上年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归(guī)属于(yú)上(shàng)市公司股东的净(jì1米等于多少厘米换算表，一米等于多少厘米换算单位ng)利润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金(jīn)证股(gǔ)份证(zhèng)券(quàn)经纪业务软件(jiàn)收入(rù)较上(shàng)年同期(qī)略有(yǒu)增长(zhǎng)，资管机构软件收入基本持平。报告期内，数字经济业务因验(yàn)收的大(dà)型政务项(xiàng)目成本(běn)增幅大(dà)于收入增幅(fú)，导致业务毛利率及利润下降。报告期内(nèi)公司确认(rèn)投资(zī)收益(yì)-1748万元，较(jiào)上年同期减少2035万元，主要是(shì)联营企业投(tóu)资收益(yì)减少所致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证股份总资(zī)产64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年(nián)年报显示，报告(gào)期内，公司实现营(yíng)业收入(rù)64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归(guī)属于上市公司股东的(de)净利(lì)润2.69亿元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行(xíng)业业务(wù)方面(miàn)，2022年，金证股份实(shí)现营(yíng)业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公司金(jīn)融行业的(de)增长主要(yào)得益于两方面(miàn)的(de)因素：一是公司在证券市场行业(yè)占有率基础稳定，核心产品(pǐn)需求刚(gāng)性，公司加(jiā)快产品新(xīn)一代(dài)产品布局、积(jī)极推进项目上(shàng)线验(yàn)收。二(èr)是在资(zī)管领域(yù)加强了(le)资管IT业务发展力度，在多个核心产品和技(jì)术(shù)上(shàng)形成领(lǐng)先优势，开(kāi)始进入收获(huò)期(qī)。

　　非金(jīn)融行业业(yè)务方面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包(bāo)括(kuò)数字经济业务、IT设备分销业(yè)务(wù)及科技园(yuán)租赁业务。金(jīn)证股份解释称，非(fēi)金(jīn)融行(xíng)业的收入(rù)下(xià)降，主要(yào)由于(yú)公(gōng)司在数字(zì)经济业务上(shàng)，不同程度受到(dào)需求端的影响，项(xiàng)目(mù)跟进、工(gōng)程实施、验收结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛(máo)利率方面，2022年(nián)，金证(zhèng)股份(fèn)综合毛(máo)利率(lǜ)为22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分点(diǎn)。其中，金融(róng)行业业务毛利率50.41％，较(jiào)上(shàng)年(nián)增(zēng)加3.48个百分(fēn)点；非金融科技业(yè)务毛利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩(jì)表现上(shàng)，公(gōng)开资料显示(shì)，2019—2021年，文华财(cái)经营(yíng)业收入分别为(wèi)20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于(yú)母公司股东(dōng)的净利(lì)润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年(nián)，文华财(cái)经营业毛利分别(bié)为(wèi)16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛(máo)利率(lǜ)分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财经(jīng)总资产为31708.21万元，所有(yǒu)者权(quán)益为19722.56万元，资产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规(guī)模(mó)和盈利能力来看，金证股份(fèn)均远高于文华财(cái)经，但文华财经的毛利率(lǜ)显著(zhù)高(gāo)于金证股份(fèn)，无疑(yí)是一(yī)块优质资产(chǎn)。

　　有业(yè)内人士认为(wèi)，如果本次交易得以顺利实施，对(duì)于金证(zhèng)股份而言，文华财经的优质资产(chǎn)注(zhù)入后，其盈(yíng)利能(néng)力将进一步提升(shēng)；对(duì)于文华(huá)财经(jīng)而言，多(duō)年谋求上市(shì)无果后，可以实现“曲线(xiàn)上(shàng)市”。

　　值(zhí)得注意的(de)是，在昨晚发布的公告(gào)中，金证(zhèng)股份并未(wèi)披露具体(tǐ)的交易细节(jié)，例如交易对价等。公(gōng)告显示，2023年(nián)5月9日，金证股份与主要交(jiāo)易对(duì)方就本次(cì)交(jiāo)易(yì)签(qiān)署(shǔ)了《意向协议书》，公司拟向主要交易对方(fāng)发行(xíng)股份及支付现金的方(fāng)式购1米等于多少厘米换算表，一米等于多少厘米换算单位买其(qí)持(chí)有(yǒu)的(de)文华财经90.97％的股权。上述《意向(xiàng)协议书(shū)》仅为交易(yì)各方关于本次交(jiāo)易的初步(bù)合作意向，交易各方(fāng)在本(běn)次交易中的具(jù)体(tǐ)权利义务以及(jí)各项安排(pái)以交易各方最终签署(shǔ)的正式交(jiāo)易协(xié)议为准。

　　金证(zhèng)股份还进行了风险提示：截至目前(qián)，本次交(jiāo)易仍处于筹划阶段，交易双方(fāng)尚未签署正式(shì)的交易协议，本次交易尚需履行必要的内部决策程序，并经有(yǒu)权监管机构批准后方可正式(shì)实施，本(běn)次交易(yì)最终能否实施尚(shàng)存在较(jiào)大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌之后，今年以来，金证股份股价步入上升通道。截(jié)至(zhì)5月9日(rì)收盘，金证股份股价报18.94元/股(gǔ)，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 1米等于多少厘米换算表，一米等于多少厘米换算单位