民(mín)生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是(shì)中国(guó)“第一(yī)展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会(huì)开展专项调研，用另一个(gè)视角观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会(huì)观察中国(guó)企业出口(kǒu)状(zhuàng)况(kuàng)，有(yǒu)两(liǎng)大天(tiān)然(rán)优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量多且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为例(lì)，展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大(dà)小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸(mào)企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够提供(gōng)充足(zú)样本，便于我们(men)观(guān)察中(zhōng)国外贸出(chū)口企(qǐ)业(yè)群像，这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是(shì)重要的拓(tuò)客渠道(dào)。新(xīn)增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客(kè)户及参展氛围，能(néng)够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第(dì)二大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业(yè)群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流(liú)量(liàng)相对(duì)旺(wàng)盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年(nián)境内采(cǎi)购商明(míng)显增多。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时，境内和境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　上海四大八校是指什么高中，上海市重点高中排名一览表>趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构(gòu)成(chéng)中(zhōng)国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出口调研信息(xī)一致，本次广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单，中国不(bù)同(tóng)类(lèi)型出(chū)口企(qǐ)业(yè)感受存异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型企业反馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单明(míng)显下滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业(yè)订单(dān)情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与(yǔ)中(zhōng)国(guó)之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例(lì)如(rú)，东非(fēi)共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。设(shè)置关税的初(chū)衷是为保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成(chéng)本因素影响，当(dāng)前(qián)中(zhōng)国企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的优势与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示(shì)中(zhōng)国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订(dìng)单和金额或(huò)将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观(guān)察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以及中国(guó)出口企业(yè)面临(lín)的长期(qī)趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能(néng)够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是一(yī)个重要的(de)拓客(kè)渠道(dào)，能(néng)够(gòu)集中高(gāo)效拓展新(xīn)客户(hù)群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单(dān)规模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署(shǔ)统(tǒng)计的出(chū)口订单主(zhǔ)要与之前(qián)客(kè)户(hù)签订的(de)老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国(guó)历史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，被(bèi)誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业类型(xíng)最(zuì)多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用(yòng)品、医(yī)药及医(yī)疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反映当(dāng)前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展(zhǎn)会，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会开放境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)名额(é)，客流结构上境内采购(gòu)商与境(jìng)外(wài)采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展会更(gèng)多人流(liú)来自于境内采购商(shāng)，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较充(chōng)分(fēn)时，境内和境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来(lái)的信息是当(dāng)下高(gāo)效益客(kè)户(hù)占(zhàn)比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)近(jìn)期(qī)出口数据相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采(cǎi)购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗(上海四大八校是指什么高中，上海市重点高中排名一览表luó)斯和(hé)中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所(suǒ)面临的(de)出口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明(míng)显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存(cún)在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的(de)贸易(yì)摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式(shì)实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(f上海四大八校是指什么高中，上海市重点高中排名一览表ǎng)织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳动力成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流(liú)向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中(zhōng)国(guó)出(chū)口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研(yán)样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交(jiāo)会(huì)下的(de)出口群像(xiàng)》

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