近期市场(chǎng)风向变动，北(běi)向资金调仓换股，外资基(jī)金也纷(fēn)纷行动。记者梳(shū)理发现，欧洲巨头施罗德旗(qí)下三只旗舰基金(jīn)同时大(dà)手(shǒu)笔加仓(cāng)“宁(níng)王”。3月底以(yǐ)来(lái)，宁王股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分资(zī)金开始(shǐ)行动。透露什么信号？我们一起(qǐ)来(lái)看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大基(jī)金(jīn)同时行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模(mó)43.96亿美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月底(dǐ)，基金(jīn)前(qián)十大重仓(cāng)股为(wèi)中国平(píng)安、招商银行、紫金矿业、宁德时(shí)代(dài)、贵(guì)州茅台、万华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基(jī)金加仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　无独(dú)有(yǒu)偶，施罗德旗舰基金“施(shī)罗德国际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底(dǐ)，台积(jī)电、腾讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴(bā)巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业(yè)、港交所、银河(hé)娱(yú)乐(lè)、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另(lìng)一只旗(qí)舰基(jī)金(jīn)也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗德国际精选基(jī)金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最(zuì)新(xīn)规(guī)模(mó)14.23亿美(měi)元。

　　截至4月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股(gǔ)、阿里巴(bā)巴(bā)、美团、宁德时代、台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁隆基绿(lǜ)能、蒙(méng)牛(niú)乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯(xùn)控股(gǔ)2％、减持(chí)阿里巴(bā)巴(bā)3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车产业链

　　同一家机构(gòu)旗下三大(dà)旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事(shì)？

　　资料显示，这三只基金中，施罗(luó)德国际(jì)精(jīng)选基金中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选基金大中华和施罗德国际(jì)精选(xuǎn)中国(guó)机(jī)遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基金材料中并未(wèi)解释为何基金在4月大(dà)手笔(bǐ)加仓(cāng)宁德时(shí)代。不过，记者梳(shū)理发现(xiàn)，施罗德对中国新能源车(chē)产业链的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经理(lǐ)Jack Lee在一份研究(jiū)日(rì)志中解释(shì)道：长期来(lái)看(kàn)，关注三大主题。一(yī)是电动车供(gōng)应(yīng)链(liàn)；二是技(jì)术自主(zhǔ)可(kě)控；三(sān)是(shì)医疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的影响日益显现，全球各(gè)国的脱碳行动变得越(yuè)来越重要(yào)。转向(xiàng)电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方(fāng)面。中(zhōng)国在(zài)这方面为投资(zī)者提(tí)供了重要(yào)的机会。中国(guó)在(zài)电动汽车价值(zhí)链(liàn)的(de)供(gōng)应方(fāng)面是全球的领导者，同时中国对成品车辆的需求方面(miàn)也占据重要(yào)地(dì)位。可能很(hěn)多人不知道(dào)的是，全(quán)球(qiú)2022年销售的所有电动(dòng)汽车中，57％是在中国销售的。

　　整(zhěng)车制造(zào)之外，中(zhōng)国也是(shì)全球电动车基础设施(shī)最完善的国家之(zhī)一(yī)。以充电(diàn)桩为(wèi)例，中国平均(jūn)一(yī)个公(gōng)共充电桩(zhuāng)对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电动(dòng)汽(qì)车供应链中，有许多公(gōng)司正(zhèng)在在各自的领域中(zhōng)建立(lì)主导地位，以某智(zhì)能(néng)组件为例，它是电动汽车中(zhōng)用于电池和(hé)电机温(wēn)控的关键组(zǔ)件的生产商。该(gāi)公司在空调阀行业(yè)全(quán)球(qiú)市场占有约60％的(de)份(fèn)额，并在电动汽(qì)车阀(fá)门(mén)行业拥有超过90％的市场份额。客(kè)户包括特斯(sī)拉等(děng)全球电(diàn)动(dòng)汽车专家以(yǐ)及福特(tè)、宝(bǎo)马等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电(diàn)动(dòng)汽车在(zài)全球范围(wéi)内继续占(zhàn)据(jù)市场份额——在(zài)法规的支持下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事(shì)实(shí)上(shàng)，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨头(tóu)安联(lián)投资旗舰基金安联神(shén)州(zhōu)A股(gǔ)基金也在3月(yuè)大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美(měi)元，截至3月底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅台、中信证券(quàn)、宁德(dé)时代、中国中免、东方财(cái)富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江(jiāng)集团、中国平安(ān)。

　　3月，基金对前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股逐一加仓(cāng)，其中加仓(cāng)幅度最大的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对(duì)中国(guó)中(zhōng)免(miǎn)加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽(qì)协（中国汽车工业(yè)协会）近日发(fā)布的数据显示，2023年(nián)4月，我国(guó)动力电池(chí)产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万(wàn)台(tái)公共充电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集中度方面，今年4月，尽(jǐn)管我国(guó)新能源汽车市(shì)场(chǎng)共计36家(jiā)动力(lì)电(diàn)池企业实现装(zhuāng)车配套，较去(qù)年同期增加2家(jiā)。但是排名前3家、前5家、前10家(jiā)动力电池企业动力电(diàn)池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车(chē)量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依(yī)旧较高。

　　企(qǐ)业排名来看，根(gēn)据中国(guó)汽车(chē)动力电池产业创新联盟数据显示，今年(nián)4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居(jū)第(dì)2-5名。第6-10名则分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢(cháo)能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁德时(shí)代于2023年一季(jì)度实(shí)现营业收入890.38亿元，同比(bǐ)增(zēng)长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利(lì)润(rùn)增速创历史新高。

　　北向(xiàng)资金调(diào)仓(cāng)换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许(xǔ)是基(jī)于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近(jìn)7天(tiān)北向资(zī)金净流入宁德(dé)时代15.75亿元，位居北向(xiàng)净流入榜首(shǒu)。北(běi)向资(zī)金净流入较多的(de)其它个股还包(bāo)括宁德时代(dài)、工业(yè)富联、贵州茅台、工商银行、北(běi)方华创(chuàng)、兴业银(yín)行、紫金(jīn)矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中(zhōng)国石化(huà)。北(běi)向资(zī)金净流出较多的个股包括格力(lì)电(diàn)器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大(dà)讯飞、隆基(jī)绿(lǜ)能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的(de)外资还包括(kuò)“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基在谈及(jí)为何持有宁德时代时，写道(dào)：宁德时代所处(chù)的位置是令人羡慕的。它背(bèi)后有两(liǎng)大增长机遇一(yī)是电动车二是储能；CATL聪明(míng)地选(xuǎn)择聚焦(jiāo)磷(lín)酸铁锂(lǐ)电池，这方面(miàn)它的市场份额(é)是(shì)领先的。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命(mìng)周期和不含(hán)钴等(děng)特征而受到欢迎；动(dòng)力(lì)电池(chí)的(de)企(qǐ)业(yè)发展与政(zhèng)府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也非(fēi)常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十问”来(lái)考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如(rú)同所(suǒ)有的投资者，他们的判断也(yě)可能是错的。例如(rú)，若未(wèi)来新(xīn)的(de)电池(chí)技术(shù)出(chū)现，宁德时代(dài)的竞争优势不(bù)复。随(suí)着电(diàn)池成本下(xià)降，宁德时代若不能保持利润率。宁(níng)德时代和电动车厂商的关系(xì)若(ruò)不能维(wéi)系。这(zhè)些因素(sù)都(dōu)会影响柏基对(duì)于宁德(dé)时代(dài)的判(pàn)断。

　　但并非所有的外资都在加(jiā)仓(cāng)宁(níng)德时代。4月另(lìng)一(yī)欧洲巨(jù)头安本投资旗舰中国基金(jīn)“安(ān)本标准SICAV I-中国A股可(kě)持(chí)续(xù)股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在(zài)4月微微减(jiǎn)仓(cāng)宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金持有的前(qián)十大重(zhòng)仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德时(shí)代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测(cè)检测(cè)、招(zhāo)商(shāng)银行(xíng)、美的集团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德时代之外，互联网或(huò)者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩(mó)根大(dà)通旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人(rén)民(mín)币，截至2023年一(yī)季度末，基金前十大(dà)重仓股为贵州茅(máo)台(tái)、金山软件、中国平安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金(jīn)加仓幅度最大的为泸州老窖，加仓幅(fú)度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基(jī)金(jīn)-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁）最新规模47.83亿美元。截(jié)至2023年 3月(yuè)底，基金前(qián)十大重仓股为腾(téng)讯控股、贵(guì)州茅台、网易、阿(ā)里巴(bā)巴、中国平安、招(zhāo)商(shāng)银行、石药集(jí)团、AIA、平(píng)安银行、美团。3月，基(jī)金加仓阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁