民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终于在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流(liú)交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另一(yī)个视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能够反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会(huì)观察中国企业出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大(dà)天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要(yào)商(shāng)品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域(yù)非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也(yě)包括行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能(néng)够提供充足(zú)样本(běn)，便于(yú)我们(men)观察(chá)中国外(wài)贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客(kè)户及(jí)参展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们得到(dào)当下中(zhōng)国出(chū)口企业群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)明(míng)显增多(duō)。境内(nèi)和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还(hái)包(bāo)含(hán)部分(fēn)中(zhōng)东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一致(zhì)，本次广交会(huì)调研(yán)反馈，一带一路(lù)国家(jiā)订单(dān)增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订单(dān)总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示今年对俄出口并未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)海外需求(qiú)较过去两年明显走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体(tǐ)面临(lín)的(de)出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大(dà)型(xíng)企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面(miàn)临较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发达国家(jiā)对中(zhōng)国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式(shì)为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关(guān)税的(de)初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业(yè)产业(yè)转移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部(bù)大型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调(diào)研，随后发布(bù)《中国(guó)出口的(de)优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇(piān)专题报告(gào)，提示(shì)中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单和(hé)金额(é)或将大增，主因(yīn)去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察(chá)中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会(huì)能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效(xiào)拓展新客(kè)户群(qún)体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单(dān)规模(mó)。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前(qián)客户签订的(de)老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展会反映(yìng)的(de)是更长期(qī)的外贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸(mào)展会，可观察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸(mào)展会(huì)，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材(cái)、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二(èr)期：日(rì)用消费品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗10万元在朝鲜算有钱吗，在朝鲜买一套房多少钱保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量达(dá)到(dào)2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺(wàng)盛，更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)名(míng)额，客流(liú)结构上境内采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人(rén)流来自(zì)于境内采购商(shāng)，往年内外交流(liú)比较充分时10万元在朝鲜算有钱吗，在朝鲜买一套房多少钱，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美(měi)客户数量明(míng)显不足，本次境外采购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反馈出来(lái)的信息(xī)是当下高(gāo)效(xiào)益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家构成(chéng)出口(kǒu)新动(dòng)能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路(lù)”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明(míng)显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的(de)采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过(guò)去(qù)2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出(chū)口(kǒu)压(yā)力(lì)存(cún)在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程(chéng)度(dù)相对较轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存(cún)在订单(dān)略(lüè)增的(de)情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍(rén10万元在朝鲜算有钱吗，在朝鲜买一套房多少钱g)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的(de)贸易(yì)摩(mó)擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业同(tóng)样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实(shí)行第(dì)四档35％的共(gòng)同对外关(guān)税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共(gòng)同对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是产业(yè)转移(yí)的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要(yào)流向(xiàng)东(dōng)南亚，目(mù)前也开始流向非洲等(děng)地。产业转移至(zhì)当地，生产得(dé)到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出(chū)口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密(mì)集(jí)型产品的(de)订单近年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但大部分调(diào)研企业认(rèn)为(wèi)转(zhuǎn)移产能(néng)尚(shàng)不构成(chéng)竞争威(wēi)胁(xié)，向东南亚(yà)转移(yí)的(de)订(dìng)单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样本企业(yè)数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏观(guān)调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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