中(zhōng)国(guó)金融行业(yè)加(jiā)速(sù)对外开(kāi)放，外资券商们的(de)2022年(nián)过(guò)得如何(hé)？

　　近日，外资控股券商2022年的(de)“成绩单”陆续公布：9家外资控股券商中，仅有4家在2022年取(qǔ)得盈利，另外(wài)5家均出(chū)现亏损。

　　其中，在2019年获批成(chéng)立(lì)的(de)摩根大通证(zhèng)券2022年业(yè)绩(jì)突飞猛进，当(dāng)年(nián)净利润(rùn)达(dá)到2.63亿元(yuán)，领(lǐng)先各家(jiā)“洋(yáng)券商”。相比之下，与摩根大通证券同期(qī)获(huò)批(pī)的野村(cūn)东(dōng)方国际证券(quàn)2022年亏损达到2.25亿元(yuán)，业(yè)绩分化加(jiā)剧。

　　另外，今年3月瑞信(xìn)、瑞银“官宣”合并，两家国际金融(róng)巨头均在国(guó)内拥有(yǒu)外(wài)资控股券商牌照(zhào)。其(qí)中，瑞信证券2022年亏损达2.55亿元(yuán)，而瑞银证(zhèng)券(quàn)则(zé)大赚(zhuàn)2.24亿(yì)元。后续两家外(wài)资控股券(quàn)商(shāng)面临的“一参一控”问题如何解决，仍是业(yè)内关注重点(diǎn)。

　　过去几(jǐ)年(nián)里(lǐ)，“财(cái)富(fù)管理转(zhuǎn)型”成为行业热词。而透视各家(jiā)外资(zī)券(quàn)商在2022年的“打法”来看，依托(tuō)于(yú)各自(zì)股东资源禀赋、深入财富管理(lǐ)成为其在(zài)中国展业的首要方向。

　　来看详情——

　　9家外(wài)资控股券商半数亏(kuī)损

　　对于国(guó)内各(gè)家证券公司来说，除了面临行业“二(èr)八(bā)分化”的激烈态势，来自(zì)“洋券商(shāng)”们的市场(chǎng)竞(jìng)争也同样带来压力。

　　日前，中证协公(gōng)布各家券商2022年年报/财务(wù)数据，9家外资(zī)控股券商纷纷晒出2022年(nián)成绩单。

　　在2022年的“券商小年”，受制于市场行情(qíng)、成立时(shí)间(jiān)、牌(pái)照资质(zhì)等问题(tí)，9家(jiā)共有5家(jiā)出现(xiàn)亏损，分(fēn)别为(wèi)瑞信证(zhèng)券(quàn)（-2.54亿元）、野村(cūn)东方国际证券（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万元）、星展证券（-8274.58万元）和汇丰前海(hǎi)证券（-5223.54万元）。

　　具(jù)体来看(kàn)，瑞信证券2022年实现(xiàn)营业收(shōu)入2.89亿元，同比下降41.91％；实(shí)现(xiàn)净亏损2.55亿元，由盈转亏。野村东方(fāng)国(guó)际证券则延续自成立以来(lái)的亏(kuī)损状(zhuàng)态：2022年(nián)实现(xiàn)营业(yè)收入1.1亿(yì)元(yuán)，同比下降38.14％；净(jìng)亏损(sǔn)2.25亿元，较上年(nián)同(tóng)期(qī)的8491万(wàn)元(yuán)亏损幅度继续扩大。

　　在2022年(nián)因获(huò)得外资股东增持(chí)而(ér)成为外资控股券商的汇丰前海证券，业绩较上年出现明显进步，但仍然录得亏(kuī)损：2022年实(shí)现营业收入5.04亿元，同比增长54.78％；实(shí)现净(jìng)亏润(rùn)5223.54万元，上年同期为亏损1.59亿元。

　　另(lìng)外，大和证券和星展证券均于2020年获得证监会批文，分别(bié)于2020年(nián)底、2021年初完成工商登记(jì)，正式展业(yè)时间不长。星(xīng)展证(zhèng)券2022年实现(xiàn)营业收入(rù)8633.25万元，同比(bǐ)增长76.71％；亏损8274.58万元，较上年(nián)同期有所收窄(zhǎi)。大和(hé)证(zhèng)券2022年实现营业(yè)收入4773.93万元，同(tóng)比下降16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进一步扩大。

　　就亏损原因而言，2022年(nián)受市场影响，证券行业(yè)营业(yè)收(shōu)入(rù)普遍(biàn)下降(jiàng)，外资控股券商(shāng)也难(nán)以幸(xìng)免(miǎn)。且新公(gōng)司(sī)建设成本、业(yè)务费用(yòng)、员工薪酬等支出过高(gāo)，在展业初期容易导致亏损的(de)产生。

　　与(yǔ)国内大型券商(shāng)相比，外(wài)资控股券商(shāng)仍呈现“本小利薄”的情况(kuàng)，自营业务(wù)影(yǐng)响有限，因此影响2021年业绩的主要还是经纪、投行等传统(tǒng)业务。

　　例如，瑞信(xìn)证(zhèng)券在2022年年报中表示，其当年投(tóu)行业(yè)务(wù)手续费及佣金净(jìng)收入(rù)为(wèi)6561.57万元(yuán)，同比(bǐ)下滑72.7％；经纪业务为1.06亿(yì)元，同比下降46.44％。而营业支出则有增无减，业务及管理费从上年的(de)4.27亿元增长(zhǎng)到5.38亿(yì)元。“赚少花(huā)多”，导致业绩出现大额亏损(sǔn)。

　　摩根大通证券大赚2.6亿

　　当(dāng)然，也有“外来的和尚”念好了(le)中(zhōng)国市场这本经。

　　具(jù)体来看(kàn)，2022年共有4家(jiā)外资控股券(quàn)商实(shí)现盈利，分(fēn)别(bié)为摩根大通(tōng)证券(quàn)（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元）、高盛高(gāo)华（8163.28万元）和摩(mó)根士丹利证券（1931.48万元 ）。其中(zhōng)，摩根大通证券和瑞(ruì)银证券均(jūn)实(shí)现了营收(shōu)、净利(lì)润(rùn)的双(shuāng)增长。

　　摩根大通证(zhèng)券2022年实现营业(yè)收(shōu)入8.84亿元，同比(bǐ)增(zēng)长39.44％；实现净(jìng)利润2.63亿元，同比(bǐ)增长264.94％，这一业绩水(shuǐ)平(píng)在2022年的“券(quàn)业小年”可(kě)算是相当亮眼。

　　从员工规模来看，截(jié)至2022年底，摩根大通证券共(gòng)有员工210人，数量在行业内排(pái)名下游，但其(qí)业绩(jì)已跻(jī)身行(xíng)业中游(yóu)水平(píng)，而这只(zhǐ)是摩根大(dà)通证券(quàn)展(zhǎn)业的第(dì)三个完(wán)整会计年度。

　　公开(kāi)信息(xī)显示，摩根(gēn)大通(tōng)证券于2019年3月获得证监会批复，成立(lì)合资证券公(gōng)司。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持(chí)有51％股权，外高桥(qiáo)集团、珠海迈(mài)兰(lán)德等(děng)5家(jiā)内资股东持有另(lìng)外49％。2021年(nián)8月，JPMIFL受让(ràng)其他5家内资股(gǔ)东所持股权，成为摩根大通(tōng)证(zhèng)券唯一股东。

　　财务报表显(xiǎn)示，摩根大(dà)通证(zhèng)券2022年经纪业务大爆发，实现手续费净(jìng)收(shōu)入5.56亿元，同比增长(zhǎng)超300％。

　　摩根大(dà)通(tōng)证券表示(shì)，其(qí)证券经纪业务团队成立已(yǐ)逾三年，2022年业务(wù)开(kāi)展(zhǎn)和(hé)运(yùn)作取(qǔ)得进(jìn)一步(bù)进展(zhǎn)，新客户(hù)开发稳步推进。摩(mó)根大通(tōng)证券充分利用(yòng)全球化(huà)的(de)平台优势，整合集(jí)团资源，持(chí)续关注并开拓传(chuán)统QFII投资者以及新取得QFII牌照的合格境(jìng)外机构投资(zī)者，目标(biāo)客(kè)群机(jī)构投资者队(duì)伍逐(zhú)年(nián)壮大(dà)。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参一控”下或将取舍

　　除摩根大通证券外，瑞(ruì)银证券在2022年(nián)也(yě)取得了较好的业绩表现(xiàn)：当期实现营(yíng)业(yè)收入11.79亿元，同比增长(zhǎng)11.81％；净利润(rùn)2.24亿元，同(tóng)比增长52.89％。

　　瑞(ruì)银证(zhèng)券是进入中(zhōng)国时(shí)间(jiān)最(zuì)早(zǎo)的一(yī)批合资券商之一，早在2007年就已在国内展(zhǎn)业。2022年3月，瑞(ruì)士银行受让两家(jiā)内资(zī)股东分别持有的14.01％、1.99％股权，持股比例提升至(zhì)67％。截至2022年(nián)年底，瑞(ruì)银证(zhèng)券(quàn)共有正式员工(gōng)383人。

　　财务(wù)报表显(xiǎn)示，瑞(ruì)银证(zhèng)券2022年(nián)投行业务进步明显，当期(qī)实现手(shǒu)续(xù)费(fèi)净收入(rù)1.95亿元，同比增长418％。瑞银证券表示，其在2022年完(wán)成(chéng)了创业(yè)板注册制(zhì)改革后的(de)IPO保荐项目(mù)，积(jī)极(jí)筹备并(bìng)参与了沪深交易所互联互通全(quán)球(qiú)存托凭(píng)证业务等。

　　值得关注的是，今年3月，百年(nián)大行瑞士信贷(dài)被竞争对手瑞(ruì)银收购(gòu)。瑞信(xìn)集团和(hé)瑞银集团股份公司（UBS Group）于2023年3月19日正(zhèng)式宣布达(dá)成合并协(xié)议(yì)，瑞(ruì)士联邦(bāng)财(cái)政部(bù)、瑞士国家银行（SNB）和瑞士金融市场监督(dū)管理(lǐ)局（FINMA）介入了(le)此项交易。

　　上(shàng)月瑞银发布一季报时表示，对瑞信的收购交(jiāo)易预计在6月(yuè)底前完成(chéng)。不言而喻的是，集团层面的(de)合并对两(liǎng)家外资(zī)控(kòng)股券商在(zài)中国展(zhǎn)业(yè)情况，也将造成一定影(yǐng)响。

　　基于(yú)此，审计所(suǒ)普华永(yǒng)道对瑞信证券(quàn)出具了带强调(diào)事(shì)项(xiàng)段(duàn)的无(wú)保留意见审计报(bào)告：2023年3月19日(rì)，瑞信集团与(yǔ)瑞银集团(tuán)股份(fèn)公司之间达成协议和(hé)合并计划(huà)，截止(zhǐ)报告(gào)日，上述协议和合并计划的完(wán)成日尚不明确。瑞信证券作(zuò)为瑞(ruì)信集团股份有限公司(sī)下属控股子(zi)公司，未来的运营(yíng)和财(cái)务业绩受(shòu)到上述合(hé)并可能产生的影响亦不明确(què)，该(gāi)事(shì)项表明存在可能导致对公司持续经营能力产生重大疑(yí)虑的重大(dà)不确(què)定性。

　　瑞信(xìn)证券前身为(wèi)成立于2008年的瑞信(xìn)方正证券(quàn)，系(xì)证监会修(xiū)订《外(wài)商参股证券(quàn)公(gōng)司(sī)设立规则》后首家获批的合资证(zhèng)券公司(sī)。2020年4月(yuè)，证监(jiān)会(huì)核准(zhǔn)瑞(ruì)信向瑞信(xìn)方正(zhèng)证券增(zēng)资(zī)2.89亿(yì)元获得控(kòng)股(gǔ)权（51％），2021年6月瑞信方正更名为(wèi)瑞信证券（中国）。

　　2022年(nián)9月，方(fāng)正证券(quàn)公告称，拟以(yǐ)11.4亿元的对价(jià)转让瑞信证券49％股权。在该笔(bǐ)交易(yì)完成后(hòu)，瑞信(xìn)将全资持有(yǒu)瑞信(xìn)证(zhèng)券。但突如其来的瑞信(xìn)、瑞(ruì)银合并(bìng)，使得瑞(ruì)银证券和瑞信(xìn)证券将受(shòu)同一股(gǔ)东控制。

　　根(gēn)据《证券公司股权管理(lǐ)规定》，证券公(gōng)司(sī)股东以及股东的控股(gǔ)股东、实际控制人参股证券公(gōng)司的(de)数量不得超(chāo)过(guò)2家，其中(zhōng)控(kòng)制证券公司的数量不得超(chāo)过1家。在面临“一参一控”的(de)限制(zhì)下，瑞银(yín)证券和瑞信证券的牌照或(huò)将面临“一去一留(liú)”的(de)局面。

　　深(shēn)入财富管理破局

　　过去几年(nián)里(lǐ)，“财富管(guǎn)理转型”成为行业热词(cí)。而(ér)透视各家外资券(quàn)商在2022年的“打法”不难发现，依一里地等于多少米，一里地等于多少米千米托于(yú)各(gè)自资源禀赋深(shēn)入财富(fù)管理成为其在中国展(zhǎn)业的(de)首要方(fāng)向(xiàng)。

　　例如，野(yě)村东方国际证(zhèng)券表(biǎo)示，2022年其财富管(guǎn)理业务在原有“大(dà)宗交易”、“市值托管”、“SMA（单(dān)一(yī)资产(chǎn)管理(lǐ)账户）”等(děng)业务持续推进的(de)基(jī)础上，新(xīn)增了特色(sè)投资咨询服(fú)务（如ESG行业咨询）、上市公司大宗减持服务、集团间跨境(jìng)业务联动等多种业务(wù)模式，通过服务手段的增加(jiā)及优化，为客户提供多维度、一站式(shì)的综合性金(jīn)融解决方案。

　　后续，野村东(dōng)方国际(jì)证券财富管理业务将定位于“中(zhōng)国高端财富人群(qún)”，从产品(pǐn)配置、人员建设、中后台支持以及集团跨(kuà)境合作(zuò)四个方面入手，打造以产品为中心(xīn)的业务核心竞争力，持续为中国投资者提(tí)供具有野村集团特色的高(gāo)质量(liàng)财(cái)富管(guǎn)理服务。

　　在完成高盛(shèng)集团(tuán)全(quán)资(zī)持股备案后，高盛高华在2021年底与北京(jīng)高华签订《业务转让协议》，受让(ràng)北(běi)京高(gāo)华的所有(yǒu)业务。2022年5月，高盛高华获证监会核发(fā)新(xīn)增证券经纪(jì)、证券投资咨(zī)询、证券自营及代销金融产(chǎn)品业务的业务许可。2023年2月，高盛(shèng)高华与北京高华(huá)完成业(yè)务迁(qiān)移工作。

　　高(gāo)盛高华表示，其将(jiāng)持续以资(zī)产配置为核心进行新产品和(hé)服(fú)务(wù)的(de)研发工作(zuò)，进一步赋(fù)能部门为在岸(àn)客户(hù)提供(gōng)财富管理综(zōng)合解决方案，丰(fēng)富客户(hù)产品种类选择，开展(zhǎn)境内私人(rén)财富管理(lǐ)平(píng)台未来战一里地等于多少米，一里地等于多少米千米略规划，并进一步拓展境内(nèi)产品平台。

　　与此同时，高盛高(gāo)华将持(chí)续(xù)推进私募股(gǔ)权基金管理人（PEWFOE）的设(shè)立工作，持续代(dài)销第三方金融产品并推(tuī)进(jìn)跨境投资新产品的研发(fā)，为客户提供(gōng)直接对接境(jìng)外(wài)资本市场的机(jī)会。

　　另外，依(yī)托于(yú)外资(zī)股东打(dǎ)造私人财富管理业务，这在(zài)具备外资银行股东背景的券商(shāng)中较为(wèi)多(duō)见(jiàn)。例如，汇丰前(qián)海证券(quàn)表示，其于2022年4月(yuè)正式成(chéng)立私人(rén)财(cái)富管理部，负责公司(sī)高(gāo)净值个人客户综合财(cái)富管理业(yè)务(wù)的(de)运(yùn)作。私人财富管理部以(yǐ)汇丰前(qián)海(hǎi)证券为平台，依托汇(huì)丰环球私(sī)人银行，致力(lì)为高(gāo)净(jìng)值和超高净值客户及(jí)其家族提供专业、多元(yuán)及定制(zhì)化的资产(chǎn)配置服务，为客户实(shí)现其投资(zī)目标。

　　瑞银证券则另辟蹊(qī)径，推出家族(zú)信托资讯(xùn)业务，与4家国内头部信托公司(sī)达(dá)成战略合作(zuò)。同时，瑞银证券在(zài)2022年(nián)重启(qǐ)深圳分公(gōng)司财富管理业务，依托国(guó)家对粤港澳大湾区(qū)的新政举措，致(zhì)力于发展财(cái)富管(guǎn)理大(dà)湾区(qū)业务。

　　瑞银证(zhèng)券表示，其财富管理(lǐ)部秉持着为客户进行全方位资产(chǎn)配置(zhì)和满足客户(hù)全生命周期财富管理(lǐ)的理念，进一步(bù)完善投(tóu)资解(jiě)决方案和财(cái)富规划方面的(de)业务，一方面积极扩充现有架上(shàng)策略，精(jīng)选上架多支产品为客户在同一(yī)策(cè)略下提供(gōng)差(chà)异化选择及多元(yuán)化的投资方案。

　　外(wài)资券商队伍不断(duàn)扩大

　　随(suí)着中国资本市场对外开放的力度不断(duàn)加(jiā)大，各外资金(jīn)融机构加速了(le)在(zài)境内设(shè)立(lì)控股券商的(de)进(jìn)程(chéng)。

　　今(jīn)年(nián)1月，渣打证券获(huò)批(pī)准设立，公司注册地(dì)为北京(jīng)市，注册资本(běn)为人民(mín)币10.5亿(yì)元，业务(wù)范围(wéi)包括证券(quàn)经纪、证券(quàn)自营、证券承销、证券资产管理（限于从事(shì)资产证券化(huà)业务）。

　　值得关注(zhù)的是(shì)，渣打证券是首家新设的外商独(dú)资(zī)证(zhèng)券公司。就(jiù)监(jiān)管(guǎn)批复信息(xī)来看，渣打证券由渣(zhā)打银行（香港）有限公司全资设立(lì)，出资额10.5亿元人(rén)民币。

　　算上渣打证(zhèng)券在内，目前(qián)国(guó)内(nèi)的外资(zī)控股券商数量已达到(dào)10家(jiā)。其(qí)中，摩根大通证(zhèng)券（中(zhōng)国）、高盛高华证券、渣打证券均(jūn)为(wèi)外商独资(zī)券商。从(cóng)数量上来看，外资控股(gǔ)券商已(yǐ)成为市场上(shàng)不容忽视的“新势力”。

　　此外，目前还有数家外资券商的设立申请(qǐng)静(jìng)待审(shěn)批。截至5月5日，花旗(qí)证券、法巴证券(quàn)、日兴证(zh一里地等于多少米，一里地等于多少米千米èng)券、青岛(dǎo)意才(cái)证券等多家(jiā)外资券商的设立申(shēn)请(qǐng)仍处于证监会审批阶段。其中(zhōng)，法巴证券和青岛意才证券(quàn)已(yǐ)获第一次意见反(fǎn)馈。

　　今年(nián)3月底，证监会主席易会满等先后(hòu)在京会见美(měi)国桥水(shuǐ)基金、法国东方(fāng)汇(huì)理、日本(běn)大和证(zhèng)券、英国汇丰、加拿大宏利(lì)金融(róng)、新(xīn)加坡(pō)淡马锡、德国安(ān)联保险、意大利(lì)联合(hé)圣(shèng)保罗银行、美国(guó)景顺和高(gāo)盛(shèng)等国际金融机构负责人。

　　来访的国(guó)际金融机构负责(zé)人(rén)普遍(biàn)表(biǎo)示，此次来(lái)华亲身感受到中国(guó)经济的(de)强(qiáng)大韧性、潜(qián)力(lì)和活力，坚定(dìng)看好中国经济和中(zhōng)国(guó)资(zī)本市(shì)场发展前景。近年来(lái)中(zhōng)国资(zī)本市场(chǎng)对外开放稳步推(tuī)进，为国际金融机构和全球(qiú)投资者带来(lái)了实实在在的机遇。各金融机(jī)构高(gāo)度重视中(zhōng)国市场，将继续与中国(guó)深化合作，积极(jí)拓展在(zài)华业务和投资，期待实现互利共赢。

　　面对(duì)来自外(wài)资券商的市场竞争，国(guó)内券商也纷(fēn)纷感受(shòu)到(dào)了挑战和机遇。例如(rú)，华西证券即在2022年(nián)年报中表示，外资(zī)机(jī)构来华展业(yè)便利度不断(duàn)提升，经营(yíng)范围(wéi)和监(jiān)管要求(qiú)实现国(guó)民待(dài)遇(yù)，外资券商、资产管理机(jī)构(gòu)等加速布(bù)局，全力抢滩中国证券市场，对(duì)本(běn)土证券公司既带来(lái)了国际金融(róng)机(jī)构全面(miàn)参与中国资本市场竞争所(suǒ)形成的冲(chōng)击，也带来了通过(guò)与国际金(jīn)融机(jī)构直接合作促进业(yè)务发展、提(tí)升管理(lǐ)水(shuǐ)平的机遇(yù)。

　　西部证券也表示，当前证券行业集中度稳中有(yǒu)升(shēng)，头部券商(shāng)竞(jìng)争优势更趋(qū)明(míng)显，业务(wù)多元化发展(zhǎn)趋(qū)势初(chū)步形成，金融(róng)科技对行业发展理念的(de)变革(gé)和重塑(sù)不(bù)断深化(huà)，外(wài)资券商市场冲(chōng)击将逐渐显现，证券行(xíng)业竞(jìng)争新格(gé)局正加速演变。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 一里地等于多少米，一里地等于多少米千米