为(wèi)了让(ràng)自己(jǐ)的限售股解禁后能获得(dé)好(hǎo)的回(huí)报(bào)，上市(shì)公司董事(shì)长雇人(rén)拉抬(tái)自家的股票(piào)价格，然后(hòu)高(gāo)位出(chū)货。

　　最近，中国证监会网站披露了(le)一则行政处罚决定书(shū)，引发市场关注。时为(wèi)新美星董事长何德平(píng)和其配偶黄秀芳提(tí)供(gōng)资(zī)金，委托蒋维对新美星进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高(gāo)公司股(gǔ)价，以便后续自己减持获利(lì)。蒋维跟毛明土、李传武合(hé)谋(móu)，控(kòng)制(zhì)35个(gè)证券(quàn)账(zhàng)户，利用资金优势、持股优(yōu)势(shì)，连续集中交(jiāo)易新美星(xīng)，影响公司股价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对此操纵证券市场行为(wèi)，罚没(méi)合计(jì)9567.12万元；还(hái)对(duì)何德平信息披(pī)露违(wéi)法(fǎ)违(wéi)规，给予警告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们(men)一起(qǐ)来看看，究(jiū)竟是怎么回(huí)事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家股票(piào)

　　多人(rén)合谋操纵(zòng)股价(jià)

　　根(gēn)据证监会行政处罚决定书披露的(de)信息(xī)，新(xīn)美星董事长(zhǎng)、法定代表人、实际控制人何(hé)德平和他的(de)妻子黄秀芳当时向时(shí)任独(dú)墅湖文化传播有限公司董事(shì)长(zhǎng)蒋维，提供保证(zhèng)金约(yuē)3200万元，这些钱部分(fēn)来自他们所掌(zhǎng)控的上海海(hǎi)得泽广(guǎng)投资管理(lǐ)中心(xīn)（普通合(hé)伙）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目(mù)的是，委托(tuō)蒋维(wéi)对“新美星”进(jìn)行“市值管理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股价，以(yǐ)便(biàn)何德平所持“新美星(xīng)”限售股于(yú)2019年4月26日解禁后(hòu)能够获得好的回报(bào)。

　　蒋维在(zài)收到保(bǎo)证金后，即开始利用控制的证(zhèng)券账户并联合其他(tā)市(shì)场资(zī)金在(zài)二级市场(chǎng)买(mǎi)入(rù)并交易“新美星”，且在后续(xù)操作(zuò)中向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场(chǎn鞋子235码数是多少，鞋子235是什么码？g)操(cāo)纵股(gǔ)价，蒋维(wéi)还找了两个帮手共同(tóng)合谋。他经人介(jiè)绍认识并(bìng)联合毛明土、李传武共同操纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛明土、李传武(wǔ)控制(zhì)各自筹得的证券账(zhàng)户、资金(jīn)开始与蒋维共同交易“新美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明土(tǔ)联系，传递、沟通各自操盘情(qíng)况，以利于两方交(jiāo)易(yì)决策，更(gèng)好地共同(tóng)抬高“新(xīn)美(měi)星”股价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)控制“俞某华(huá)”等35个证券账户（简(jiǎn)称(chēng)账(zhàng)户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新(xīn)美星(xīng)”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指26.09个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业(yè)指数25.95个百分(fēn)点(diǎn)。账户(hù)组累计买入4583.44万股，买(mǎi)入成(chéng)交金额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖(mài)出4669.04万股，卖(mài)出(chū)成交(jiāo)金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此(cǐ)期间(jiān)，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)合(hé)谋，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续集(jí)中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，影(yǐng)响股票(piào)交易价(jià)格(gé)，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个(gè)账(zhàng)户拉抬(tái)股价、集中(zhōng)出(chū)货

　　违(wéi)法(fǎ)获利近4800万元

　　我们具(jù)体来看看，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传武，控制35个证券账户(hù)（简称账户(hù)组），是(shì)怎么(me)拉高“新美(měi)星”股价(jià)，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日，账户组(zǔ)连续集中交易(yì)“新美星”，申买量占市(shì)场申(shēn)买量比例超20％的(de)交易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖(mài)量比例超20％的(de)交易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组(zǔ)持股(gǔ)总数占(zhàn)总股本(běn)比(bǐ)例(lì)自2019年3月5日开始(shǐ)超(chāo)过5％，持续(xù)至2019年(nián)4月8日，2019年(nián)3月(yuè)29日持流(liú)通股(gǔ)达(dá)到峰值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总股(gǔ)本的比例8.13％。账户组具备(bèi)资金优(yōu)势(shì)和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持续大量买入“新美星”，当日申买排名第(dì)一，竞(jìng)价买入成交(jiāo)排名第一，至2019年2月(yuè)28日(rì)期末持股量(liàng)为期初(chū)持(chí)股量(liàng)38.71倍，持股量(liàng)显著增加。在此(cǐ)期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业(yè)板综(zōng)指3.33个百(bǎi)分点，偏离(lí)同(tóng)期行(xíng)业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个(gè)百分点(diǎn)。

　　第(dì)二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月(yuè)3日，账户(hù)组集中拉抬“新美星”，期(qī)末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典型(xíng)的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不(bù)低(dī)于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申买量68.11％，对(duì)应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不低于卖一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期(qī)市场成交量22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日(rì)至4月(yuè)3日期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板综指21.32个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综指1.55个百分点，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此(cǐ)外，操(cāo)纵期间(jiān)，涉案账户组还多次实(shí)施盘中拉抬和(hé)对倒，并反向卖(mài)出获利的行为。经(jīng)测(cè)算，扣除佣金(jīn)和(hé)相关税费，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而非操(cāo)纵股价

　　证监(jiān)会不予(yǔ)采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及(jí)其(qí)代理人提出多(duō)点申诉(sù)意(yì)见，请求不予处罚：

　　第一(yī)，没有(yǒu)操(cāo)纵动机。

　　第(dì)二(èr)，在案证(zhèng)据(jù)不(bù)足以证(zhèng)明蒋(jiǎng)维受何德平或黄(huáng)秀(xiù)芳委托，联合他人操纵股价，一是“市值管(guǎn)理”不等同于“操纵证券市(shì)场”；二是黄秀(xiù)芳(fāng)与蒋维系委托(tuō)理财关系，而(ér)非(fēi)操纵股价(jià)；三是蒋维没有将其与毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)等(děng)人(rén)讨论交易(yì)新美星(xīng)的情况(kuàng)告知黄(huáng)秀芳或何德平，涉案股东名册并非(fēi)黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供，蒋(jiǎng)维也没有向黄(huáng)秀芳反馈过股东名(míng)册；四是蒋维没有与毛明土(tǔ)、李传武就各自账(zhàng)户交(jiāo)易新美星的盈亏分鞋子235码数是多少，鞋子235是什么码？配进行约定；五(wǔ)是(shì)蒋维(wéi)账(zhàng)户组利益与何德平、黄秀芳(fāng)利益并不一致，何德平、黄秀芳不能(néng)控(kòng)制蒋维(wéi)账(zhàng)户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳(fāng)资金后(hòu)部分(fēn)用于偿还债务，部(bù)分用(yòng)于非(fēi)法活动，属于欺诈或诈(zhà)骗(piàn)。

　　第(dì)三(sān)，黄(huáng)秀芳不(bù)应(yīng)对毛(máo)明土(tǔ)账户组、李传武账(zhàng)户组交易(yì)行为承担责任。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武控(kòng)制(zhì)。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录(lù)的合(hé)法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对(duì)黄秀芳向蒋维提(tí)供款(kuǎn)项不知情、未(wèi)参与，且(qiě)何(hé)德平与黄(huáng)秀(xiù)芳系(xì)独立法律主体(tǐ)，即便夫妻或一致行(xíng)动人中一(yī)方存在不当行为，不(bù)应推定或认定另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛(máo)明土、李传武，及(jí)他们的代理人也(yě)就是(shì)否合谋、部分账户的控制关系、委(wěi)托理财关(guān)系(xì)等(děng)提出了申(shēn)诉(sù)意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复核，对当事人及其(qí)代理人的(de)主(zhǔ)要陈述意见不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，本案(àn)为多(duō)个(gè)主体参与、多个(gè)环节实施、环环相扣、锁链式(shì)的上(shàng)下游衔(xián)接、合作，共同完成的操(cāo)纵行为。在案证据可以证明(míng)，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提供资(zī)金作为保证金，委(wěi)托其(qí)通过二级(jí)市场交易(yì)影(yǐng)响新美星股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳反馈交易情况；何德平知悉并参(cān)与了本案行为；上述行为的实质(zhì)是(shì)操(cāo)纵股价(jià)，并非(fēi)合法(fǎ)理(lǐ)财。在案证据(jù)可以证(zhèng)明，蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武有共同(tóng)影响“新美星”股价的意图和目标(biāo)，共(gòng)同商议、谋(móu)划操盘、拉(lā)抬股价，并(bìng)且采取(qǔ)了联合影响股价的(de)行动，属于共同操(cāo)纵行(xíng)为。

　　关于违法期间(jiān)和(hé)责任承担，证监(jiān)会表示，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋维控制的账户交易“新美星”客(kè)观上(shàng)为(wèi)后(hòu)续的(de)合谋操纵起到一(yī)定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛(máo)明土知(zhī)道(dào)蒋(jiǎng)维(wéi)和上市(shì)公司的(de)合作(zuò)，知道蒋(jiǎng)维已经(jīng)有一定底仓，才愿意买入“新(xīn)美星”，因此毛明(míng)土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此基础上，在认定及处(chù)罚时将(jiāng)合谋各方视(shì)为一个整(zhěng)体(tǐ)，不(bù)区别对待各方(fāng)账(zhàng)户(hù)组。

　　证监会认为，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武上述(shù)行为违反了2005年《证(zhèng)券法》第七(qī)十七(qī)条第(dì)一项规定，构成2005年(nián)《证券法》第二百零三条所述的(de)操纵证券市场行为(wèi)。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监(jiān)会(huì)决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚(fá)款，其中，对(duì)何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武(wǔ)分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长信息(xī)披(pī)露(lù)违法

　　被予以警(jǐng)告(gào)并罚(fá)款

　　另外(wài)，关(guān)于何德平(píng)信息披露违法的相关(guān)情(qíng)况(kuàng)，行政处罚(fá)决定书披露，在新美星2016年4月(yuè)上市(shì)前(qián)，海(hǎi)得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇持(chí)有公司80万股股份，占新美星上市时总股(gǔ)本的(de)1％。上市后，该部分(fēn)股票继(jì)续由海(hǎi)得(dé)泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日(rì)开始减(jiǎn)持“新(xīn)美星”股票，至(zhì)2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平(píng)信(xìn)息(xī)披露违法，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人提出：第一，海得(dé)泽广与何德平(píng)、黄秀芳二(鞋子235码数是多少，鞋子235是什么码？èr)人(rén)不存在代持(chí)，涉(shè)案股份系海得泽广为兰某代持，股份减持决策由(yóu)海得(dé)泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽广(guǎng)将减持所得汇入(rù)黄(huáng)秀芳(fāng)指(zhǐ)定账户的原因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不对投资者(zhě)决策(cè)产生重大影(yǐng)响，情(qíng)节(jié)轻微。第(dì)三，即(jí)便认定代持成立，何德平(píng)对借款(kuǎn)、还款等事项，不参与、不(bù)知情，没有主观过错(cuò)，不应受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录(lù)、海得泽广交易流水、资(zī)金流水及相关银行账户流(liú)水，结(jié)合何德平、黄(huáng)秀芳的配偶(ǒu)关系(xì)，代(dài)持(chí)资金和减持(chí)所得系家庭共同财产，可以认(rèn)定海得泽广代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳持有新美星股票(piào)。当事人所提(tí)相关理由(yóu)不具有(yǒu)事实(shí)和法律依(yī)据，不予采纳(nà)。

　　证监会表示，何德平作(zuò)为(wèi)上市公(gōng)司实际控制人，未如实告知上市公司(sī)上(shàng)述持股情况，导(dǎo)致新美星在(zài)相关公告(gào)中均(jūn)未披露相关情(qíng)况，导致新美星违反(fǎn)2005年(nián)《证券法(fǎ)》第六十三条规定，何(hé)德平的行为(wèi)构成2005年(nián)《证券法》第一百九十(shí)三(sān)条(tiáo)第三款(kuǎn)规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信(xìn)息披露(lù)违法行为，对何德平给予警告，并处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 鞋子235码数是多少，鞋子235是什么码？