民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们(men)赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会(huì)）疫(yì)后重(zhòng)启线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋(qū)势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出(chū)口(kǒu)状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种类最全、参会采购商数(shù)量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基(jī)本(běn)覆盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企(qǐ)业所涉及的规(guī)模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会(huì)能够提供充足样本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口企(qǐ)业(yè)群像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的(de)第一大优(yōu)势(shì)。精益求精下一句是什么意思，精益求精下一句是什么德strong>

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重(zhòng)要的(de)拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸大(dà)环境和出(chū)口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调(diào)研，我们(men)得到(dào)当下中国出(chū)口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特(tè)征(zhēng)，或预示中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往(wǎng)，今年(nián)境内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国(guó)内(nèi)外(wài)客(kè)户(hù)充分(fēn)交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄(é)罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美客(kè)户(hù)数量明显下降，意味着高(gāo)效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信(xìn)息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较(jiào)大。其(qí)中东南亚(yà)订(dìng)单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国(guó)不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)快速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今(jīn)年对俄出(chū)口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外需(xū)求较(jiào)过(guò)去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的(de)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面(miàn)临较(jiào)为普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸(mào)易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于(yú)保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体(tǐ)对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已经开(kāi)始产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后(hòu)发(fā)布《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出口(kǒu)两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因(yīn)去年底订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中国出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进(jìn)行专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度(dù)观察中国当下出口现状以及(jí)中国(guó)出(chū)口企业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的拓(tuò)客(kè)渠(qú)道，能(néng)够集(jí)中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会(huì)新(xīn)拓(tuò)客户并不意味着当(dāng)期(qī)订(dìng)单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计(jì)的出口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最(zuì)大(dà)外贸展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经(精益求精下一句是什么意思，精益求精下一句是什么德jīng)举(jǔ)办(bàn)133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长的外(wài)贸展会(huì)，被(bèi)誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我们观察(chá)中国外(wài)贸出口现状和趋势(shì)提供(gōng)充(chōng)足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工(gōng)具、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广交会反映(yìng)当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流(liú)结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外交流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构(gòu)中(zhōng)，欧美(měi)客(kè)户数(shù)量(liàng)明显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美采(cǎi)购商数量下(xià)降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关(guān)，部分采购商已经不(bù)直(zhí)接前往线下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东整体(tǐ)的采购规(guī)模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客(kè)户订单，不同企业(yè)之间感受存在明(míng)显差异。部(bù)分企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今年(nián)对(duì)俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研(yán)结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业(yè)和(hé)代工(gōng)企业(yè)出口(kǒu)压(yā)力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前(qián)海外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明(míng)显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面临(lín)的出口压力(lì)存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)下滑(huá)明显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯(chún)的(de)代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸(mào)企业(yè)正(zhèng)面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美(měi)发达国(guó)家之间存在贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)同样(yàng)面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用(yòng)油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢(gāng)铁(tiě)产品和(hé)陶(táo)瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共体(tǐ)共(gòng)同(tóng)对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生(shēng)产得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出(chū)口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据(jù)表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型产(chǎn)品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大(dà)部分调(diào)研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本企业数量(liàng)与(yǔ)范围(wéi)有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》