为了让自己的限售股(gǔ)解禁后能获得好(hǎo)的回报，上市公司董事长雇(gù)人拉(lā)抬自(zì)家的(de)股票价(jià)格，然后高位出货。

　　最近，中国证监(jiān)会(huì)网站披(pī)露了一(yī)则行政处罚决定书，引(yǐn)发(fā)市场(chǎng)关注。时为新美星董事(shì)长何德平(píng)和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美星进行“市值管(guǎn)理”，维(wéi)持、抬高公(gōng)司股价，以便后续自己减持获利(lì)。蒋维跟毛明土(tǔ)、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利用资金优势、持股优势，连续集中交易新美(měi)星，影响公司股价(jià)，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证券(quàn)市场行为，罚没合计9567.12万(wàn)元(yuán)；还对(duì)何(hé)德(dé)平信息披露违法违规，给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎(zěn)么回事(shì)。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自家(jiā)股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监(jiān)会(huì)行政处罚决定(dìng)书(shū)披露的信息(xī)，新美星董事长、法定代表人(rén)、实际控制人何德平和他的妻子黄(huáng)秀芳当时向时任独墅(shù)湖文化传播有限公(gōng)司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的(de)上(shàng)海海得(dé)泽广投资(zī)管理中心(xīn)（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们(men)提供资金(jīn)的目的是，委(wěi)托蒋维对“新美星”进行“市值管(guǎn)理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以便何(hé)德平所持(chí)“新美星”限售股(gǔ)于(yú)2019年(nián)4月26日解禁(jìn)后猎德村为什么那么有钱，猎德村以前很穷吗(hòu)能够(gòu)获得好的(de)回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证金(jīn)后，即(jí)开始利(lì)用控(kòng)制的证(zhèng)券账户并(bìng)联(lián)合其他市场资金(jīn)在二(èr)级市场买入并交易“新美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀芳反(fǎn)馈其(qí)操作情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵(zòng)股价，蒋维(wéi)还(hái)找了两个帮手共同合谋。他(tā)经人介(jiè)绍认识并联合毛明土、李传武共同操(cāo)纵“新美星(xīng)”；毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋(jiǎng)维(wéi)共同(tóng)交易“新(xīn)美星(xīng)”；在此期间，主(zhǔ)要由(yóu)蒋维与毛明土联系(xì)，传递(dì)、沟通各(gè)自操盘(pán)情况(kuàng)，以利于两方交(jiāo)易决策，更好地共同抬(tái)高“新美星”股价(jià)。

　　根据监(jiān)管(guǎn)披露(lù)的信(xìn)息(xī)，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维(wéi)联合(hé)毛明土、李传(chuán)武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券账(zhàng)户（简称(chēng)账户组(zǔ)），交易“新(xīn)美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，“新美星(xīng)”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指26.09个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行(xíng)业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入(rù)成交(jiāo)金额5.82亿元，对(duì)应卖出(chū)4669.04万(wàn)股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合谋，利用资(zī)金优势(shì)、持股优势(shì)，连续集中交易(yì)“新(xīn)美星”，影(yǐng)响股票交易(yì)价(jià)格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个(gè)账(zhàng)户拉抬股(gǔ)价、集中(zhōng)出(chū)货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我(wǒ)们具体(tǐ)来看(kàn)看，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明土、李传武，控制35个证券账户(hù)（简称账(zhàng)户组(zǔ)），是(shì)怎么拉(lā)高“新美星”股价(jià)，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连(lián)续(xù)集中交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”，申买(mǎi)量(liàng)占市(shì)场申买量(liàng)比(bǐ)例超20％的交(jiāo)易日有19天(tiān)，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量比例(lì)超20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到(dào)37.66％。账户组持股总数(shù)占(zhàn)总股(gǔ)本比例自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达(dá)到峰值，占(zhàn)流(liú)通股(gǔ)本的(de)比例24.74％，持(chí)股(gǔ)占总(zǒng)股(gǔ)本的比例(lì)8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年(nián)9月(yuè)26日开始，账户(hù)组持续大量买入“新美星”，当(dāng)日申买(mǎi)排名第一，竞价(jià)买(mǎi)入成交排名第一，至2019年2月28日(rì)期末持股量(liàng)为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价(jià)累(lèi)计上涨12.57％，偏(piān)离同期(qī)创业(yè)板综指3.33个百分(fēn)点，偏(piān)离同期(qī)行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日，账户组集(jí)中拉抬“新(xīn)美星”，期(qī)末持股量较期初增加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组有两(liǎng)段典型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组(zǔ)同(tóng)期申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不(bù)含(hán)对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日(rì)，以不低于(yú)卖一价或市价(jià)申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应(yīng)成交股数（不(bù)含(hán)对(duì)倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价累(lèi)计上涨36.46％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日(rì)至6月(yuè)26日(rì)，账户组集中卖出“新(xīn)美星”。在此(cǐ)期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综指1.55个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案账户组还多次实施盘(pán)中拉抬和(hé)对(duì)倒，并反向卖出获利的行为。经(jīng)测算，扣除佣金和相关税费，账户组(zǔ)盈利(lì)4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托(tuō)理财、而非操纵(zòng)股价(jià)

　　证监会不(bù)予采纳(nà)，罚(fá)没近亿(yì)元

　　关于(yú)操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申(shēn)诉意见(jiàn)，请求不予处(chù)罚(fá)：

　　第(dì)一，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在案证(zhèng)据不(bù)足以证明(míng)蒋(jiǎng)维受(shòu)何德(dé)平(píng)或(huò)黄秀芳委托，联合他人操纵股(gǔ)价，一(yī)是(shì)“市值管理(lǐ)”不(bù)等同于(yú)“操纵证(zhèng)券(quàn)市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财(cái)关系，而非操纵股价；三是(shì)蒋维没(méi)有将其(qí)与毛(máo)明土、李传武等人讨论交易新美星(xīng猎德村为什么那么有钱，猎德村以前很穷吗)的情况告知黄秀芳或何德(dé)平，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向黄秀芳反馈过股东(dōng)名册；四(sì)是蒋维没有与毛明土、李传武(wǔ)就各自账户交易新(xīn)美星(xīng)的盈(yíng)亏分配进行约定；五是蒋维账户组(zǔ)利益与何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳不能控(kòng)制(zhì)蒋维账户(hù)组，蒋维获得黄秀(xiù)芳资金后(hòu)部(bù)分用于偿还债(zhài)务，部分用(yòng)于(yú)非法活动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不(bù)应(yīng)对(duì)毛明(míng)土(tǔ)账户组、李(lǐ)传武账户组交易行(xíng)为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武控(kòng)制。

　　第(dì)五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的(de)合法性(xìng)及真实性(xìng)。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项(xiàng)不知情、未(wèi)参与，且(qiě)何(hé)德平与黄秀芳(fāng)系独立法律主体(tǐ)，即便夫妻或一致行(xíng)动人(rén)中一方(fāng)存(cún)在不当(dāng)行为，不应推定或(huò)认(rèn)定另一方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的代(dài)理人也就是否合谋、部分(fēn)账户的控制关系、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回应，经复核，对当事人及其代理人的主要(yào)陈述意见(jiàn)不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示(shì)，本案为(wèi)多个(gè)主体参与、多个环节实施、环环相(xiāng)扣(kòu)、锁(suǒ)链式的(de)上下游衔(xián)接、合作(zuò)，共同完成的操(cāo)纵行为。在(zài)案(àn)证据可以(yǐ)证明，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金(jīn)作为保证(zhèng)金(jīn)，委托其(qí)通过二级市场交易影(yǐng)响新美星股(gǔ)价(jià)，蒋维会向黄秀(xiù)芳反馈交易情(qíng)况；何(hé)德(dé)平知悉并参与了本案行为(wèi)；上述行为的实质是(shì)操纵股价(jià)，并非(fēi)合(hé)法(fǎ)理财。在(zài)案证据(jù)可以证明，蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)有共同影响“新美星(xīng)”股价的意图(tú)和目(mù)标，共(gòng)同商议、谋划操盘、拉抬股价(jià)，并且采取了联(lián)合影(yǐng)响股价的行动，属于(yú)共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法期间和(hé)责任承担，证监会(huì)表示，由于2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋(jiǎng)维控制的账户交易(yì)“新美星”客观上为后(hòu)续的合(hé)谋操纵起到一(yī)定程度锁仓(cāng)的(de)作用，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛明土知(zhī)道蒋维和上市公(gōng)司(sī)的合作，知道蒋维已经(jīng)有一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美(měi)星”，因此毛明土(tǔ)和李传武的(de)违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在(zài)此基础上(shàng)，在认(rèn)定及处罚时将(jiāng)合谋各(gè)方视为一个(gè)整体，不区别对待(dài)各方账户组。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武上(shàng)述行为违反了2005年《证券法》第七十(shí)七条第(dì)一项规(guī)定，构(gòu)成2005年《证券(quàn)法》第二(èr)百零(líng)三条(tiáo)所(suǒ)述的操纵证券(quàn)市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券市场(chǎng)行(xíng)为(wèi)，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武没收违法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露(lù)违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关于何(hé)德(dé)平(píng)信(xìn)息披露违法的相关情况，行政(zhèng)处(chù)罚决(jué)定书披(pī)露，在新美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持(chí)有公司80万(wàn)股股份(fèn)，占新美星上市时总(zǒng)股本的1％。上(shàng)市(shì)后(hòu)，该(gāi)部分股票继续由海得泽广代(dài)持(chí)，海得泽(zé)广自(zì)2017年12月(yuè)19日(rì)开始(shǐ)减持(chí)“新(xīn)美星”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关(guān)于何德(dé)平信息披露违法，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)及其代理人提出：第一(yī)，海得泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人不存在代持(chí)，涉(shè)案股份系海得泽广为(wèi)兰某代(dài)持(chí)，股份减(jiǎn)持决策(cè)由(yóu)海得(dé)泽广(guǎng)和兰某作出，海得泽广(guǎng)将减持所(suǒ)得汇入黄秀芳(fāng)指(zhǐ)定(dìng)账户的原因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第(dì)二，涉案(àn)股份(fèn)仅为1％，不具(jù)有重(zhòng)大性，不对(duì)投资者(zhě)决(jué)策产生(shēng)重大影(yǐng)响，情节轻微。第三，即便认定代持成立，何德平对借款、还款等事项，不参与、不知情，没有主(zhǔ)观(guān)过错(cuò)，不应受到处(chù)罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询问笔录、海得泽广交易流水、资金流水及相关银行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代(dài)持资金和减(jiǎn)持所(suǒ)得系(xì)家庭共同财产，可以认定海得泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事(shì)人所(suǒ)提相关理由(yóu)不具(jù)有(yǒu)事实和法(fǎ)律(lǜ)依据，不予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证监会表示，何(hé)德平作为上市公司(sī)实(shí)际控制(zhì)人(rén)，未如实告知上市公司(sī)上述持股情(qíng)况，导致新美(měi)星在相(xiāng)关公告中均未披露相关情(qíng)况，导致新美星违反(fǎn)2005年《证(zhèng)券法》第六十(shí)三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第(dì)三款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规(guī)定，证监会决定：就信息披露违法行为，对何德平给(gěi)予(yǔ)警(jǐng)告，并处(chù)以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 猎德村为什么那么有钱，猎德村以前很穷吗