民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易(yì)会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个(gè)视角观察中(zhōng)国(guó)出口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会(huì)采购商数(shù)量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的(de)规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能(néng)够提供(gōng)充足样本，便于我们观(guān)察(chá)中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会(huì)反(fǎn)馈中国出(chū)口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)长期新增订单。广交会参(cān)会(huì)客(kè)户及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们把握(wò)更长趋(qū)势的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)调研，我们得到当下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预(yù)示(shì)中国(guó)出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年(nián)国(guó)内外(wài)客户(hù)充分交(jiāo)流时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中国(guó)出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息(xī)一(yī)致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较大(dà)。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家订单，中国(guó)不同类型出(chū)口企业感受存(cún)异(yì)。部分企业表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对(duì)俄(é)快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)出口并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较(jiào)过去两年明显走(zǒ甘为人梯的意思是什么意思，甘为人梯出处u)弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临(lín)的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的(de)出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外贸(mào)企业面临(lín)较为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对中国外(wài)贸企(qǐ)业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业(yè)转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)这一(yī)轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业转移(yí)的三(sān)点现实》两(liǎng)篇(piān)专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出口订(dìng)单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单(dān)转(zhuǎn)移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们前(qián)往(wǎng)广州进行(xíng)专项调研(yán)，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国当(dāng)下出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出口(kǒu)企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境和大(dà)趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一(yī)个重要的(de)拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新(xīn)客户(hù)群体。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意(yì)的(de)是，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会新(xīn)拓(tuò)客(kè)户(hù)并(bìng)不意味着(zhe)当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订单主要与之(zhī)前客(kè)户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸(mào)展会反映的(de)是更长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会(huì)，可观察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最(zuì)大的进出口商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国(guó)历史最长的外(wài)贸(mào)展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最(zuì)全、企业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够(gòu)为我们(men)观察中(zhōng)甘为人梯的意思是什么意思，甘为人梯出处国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计(jì)参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研企业反馈，本(běn)次广交(jiāo)会客(kè)流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会(huì)开放境内(nèi)采购(gòu)商名额，客(kè)流结构上(shàng)境内(nèi)采购商与(yǔ)境外(wài)采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会(huì)更多人流来自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时(shí)，境内(nèi)和(hé)境外采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本(běn)次(cì)境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客(kè)户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的信息是当(dāng)下(xià)高效益客户(hù)占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路(lù)”国(guó)家(jiā)的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对(duì)俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业(yè)出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则(zé)反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下(xià)滑(huá)，但程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较于(yú)单(dān)纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年(nián)订(dìng)单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正式实行(xíng)第四档(dàng)35％的(de)共同对外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对(duì)外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和(hé)资本(běn)货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业(yè)存在产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部(bù)大(dà)型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得(dé)到的产成品也主要是(shì)为(wèi)销售于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对(duì)中国(guó)出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观(guān)数(shù)据表现有所差(chà)异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产(chǎn)能(néng)尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业(yè)数量与范(fàn)围(wéi)有限；海(hǎi)外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三(sān)：广交会(huì)下的出(chū)口(kǒu)群(qún)像(xiàng)》

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