民生宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人(rén)流交织背后的(de)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点抚州市是哪个省的 抚州市是几线城市

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会开展专(zhuān)项调研，用另一个(gè)视角观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最(zuì)大、商(shāng)品种类(lèi)最全(quán)、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会(huì)为例，展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办，涉(shè)及16个(gè)大(dà)类(lèi)品(pǐn)种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉(shè)及的规模大小和(hé)所属地域(yù)非常(cháng)广(guǎng)泛(fàn)，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充(chōng)足样本，便于我们(men)观(guān)察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的(de)数量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋(qū)势(shì)的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群像五点特征，或预(yù)示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺(wàng)盛(shèng)，然(rán)更多(duō)来自(zì)境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对(duì)旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购(gòu)商明显增多。境内和境外客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分(fēn)交流时，境内(nèi)和(hé)境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客(kè)户数量明显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国(guó)出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前(qián)长三角出口(kǒu)调研信息一(yī)致，本次广(guǎng)交会调(diào)研反馈(kuì)，一(yī)带一路国家(jiā)订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东国(guó)家订单(dān)，中国不同(tóng)类型(xíng)出口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸(mào)企业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和(hé)代工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年海外(wài)需(xū)求(qiú)较过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规(guī)模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，下滑(huá)程度(dù)较轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代(dài)加工(gōng)企业，具(jù)备自(zì)主(zhǔ)品牌的出口企业订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国(guó)外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关(guān)税的初衷是为保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造业(yè)免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当前中国企业已经(jīng)开始(shǐ)产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研抚州市是哪个省的 抚州市是几线城市(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出(chū)口订单和金额或(huò)将大增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专项调研(yán)，从另(lìng)一个角度观(guān)察中国(guó)当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及(jí)中国出口企(qǐ)业面临的长期(qī)趋(qū)势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够反映出口的大(dà)环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群(qún)体。新(xīn)增客(kè)源的(de)数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单(dān)规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会(huì)新拓客(kè)户并不(bù)意(yì)味着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要(yào)与之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映的是更(gèng)长期(qī)的外贸大(dà)环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国(guó)最大(dà)外贸展会，可(kě)观(guān)察(chá)样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已(yǐ)经举办(bàn)133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被(bèi)誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业类(lèi)型(xíng)最多、参会(huì)采购商(shāng)数(shù)量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲用品、医药及(jí)医疗(liáo)保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量(liàng)达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境(jìng)五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合(hé)现场(chǎng)调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境内采购商名额，客流(liú)结构上境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来自(zì)于境(jìng)内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分(fēn)时，境内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等客户(hù)群体。

　　对(duì)中国(guó)外(wài)贸企业(yè)而(ér)言(yán)，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数(shù)量下(xià)降，意味着本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的信息是当(dāng)下高效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据(jù)部(bù)分企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发(fā)展迅(xùn)速有关，部(bù)分采购(gòu)商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一(yī)带(dài)一(yī)路”国家的(de)订单(dān)增幅较为明显。除(chú)东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模(mó)相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄(é)出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企(qǐ)业所面临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年(nián)订单下滑明显，而(ér)中大(dà)型企业(yè)则(zé)反馈今(jīn)年(nián)订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企业存(cún)在订(dìng)单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯的代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛(fàn)的(de)贸(mào)易摩擦(cā)。中国和欧美发达(dá)国家之间存在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地(dì)区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正(zhèng)式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的(de)商品(pǐn)包括(kuò)：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共同对外关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚(yà)，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也(yě)主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口份额(é)数据显示，中国(guó)出口劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年来呈现(xiàn)持续下(xià)降(jiàng)；但大(dà)部分调研企业认为转移产能(néng)尚不构成(chéng)竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订(dìng)单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自(zì)民生证(zhèng)券研(yán)究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的(de)报告《民(mín)生(shēng)宏观(guān)调研系列(liè)之(zhī)三：广交(jiāo)会下的出口群像》

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