民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织(zhī)背(bèi)后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展专项调(diào)研，用另(lìng)一个(gè)视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、参(cān)会采购商(shāng)数量(liàng)多(duō)且(qiě)国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆(fù)盖(gài)主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉及的(de)规(guī)模大小和(hé)所属地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行(xíng)业(yè)龙(lóng)头企业。美人刑是什么，古代刑法美人计是什么意思trong>广交会能(néng)够提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息(xī)的第(dì)一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增订单(dān)。广交会参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够(gòu)为我们(men)把(bǎ)握更(gèng)长趋势的(de)外贸大(dà)环境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示(shì)中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境(jìng)内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主，还包(bāo)含(hán)部(bù)分中(zhōng)东和(hé)俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户(hù)数量(liàng)明显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前(qián)长三角出口调(diào)研信(xìn)息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路(lù)国家订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国(guó)家(jiā)订单(dān)，中国不同类型出口(kǒu)企业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较过(guò)去(qù)两(liǎng)年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和(hé)类型(xíng)企业反馈，它们具体面(miàn)临的(de)出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年(nián)订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略(lüè)有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业面临较为普遍的(de)贸易摩(mó)擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业(yè)已经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州外(wài)贸(mào)专项调研，随后发布(bù)《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的(de)三点现实(shí)》两(liǎng)篇(piān)专(zhuān)题报告，提示(shì)中国出口两点(diǎn)超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度中(zhōng)国(guó)出口订单(dān)和金额(é)或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进行(xíng)专项调研，从(cóng)另一(yī)个角度观察中国当下(xià)出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出口的(de)大环境和大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠(qú)道，能(néng)够(gòu)集中高效拓展新客户(hù)群(qún)体。新增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户(hù)并不意(yì)味着当期订单(dān)暴增。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与之前客户签(qiān)订的老订(dìng)单(dān)相关。外(wài)贸展会反映(yìng)的是(shì)更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最(zuì)大外贸(mào)展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商品展会，已经(jīng)举办(bàn)133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我们(men)观(guān)察中国外贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋势提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及(jí)家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药(yào)及(jí)医(yī)疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈(kuì)，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本(běn)次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自(zì)于境内(nèi)采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和(hé)境外(wài)采购(gòu)商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量(liàng)明显不(bù)足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味着本(běn)次广交会反馈出来的信息是(shì)当下(xi美人刑是什么，古代刑法美人计是什么意思à)高效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不直接(jiē)前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较(jiào)过去2年(nián)有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模(mó)和类(lèi)型的企业所面(miàn)临(lín)的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的(de)代加工(gōng)企业(yè)，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同体正式实行第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业存(cún)在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要(yào)流(liú)向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非(fēi)洲(zhōu)等地(dì)。产(chǎn)业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观(guān)数(shù)据表(biǎo)现有所(suǒ)差(chà)异(yì)。其中，出口份(fèn)额数据显(xiǎn)示(shì)，中(zhōng)国(guó)出口劳动(dòng)密集型产品的(de)订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调(diào)研样(yàng)本企业(yè)数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券(quàn)研(yán)究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报(bào)告《民(mín)生(shēng)宏观调研(yán)系列(liè)之三(sān)：广交(jiāo)会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 美人刑是什么，古代刑法美人计是什么意思