民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交织背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展专项调研(yán)，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反(fǎn)映中国(guó)出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中(zhōng)国企业(yè)出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购(gòu)商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例，展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉及的(de)规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企业(yè)。广交会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察(chá)中国外贸出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单(dān)。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下中国出(chū)口企业(yè)群像(xiàng)五(wǔ)点特(tè)征，或预(yù)示中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内和境(jìng)外(wài)客流比重达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和(hé)俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧美(měi)客(kè)户数量明显下(xià)降(jiàng)，意(yì)味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出(chū)口调研信(xìn)息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单(dān)，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企业(yè)感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未发生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需(xū)求较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它(tā)们(men)具(jù)体面临的出口压力(lì)存(cún)在(zài)明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年订(dìng)单明显(xiǎn)下(xià)滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的出口企业(yè)订单(dān)情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈，中国(guó)外贸(mào)企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要方(fāng)式(shì)为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非(fēi)共(gòng)同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制(zhì)造(zào)业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当(dāng)前中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是这(zhè)一轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提(tí)示中国出口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一(yī)是今年一季(jì)度中国出(chū)口(kǒu)订(dìng)单和金额或(huò)将大增，主因(yīn)去年(nián)底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口(kǒu)企业(yè)迎(yíng)来(lái)产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专(zhuān)项调研(yán)，从(cóng)另(lìng)一(yī)个角度观(guān)察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出(chū)口(kǒu)企业面临(lín)的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而(ér)言，外贸展会(huì)是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集(jí)中高效拓展新客户(hù)群体。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短期(qī)之(zhī)内海关总署统计的(de)出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最(zuì)大(dà)的进出口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最长的外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们观察中(zhōng)国外贸出口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外(wài)贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明(míng)显低(dī)于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会开放境内(nèi)采购(gòu)商名(míng)额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采(cǎi)购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比(bǐ)较充分时(shí)，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不(bù)足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出(chū)来的信息是当下高效益(yì)客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本(běn)次(cì)欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过(guò)去3年欧美(měi)跨境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购商已经(jīng)不(bù)直接前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东乌克兰人口多少亿人2022，乌克兰有多少人口2020客户订单，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存在明显差异。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄(é)出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外(wài)需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和(hé)类型的企业(yè)所面临的出口压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今年订(dìng)单(dān)虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑(huá)，但(dàn)程度相对(duì)较(jiào)轻(qīng)，甚至部分企业(yè)存在订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业同样面临其他(tā)地区贸(mào)易(yì乌克兰人口多少亿人2022，乌克兰有多少人口2020)摩擦增(zēng)大，例如中国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的(de)在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非(fēi)共同体正式实行第(dì)四档35％的共同对(duì)外关(guān)税的(de)决定，计(jì)划(huà)纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非(fēi)共(gòng)体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业(yè)是产业(yè乌克兰人口多少亿人2022，乌克兰有多少人口2020)转移的(de)主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业(yè)转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但大部分调(diào)研企业认(rèn)为转移产能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样(yàng)本(běn)企业(yè)数量与(yǔ)范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民(mín)生宏观(guān)调研(yán)系列(liè)之三(sān)：广交会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 乌克兰人口多少亿人2022，乌克兰有多少人口2020